Hazine Tahvilleri Emeklilik İçin İyi Bir Yatırım mı?

Published · Updated

Hazine tahvilleri, emekli olan veya yakın olanların yanı sıra istikrarlı bir getiri arayan genç yatırımcılar için iyi bir yatırım olabilir. Are bağlar iyi bir yatırım? Yatırımcılar, tahvil türü, tahvilin ne kadar faiz ödediği ve yatırımlarının ne kadar süre bağlanacağı gibi çeşitli faktörleri göz önünde bulundurmalıdır. Yatırımcılar ayrıca risk toleranslarını bir tahvilin temerrüt riskiyle tartmalıdır, yani yatırım tahvil ihraççısı tarafından geri ödenmez. İyi haber şu ki, Hazine tahvilleri (T-tahviller) ABD hükümeti tarafından garanti ediliyor.

Tahviller, şirketler ve hükümetler tarafından fon yaratmak için ihraç edilen borç senetleridir. Yatırımcılar, ilk yatırım olarak anapara olarak adlandırılan peşin bir tutar koyarak tahvil satın alırlar. Tahvilin vadesi dolduğunda ya da vadesi dolduğunda – buna vade tarihi denir – yatırımcılara anaparaları geri ödenir. Buna karşılık, yatırımcılar genellikle tahvili çıkaran işletmeden sabit, periyodik bir faiz ödemesi alırlar.

T-tahviller dahil tahviller, sabit bir faiz ödemesi oranı arayanlar için iyi bir yatırım olabilir. Tahviller ve Hazine tahvilleri popüler olsalar da, kendileriyle ilişkili bazı dezavantajları ve riskleri vardır ve her yatırımcı için ideal olmayabilir. Bu makale Hazine bonolarının artılarını ve eksilerini ve bir tahvilin genç yatırımcılar ve yaklaşan veya emekli olanlar için iyi bir yatırım olup olmadığını karşılaştırıyor.

Temel Çıkarımlar

  • Hazine tahvilleri, güvenlik arayanlar için iyi bir yatırım ve tahvilin vadesine kadar altı ayda bir ödenen sabit bir faiz oranı olabilir.
  • Tahviller, tahvillerin istikrarlı getirisi, hisse senedi fiyatlarının oynaklığını dengelemeye yardımcı olduğundan, bir yatırım portföyünün varlık dağılımının önemli bir parçasıdır.
  • Emekliliğe daha yakın olan yatırımcılar portföylerinin daha büyük bir yüzdesini tahvillerde bulundurma eğilimindeyken, genç yatırımcılar daha küçük bir yüzdeye sahip olabilir.
  • Şirket tahvilleri, Hazine tahvillerinden daha yüksek getiri ödeme eğilimindedir, çünkü şirket tahvillerinin temerrüt riski vardır ve Hazine tahvilleri vadeye kadar tutulursa garantilidir.
  • Tahviller iyi yatırımlar mı? Yatırımcılar risk toleranslarını bir tahvilin temerrüt riski, tahvilin getirisi ve paralarının ne kadar bağlı kalacağı ile tartmalıdır.

Hazine Tahvili Nedir?

Hazine tahvilleri (T-tahviller) , ABD Federal hükümeti tarafından ihraç edilen ve ABD Hazine Bakanlığı tarafından satılan devlet borçlanma senetleridir. T-tahviller, yatırımcılara vadesi 20-30 yıl olana kadar altı ayda bir sabit faiz öder.

Ancak, yeni ihraç edilen hazinelerden kazanılan faiz oranı, piyasa faiz oranları ve ülkenin genel ekonomik koşulları ile dalgalanma eğilimindedir. Dönemlerinde durgunluk ya da negatif ekonomik büyüme, FED tipik kredi büyümesini ve harcamaları teşvik faiz oranlarını düşürdü. Sonuç olarak, yeni ihraç edilen tahviller, düşük oranlı bir ortamda daha düşük bir getiri oranı ödeyecektir. Tersine, ekonomi iyi performans gösterdiğinde, kredi ürünlerine olan talep arttıkça faiz oranları yükselme eğilimindedir ve yeni ihraç edilen Hazine tahvillerinin daha yüksek bir oranda ihale edilmesine yol açar.

