Yükselen Faiz Oranlarına Nasıl Hazırlanılır?

Faiz oranları uzun dönemler boyunca tarihsel düşük seviyelerin yakınında kaldığında, düşüşün sonunda tekrar yükseleceğini unutmak kolay hale gelir. Oranlar genellikle bir ekonomi toparlanırken yükselmeye başlayacaktır. Bu olduğunda, hazırlıksız yakalanan hem kısa hem de uzun vadeli sabit gelirli yatırımcılar, aylık gelirlerini artırmak için kolay bir fırsatı kaçırabilir. Bu nedenle, şimdi faiz ortamında bu değişime hazırlanmanın zamanıdır.

Bağ Kesme Süresi

Yatırımcılar, yapılacaklar listesinin en üstünde yer alırken, uzun vadeli tahvil risklerini azaltmalı ve faiz artışlarına karşı daha uzun vadeli tahvillere göre daha az duyarlı olan kısa ve orta vadeli tahvillerde pozisyonlarını güçlendirmelidir.. Ancak, kısa vadeli tahviller uzun vadeli tahvillere göre daha az gelir kazanma potansiyeli sağladığından, daha kısa vadeli daha düşük getirili tahvil modeline geçmenin bir değiş tokuşu vardır.

Bu bilmece için bir çözüm, kısa vadeli tahvilleri, değişken faizli borçlar gibi diğer enstrümanlarla eşleştirmek ve ayarlanabilir faiz oranı diğerlerine göre yükselen faiz oranlarına daha az duyarlı olan Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) gibi. sabit oranlı araçlar.

Columbia Business School’da İşletme Profesörü olan Geert Bekaert, “Tarihsel olarak, enflasyon riski primleri çoğu kez kesin olarak olumlu olmuştur” dedi. “Yüksek enflasyon nedeniyle (örn. Emtia fiyatlarındaki patlama) gelecekteki faiz oranları yükselirse ve enflasyon riski aniden fiyatlandırılırsa, nominal Hazine tahvilleri çok zayıf bir performans sergileyecek, ancak TIPS enflasyona endeksli oldukları için başarılı olacak.”

İPUÇLARI,enflasyon için bir göstergeolan ABD Tüketici Fiyat Endeksindeki (CPI) değişiklikleri yansıtmak için yılda iki kez ayarlanır. Fiyat seviyeleri yükselirse, TIPS’deki kupon ödemeleri benzer şekilde tepki verir. Değişken faizli kredilere gelince, bu araçlar kuponları referans faiz oranının üzerinde dalgalanan daha riskli banka kredilerine yatırım yapar. Böylece, oranlar değiştikçe periyodik aralıklarla ayarlanırlar. Birkaç TIPS borsa yatırım fonu (ETF) şunları içerir:

• Schwab ABD İPUÇLARI ETF (SCHP)
• SPDR Barclays İPUÇLARI (IPE)
• iShares İPUÇLARI Bond ETF (TIP)
• PIMCO 1-5 Yıllık ABD İPUÇLARI Endeksi ETF (STPZ)

Benzer şekilde, aşağıdakileri içeren değişken faizli borç ETF örnekleri de vardır:

• iShares Değişken Faizli Senet Fonu (FLOT )
• SPDR Barclays Sermaye Yatırım Derecesi Değişken Faizli ETF (FLRN)
• Piyasa Vektörleri Yatırım Derecesi Değişken Faizli BYF (FLTR)

Hisse Senetlerine Bakın

Artan oranlardan kâr sağlayan tüm stratejiler, sabit getirili menkul kıymetlere ait değildir. Oranlar yükseldiğinde para kazanmak isteyen yatırımcılar, büyük hammadde tüketicilerinin stoklarını satın almayı düşünmelidir.

Hammaddelerin fiyatı genellikle sabit kalır veya oranlar yükseldiğinde düşer. Bitmiş bir ürün üretmek için bu malzemeleri kullanan şirketler – ya da sadece günlük operasyonlarında – maliyetleri düştükçe kar marjlarında buna karşılık gelen bir artış görecekler. Bu nedenle, bu şirketler genellikle enflasyona karşı bir koruma olarak görülüyor.

gayrimenkul sektörü için tüketici harcamaları ve düşük maliyetler nedeniyle oranlar yükseldiğinde talepte bir artış görebilir.