Hazine Türleri

Çeşitli vade tarihlerinde sunulan çeşitli Hazine bonosu veya hazine bonosu, vadeleri birkaç günden 52 haftaya kadar olan kısa vadeli tahvillerdir.  Hazine bonoları veya bonoları, vadelerine kadar her altı ayda bir sabit faiz oranı ödedikleri için Hazine bonolarına çok benzer. Ancak Hazine bonolarının vadeleri iki, üç, beş, yedi ve 10 yıl olmak üzere daha kısa vadelere sahiptir. 10 yıllık Hazine bonosu, genellikle krediler gibi faiz oranı ürünleri için bir gösterge olarak kullanıldığından, Hazine tahvillerinin muhtemelen en çok izlenenidir.

Hazine bonoları genellikle Hazine bonoları olarak anılır ve bu durum, Hazine bonosu teknik olarak 20 ila 30 yıl vadeli bir tahvil olduğu için kafa karıştırıcı olabilir. Ancak, bir Hazine bonosu ve bir Hazine bonosu, vadeleri dışında esasen aynıdır. Hazine teminatı ister senet, senet veya senet olsun, kazanılan faiz eyalet vergilerinden ve yerel vergilerden muaftır. Bununla birlikte, faiz geliri federal vergilere tabidir.

Hazine Bonosu Alım Satımı

Hazine bonosu, Hazine Bakanlığı tarafından çevrimiçi bir müzayede yoluyla satılır. Senet bir yatırımcı tarafından satın alındığında iki seçenek vardır. Yatırımcı tahvili vadeye kadar elinde tutabilir, bu durumda yatırılan ilk tutar tahvil vadesi geldiğinde geri ödenir. Yatırımcı tahvili vadeye kadar tutarsa, yatırılan miktarın ABD hükümeti tarafından geri ödenmesi garanti edilir.

Yatırımcı, tahvili vadesi dolmadan satma seçeneğine de sahiptir. Tahvil, tahvil piyasası adı verilen ikincil piyasada bir komisyoncu aracılığıyla satılacaktı. Ancak, tahvil bono piyasasında erken satılırsa, yatırımcılar ilk yatırımlarının garanti edilemeyeceğinin farkında olmalıdır. Başka bir deyişle, başlangıçta yatırdıklarından daha düşük bir miktar alabilirler.

Genç Yatırımcılar

Hazine bonolarından ödenen faiz, hisse senetlerine yatırım yapmaktan elde edilebilecek getirilerin altında performans gösterme eğilimindedir. Bununla birlikte, tahvillerden kazanılan oran, enflasyonu veya% 2 civarında gezinme eğiliminde olan yükselen fiyatların hızını aşmalıdır. Tüm bunlar, genç bir kişinin emeklilik hesabında, bu menkul kıymetlerle ilişkili sabit faiz ödemelerinden yararlanabilecek T-tahvillerine hala yer var.

Örneğin, istikrarlı getiri, bir yatırım portföyünün değerindeki dalgalanmaları veya dalgalanmaları azaltmaya yardımcı olabilir. Diğer yatırımlardan kaynaklanan zarar riskini kısmen dengelemeye yardımcı olmak için tahvil kullanmak, çeşitliliğin sağlanmasına yardımcı olur – yani tüm paranız tek bir yatırım türünde değildir. Ayrıca, T-tahviller ABD federal hükümetinin tam inancı ve kredisiyle desteklenmektedir, bu da yatırımcıların ilk yatırımlarını kaybetmeyecekleri anlamına gelir.

Bununla birlikte, genç yatırımcılar daha uzun bir zaman ufkuna sahip olduklarından, genellikle uzun vadeli büyüme sunan yatırımları tercih ederler. Sonuç olarak, T-tahviller, genç bir kişinin yatırım portföyünün azınlık payını temsil etme eğilimindedir. Kesin yüzde, yatırımcının risk toleransına ve uzun vadeli finansal hedeflere dayalı olarak dikkatlice belirlenmelidir.

Portföy tahsisi için pratik bir formül, yatırımcıların yaşlarını 100’den çıkararak hisse senetleri, tahviller ve nakit arasındaki tahsisatlarını formüle edebileceklerini belirtir. Ortaya çıkan rakam, bir kişinin hisse senetlerine yatırılması gereken varlık yüzdesini gösterirken kalanı ise tahviller ve nakit arasında dağıtılabilir. Bu formülle, 25 yaşındaki bir yatırımcı portföyün% 75’ini hisse senetlerinde tutmayı düşünürken, kalan% 25’i nakit ve tahvil yatırımları arasında bölüştürür.

Emekliliğe Yakın veya Emekli Yatırımcılar

Emekliler genellikle emeklilikte bir gelir akışı oluşturmak için tahvil satın alırlar. Portföy dağılımı değişir ve daha muhafazakar olma eğilimindedir. Sonuç olarak, portföyün tahvillerden oluşan kısmı yükselme eğilimindedir. Hazine bonoları, bonoları veya bonoları içeren bir portföy, güvenlik sağlar ve Hazineler risksiz yatırımlar olarak kabul edildiğinden tasarruflarının korunmasına yardımcı olur.

Tutarlı faiz ödemeleri ile T-tahviller, istihdam maaş çekleri sona erdikten sonra ideal bir gelir akışı sunabilir. Ayrıca, birçok emeklinin aradığı sürekli gelir akışını oluşturmak için tahvil vade tarihleri basamaklandırılabilir.

Hatta teklifler enflasyonu adı şişirme korunan karşı bir koruma önlemi olarak, T bağlar-da anılan Hazine bağ bir tipi, I bağlar faiz oranı mü olduğu bir kısmı ile bağlı ömrü boyunca birleştiren bir sabit verimle Enflasyona göre değişen oran.

Bir tahvil merdiveni, her bir tahvilin ardışık bir yıl içinde vadesinin dolduğu, kademeli vadelere sahip birkaç tahvil satın almayı içerir. Strateji, yatırımcılara her vade tarihinde nakit sağlar.

Devlet Tahvilleri ve Şirket Tahvilleri

Kurumsal tahviller aynı zamanda bir şirket tarafından ihraç edilen borç senetleridir. Tıpkı Hazine tahvilleri gibi şirket tahvillerinin de avantajları ve dezavantajları vardır. Tipik olarak, şirket tahvilleri, tahvilin ömrü boyunca sabit bir orana dayalı olabilen faiz ödemeleri öder. Faiz ödemeleri, değişken bir faiz oranına da dayalı olabilir, yani oran, piyasa faiz oranlarına veya bir tür kıyas ölçütüne göre değişebilir. Bir şirket tahvili vadesi geldiğinde, yatırımcıya yatırılan anapara tutarı geri ödenir.

Bir şirket tahvili, tahvili çıkaran ve anapara tutarını yatırımcılara geri ödemeyi kabul eden şirket tarafından desteklenir. Ancak şirket tahvilleri alırken ilk yatırım garanti edilmez. Sonuç olarak, kurumsal tahvil sahipleri, şirketin yatırımcılarına ilk yatırımlarını geri ödeyememe riski olan temerrüt riskine sahiptir. Bir şirket tahvilinin ilk yatırımının geri ödenip ödenmeyeceği, şirketin finansal sürdürülebilirliğine bağlıdır.

Yatırımcılar genellikle şirket tahvillerinde daha fazla risk bulunduğundan, Hazine bonolarından daha yüksek faiz oranı ödeme eğilimindedirler. Tersine, yatırımcı tahvili vadeye kadar elinde tuttuğu sürece, Hazine tahvilleri ABD hükümeti tarafından garanti edilmektedir. Sonuç olarak, Hazine tahvilleri tipik olarak kurumsal emsallerinden daha düşük bir faiz oranı sunar.

Emekliler, bir şirket tahvili mi yoksa Hazine menkul kıymeti mi satın alacaklarına karar verirken risk toleranslarını göz önünde bulundurmalıdır. Ayrıca, tahvil satın alırken zaman ufku önemlidir, yani yatırımın ne kadar süreceği. Bir emekli birkaç yıl içinde paraya ihtiyaç duyacaksa, uzun vadede bir Hazine bonosu en iyi seçenek olmayabilir. Hazine bonosu vadesi dolmadan satılabilse de, yatırımcı tahvilin satış anında ikincil piyasadaki fiyatına bağlı olarak kazanç veya zarar alabilir.