Bond Merdivenleri Kullanın

Tabii ki, finansal planlamacıların ve yatırım danışmanlarının müşterilere önerdiği ortak bir strateji, tahvil merdivenidir.

Tahvil merdiveni, her üç, altı, dokuz veya 12 ayda bir gibi düzenli aralıklarla olgunlaşan bir dizi tahvildir. Oranlar yükseldikçe, bu tahvillerin her biri yeni, daha yüksek oranla yeniden yatırılır. Aynı süreç CD merdivenleme için de geçerlidir. Aşağıdaki örnek bu süreci göstermektedir:

Larry’nin para piyasasında % 1’den az faiz kazanan 300.000 $ ‘ı var. Onun komisyoncu faiz oranları muhtemelen önümüzdeki birkaç ay içinde yükselen Eninde başlatmak için gidiyoruz onu önerir. Para piyasası portföyünden 250.000 $ ‘ı, üç aydan başlayarak her 90 günde bir olgunlaşan beş ayrı 50.000 $ CD’sine taşımaya karar verir.

Her 90 günde bir, Larry olgunlaşan CD’yi daha yüksek bir ücret ödeyerek başka bir CD’ye yeniden yatırıyor. Her bir CD’yi aynı vadede başka bir CD’ye yatırabilir veya vadeleri nakit akışı veya likidite ihtiyacına göre kademelendirebilir.

Enflasyon Korumalarına Dikkat Edin

Altın ve diğer değerli metaller gibi maddi varlıklar, oranlar düşük ve enflasyon yüksek olduğunda iyi performans gösterme eğilimindedir. Ne yazık ki, enflasyona karşı koruma sağlayan yatırımlar, faiz oranları yükselmeye başladığında düşük performans gösterme eğilimindedir, çünkü artan oranlar enflasyonu sınırlar.

varlıklarının en az bir kısmını bu enstrümanlara yeniden tahsis etmeyi ve bunun yerine bunları tüketen şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmayı düşünmelidir.

ABD Doları üzerine bahis yapın

Yabancı para birimlerine yatırım yapanlar, eski güzel Sam Amca’daki varlıklarını güçlendirmeyi düşünebilirler. Faiz oranları yükselmeye başladığında, dolar genellikle diğer para birimlerine karşı ivme kazanır çünkü daha yüksek oranlar, yabancı sermayeyi hazine bonosu, bono ve tahviller gibi dolar cinsinden yatırım araçlarına çeker.

Riskinizi Azaltın

Yükselen faiz oranları, daha muhafazakar enstrümanların da daha yüksek oranlar ödemeye başlayacağı anlamına geliyor. Ayrıca, yüksek getirili tekliflerin fiyatları ( hurda tahviller gibi ), oranlar arttığında hükümet veya belediye ihraçlarından daha keskin bir şekilde düşme eğiliminde olacaktır. Bu nedenle, yüksek getirili enstrümanların riskleri, düşük riskli alternatiflerle karşılaştırıldığında sonuçta üstün getirilerinden daha ağır basabilir.

Evinizi Yeniden Finanse Edin

Sabit getirili portföyünüzü likit tutmak akıllıca olduğu gibi, ipoteğinizi yükselmeden önce cari oranlarda kilitlemek de akıllıca olacaktır. Evinizi yeniden finanse etme hakkınız varsa, muhtemelen bunu yapmanın tam zamanıdır.

Ayrıca, kredi puanınızı şekillendirin, bu küçük borçları ödeyin ve bankanızı veya kredi görevlinizi ziyaret edin. krediniz gibi diğer uzun vadeli borçlara düşük oranlarda bağlanmak da iyi bir fikirdir.

Alt çizgi

Tarih, faiz oranlarının sonsuza kadar düşük kalmayacağını belirtir, ancak oranların hangi hızda ve ne kadar yükseleceğini tahmin etmek zordur. Faiz oranlarına dikkat etmeyenler, yükselen oran ortamında kâr etmek için değerli fırsatları kaçırabilirler.

Yatırımcıların, hammadde tüketen şirketlerin hisse senetlerini satın almak, CD’lerini veya tahvil portföylerini basamaklamak, dolar cinsinden pozisyonlarını güçlendirmek ve evlerini yeniden finanse etmek gibi artan oranlardan nakit para kazanabilmelerinin birkaç yolu vardır. Artan faiz oranlarından nasıl kâr elde edeceğiniz hakkında daha fazla bilgi için , mali danışmanınıza danışın.