Herhangi bir tür tahvil satın almadan önce vergi hususları da dikkate alınmalıdır. Bir şirket tahvili veya ABD Hazine bonosu satın almanın sizin için doğru olup olmadığına karar vermeden önce lütfen bir mali danışmana danışın.

Hazine Tahvillerinin Artıları ve Eksileri

Hazine tahvilleri iyi bir yatırım olsa da, hem avantajları hem de dezavantajları vardır. Tahvillerin avantajlarından bazıları şunlardır:

Sabit gelir

Hazine tahvilleri sabit bir gelir akışı sağlayabilen sabit bir faiz oranı öder. Sonuç olarak, tahviller yatırımcılara portföylerindeki hisse senetleri gibi diğer yatırımlardan kaynaklanan potansiyel zararları dengelemeye yardımcı olabilecek istikrarlı bir getiri sağlayabilir.

Risksiz

Hazine bonoları risksiz varlıklar olarak kabul edilir, yani yatırımcının anaparasını kaybetme riski yoktur. Diğer bir deyişle, tahvili vadeye kadar elinde tutan yatırımcıların anapara veya ilk yatırımları garanti altına alınır.

Sıvı

Hazine tahvilleri ikincil tahvil piyasasında da vadesi gelmeden satılabilmektedir. Başka bir deyişle, çok fazla likidite var, yani bol miktarda alıcı ve satıcı var, yatırımcılar pozisyonlarını satmaları gerektiğinde mevcut tahvillerini kolayca satabilirler.

Birçok Yatırım Seçeneği

Hazine bonoları ayrıca bireysel olarak veya yatırım fonları ve borsa yatırım fonları gibi bir sepet bono içeren diğer yatırım araçları aracılığıyla da satın alınabilir.

Avantajlarına rağmen, Hazine bonoları yatırımcıların yatırım yapmadan önce göz önünde bulundurması gereken bazı dezavantajlara sahiptir. Bazı dezavantajlar şunları içerir:

Daha Düşük Getiri Oranı

Bir Hazine bonosundan kazanılan faiz geliri, temettü ödeyen hisse senetleri gibi diğer yatırımlara göre daha düşük bir getiri oranıyla sonuçlanabilir. Temettüler, hisse senetlerine yatırım yapmanın ödülü olarak şirketlerden hissedarlara ödenen nakit ödemelerdir.

Enflasyon Riski

Hazine tahvilleri enflasyon riskine maruz kalıyor. Enflasyon, bir ekonomide mal fiyatlarının zaman içinde yükseldiği orandır. Örneğin, fiyatlar yılda% 2 artıyorsa ve bir Hazine bonosu yılda% 3 ödüyorsa, yatırımcı% 1 net getiri elde eder. Diğer bir deyişle, enflasyon veya yükselen fiyatlar, Hazine bonoları gibi sabit faizli tahvillerin genel getirisini aşındırır.

Faiz Oranı Riski

Bir ekonomide fiyatlar nasıl yükselebilirse, faiz oranları da yükselebilir. Sonuç olarak, Hazine bonoları faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Bir ekonomide faiz oranları yükseliyorsa, mevcut T-tahvil ve sabit faiz oranı, yeni çıkarılan tahvillerin altında performans gösterebilir ve bu da daha yüksek bir faiz oranı ödeyebilir. Başka bir deyişle, bir Hazine bonosu fırsat maliyetine maruz kalır, bu da sabit getiri oranının yükselen oranlı bir ortamda düşük performans gösterebileceği anlamına gelir.

Gerçekleşen Zarar

Hazine tahvilleri vadesi gelmeden satılabilse de, satmak için alınan fiyatın tahvilin orijinal alış fiyatından daha düşük olabileceğini lütfen unutmayın. Örneğin, bir Hazine tahvili 1.000 dolara satın alınmışsa ve vadesi gelmeden satılmışsa, yatırımcı tahvil piyasasında 950 dolar alabilir. Yatırımcılar, yalnızca T-tahvilini vade sonuna kadar ellerinde tutmaları halinde anapara tutarını garanti eder.

Artıları

  • Sabit faiz geliri ödeyin
  • Risksiz
  • T-tahviller vadesinden önce kolayca satılabilir
  • ETF’ler ve yatırım fonları aracılığıyla satın alınabilir

Eksileri

  • Diğer yatırımlara göre daha düşük getiri oranı
  • Piyasa faiz oranları yükseldikçe, T-tahviller düşük performans gösterebilir
  • Enflasyon faiz gelirini aşındırabilir
  • Vadeden önce satılan tahviller zarar edebilir

Tahviller İyi Bir Yatırım mı? Sıkça Sorulan Sorular

Tahvillere Yatırım Yapmak Neden Kötü Bir Fikir Olur?

Bir tahvil yatırımının kötü veya iyi olup olmadığı, yatırımcının finansal hedefine ve piyasa koşullarına bağlıdır. Bir yatırımcı istikrarlı bir gelir akışı istiyorsa, bir Hazine bonosu iyi bir seçim olabilir. Bununla birlikte, faiz oranları yükseliyorsa, tahvil satın almak iyi bir seçim olmayabilir, çünkü gelecekte sabit faiz oranı piyasanın altında performans gösterebilir. Lütfen unutmayın, bir Hazine bonosu satın aldığınızda, bu tahvilin sabit faiz oranı, piyasa faiz oranlarının nerede işlem gördüğüne bakılmaksızın asla değişmez.

Ayrıca tahvillere yatırım yapmak ve bunları vadelerinden önce ikincil piyasada satmak, hisse senedi gibi diğer yatırımlarda olduğu gibi zarara yol açabilir. Sonuç olarak, yatırımcılar vadesinden önce tahvil alıp satarak para kaybetme riskinin farkında olmalıdır. Bir yatırımcı paraya önümüzdeki bir veya iki yıl içinde ihtiyaç duyarsa, daha uzun vadeli bir Hazine bonosu iyi bir yatırım olmayabilir.

Tahvil Fonları İyi Bir Yatırım mı?

Tahvil fonları, genellikle bir tahvil temerrüdü riskinizi çeşitlendiren birçok tahvil türü içerdiğinden, iyi bir yatırım olabilir. Başka bir deyişle, bir şirket finansal zorluk yaşarsa ve tahvil yatırımcılarına geri ödeme yapmazsa, tahvili bir yatırım fonunda tutanlar, toplam yatırımlarının yalnızca küçük bir kısmını o tahvile alırlar. Sonuç olarak, tahvili tek tek satın aldıklarından daha az mali kayıp riskine sahip olacaklardı.

Ancak yatırımcılar, fondaki tahvillerin satın almak istediğiniz tahvil türü olduğundan emin olmak için araştırmalarını yapmalıdır. Bazen fonlar hem şirket tahvillerini hem de Hazine tahvillerini içerebilir ve bu şirket tahvillerinden bazıları yüksek riskli yatırımlar olabilir. Sonuç olarak, yatırım yapmadan önce bir tahvil fonundaki holdingleri araştırmak önemlidir.

Tahviller 2021’de İyi Bir Yatırım mı?

2021’de tahvillere ödenen faiz oranları çok düşüktü çünkü Merkez Bankası koronavirüs salgını ve bunun sonucunda ortaya çıkan durgunluk karşısında faiz oranlarını düşürdü. Yatırımcılar önümüzdeki birkaç yıl içinde faiz oranlarının yükseleceğine inanırlarsa, kısa vadeli tahvillere yatırım yapmayı tercih edebilirler.

Örneğin, iki yıllık bir Hazine bonosu sabit bir faiz oranı ödeyecek ve iki yıl içinde yatırılan anaparayı iade edecektir. 2023’te faiz oranları daha yüksekse, yatırımcı o anaparayı alıp daha yüksek faizli bir tahvile yatırım yapabilir. Bununla birlikte, aynı yatırımcı 2021’de 10 yıllık bir Hazine bonosu satın almış olsaydı ve önümüzdeki birkaç yıl içinde faiz oranları yükselmiş olsaydı, yatırımcı daha düşük faizli Hazine bonosuna takılıp kalacağı için yüksek faiz oranlarını kaybedecekti. Yine, yatırımcılar her zaman bir Hazine tahvilini vade tarihinden önce satabilirler; bir kazanç veya kayıp olabilir, bu da ilk yatırımınızın tamamını size iade edemeyebileceğiniz anlamına gelir.

Ayrıca, lütfen risk toleransınızı da göz önünde bulundurun. Hazine bonoları, bonoları ve daha kısa vadeli hazine bonoları genellikle güvenlikleri için yatırımcılar tarafından satın alınır. Genel piyasaların çok riskli olduğuna ve hedefinizin servetinizi korumak olduğuna inanıyorsanız, mevcut ortamda düşük faiz oranlarına rağmen bir Hazine teminatı tercih edebilirsiniz. Aşağıdaki grafikten Hazine getirilerinin son birkaç ayda düştüğünü görüyoruz.

Bununla birlikte, düşük getirilerine rağmen tahvil yatırımları, değişken hisse senedi portföyü zemininde istikrar sağlayabilir. Bir Hazine menkul kıymeti satın almanın sizin için doğru olup olmadığı, büyük ölçüde risk toleransınıza, zaman ufkunuza ve finansal hedeflerinize bağlıdır. Diğer yatırımlar yerine herhangi bir tür tahvil satın alıp almayacağınızı değerlendirirken lütfen bir mali danışmana veya mali planlayıcıya danışın.

Tahvillere Yatırım Yaparak Para Kaybedebilir misiniz?

Evet, vade tarihinden önce tahvil satarken, satış fiyatı alış fiyatından daha düşük olabileceğinden para kaybedebilirsiniz. Ayrıca, bir yatırımcı bir şirket tahvili satın alırsa ve şirket mali sıkıntıya girerse, şirket ilk yatırımın tamamını veya bir kısmını tahvil sahiplerine geri ödeyemez. Bu temerrüt riski, yatırımcılar finansal olarak sağlam olmayan veya finansal geçmişi çok az olan veya hiç olmayan şirketlerden tahvil satın aldıklarında artabilir. Bu tahviller daha yüksek getiri sağlasa da, yatırımcılar, ek temerrüt riskini telafi etmek için daha yüksek getiri talep ettiğinden, yatırımcılar daha yüksek getirilerin tipik olarak daha yüksek bir risk derecesine dönüştüğünün farkında olmalıdır.

Satın Alınacak En İyi Tahviller Nelerdir?

Satın alınacak en iyi tahviller büyük ölçüde yatırımcının risk toleransına, zaman ufkuna ve uzun vadeli finansal hedeflerine bağlıdır. Bazı yatırımcılar, borsa yatırım fonları gibi bir sepet borçlanma aracı içeren tahvil fonlarına yatırım yapabilirler. Güvenlik ve vergi tasarrufu isteyen yatırımcılar, yerel eyalet hükümetleri tarafından ihraç edilen Hazine tahvillerini ve belediye tahvillerini tercih edebilir. Şirket tahvilleri daha yüksek getiri veya getiri sağlayabilir, ancak ihraççının finansal uygulanabilirliği dikkate alınmalıdır.

Alt çizgi

Tahviller, ister genç ister emeklilikte olun, herhangi bir çeşitlendirilmiş portföyde yer bulabilir. Tahviller güvenlik, gelir sağlayabilir ve bir yatırım portföyündeki riski azaltmaya yardımcı olabilir. Tahviller, bir hisse senedi portföyü içinde karıştırılabilir veya her yıl olgunlaşmak için merdivenle atılarak, olgunlaştıklarında nakde erişim sağlanır. Yatırımcılar, kurumsal tahviller, Hazine tahvilleri veya belediye tahvilleri olsun, iyi dengelenmiş bir portföyün parçası olarak tahvillere maruz kalmayı düşünmelidir. Ancak tahvillerin risksiz olduğunu varsaymak yatırımcılar için hata olur. Bunun yerine, tüm bağlar eşit yaratılmadığı için ev ödevlerini yapmalıdırlar.