Risk toleransı


Risk Toleransı Nedir?

finansal planlamasında dayanmaya istekli olduğu yatırım getirilerindeki değişkenlik derecesidir. Risk toleransı, yatırımda önemli bir bileşendir. Yatırımlarınızın değerindeki büyük dalgalanmaları sindirme yeteneğiniz ve istekliliğiniz hakkında gerçekçi bir anlayışa sahip olmalısınız; Çok fazla risk alırsanız paniğe kapılıp yanlış zamanda satış yapabilirsiniz.


Risk toleransı genellikle yaşla ilişkilendirilir, ancak bu tek belirleyici faktör değildir. Bununla birlikte, genel anlamda, daha genç ve daha uzun bir zaman ufku olan insanlar, genellikle daha kısa vadeli bir ufku olan daha yaşlı insanlardan daha büyük risk alabilirler ve bu riskleri almaya teşvik edilirler. Daha yüksek risk toleransı genellikle hisse senetleri ve öz sermaye fonları ve ETF’lerle eşanlamlıdır, düşük risk toleransı ise genellikle tahviller, tahvil fonları ve ETF’lerle ilişkilendirilir. Ancak yaşın kendisi varlık sınıflarında bir değişiklik belirlememelidir. Daha yüksek net değere ve daha fazla harcanabilir gelire sahip olanlar, genellikle yatırımlarıyla daha büyük riskler almayı da göze alabilirler.

Temel Çıkarımlar

  • Risk toleransı, bir yatırımcının portföyü dahilinde ne kadar zarar vermeye istekli olduğunun bir ölçüsüdür.
  • Bir yatırımcının, tüm bu faktörlerin portföylerinin düşmesine neden olabileceğini göz önünde bulundurarak, bir yatırımcının ne kadar piyasa riskinin (hisse oynaklığı, borsa dalgalanmaları, ekonomik veya politik olaylar, düzenleyici veya faiz oranı değişiklikleri) tolere edebileceğine bakar.
  • Bir kişinin yaşı, yatırım hedefleri, geliri ve rahatlık düzeyi, risk toleransını belirlemede rol oynar.
  • Saldırgan bir yatırımcı veya daha yüksek risk toleransı olan biri, daha düşük toleransa sahip muhafazakar bir yatırımcıdan daha iyi getiri olasılığı için daha fazla para riske etmeye isteklidir.
  • Orta derecede risk toleransı olan bir kişi, agresif ve muhafazakar bir yatırımcı arasındaki dengede oturur.

Risk Toleransını Anlamak

Yatırımcılar için riskle ilgili anketler veya anketler de dahil olmak üzere çok sayıda risk tolerans değerlendirmesi bulunmaktadır. Bir yatırımcı olarak, yatırımlarınızın kötü bir yıl veya kötü bir yıl dizisi varsa, ne kadar para kaybetmekte rahat hissedeceğiniz konusunda bir fikir edinmek için farklı varlık sınıflarının tarihsel en kötü durum getirilerini de gözden geçirmek isteyebilirsiniz. Risk toleransını etkileyen diğer faktörler, yatırım yapmanız gereken zaman ufku, gelecekteki kazanç kapasiteniz ve ev, emeklilik, Sosyal Güvenlik veya miras gibi diğer varlıkların varlığıdır. Genel olarak, başka, daha istikrarlı fon kaynaklarınız olduğunda yatırım yapılabilir varlıklarla daha fazla risk alabilirsiniz.

Risk toleransı, bir yatırımcının zaman çerçevesi ve gelirine göre yatırım hedeflerine ulaşmak için tolere etmesi gereken minimum risk miktarını ifade eden risk kapasitesinden farklıdır.

Agresif Risk Toleransı

Agresif yatırımcılar piyasa konusunda bilgili olma eğilimindedir. Menkul kıymetlerin ve onların eğilimlerinin derinlemesine anlaşılması, bu tür bireylerin ve kurumsal yatırımcıların, sıfıra düşebilen küçük şirket hisse senetleri veya değersiz bir şekilde sona erebilecek opsiyon sözleşmeleri gibi oldukça değişken enstrümanlar satın almalarına izin verir. Risksiz menkul kıymetler tabanını korurken, agresif yatırımcılar maksimum riskle maksimum getiri elde ederler.

Orta Düzey Risk Toleransı

Ilımlı yatırımcılar, anapara için bir miktar risk kabul eder, ancak beş ila 10 yıllık orta vadeli zaman dilimleri ile dengeli bir yaklaşım benimser. Büyük şirket yatırım fonlarını daha az değişken tahviller ve risksiz menkul kıymetlerle birleştiren ılımlı yatırımcılar genellikle 50/50 yapısını izlerler. Tipik bir strateji, portföyün yarısını temettü ödeyen bir büyüme fonuna yatırmayı içerebilir.

Muhafazakar Risk Toleransı

Muhafazakar yatırımcılar, yatırım portföylerinde çok az veya hiç dalgalanmayı kabul etmiyorlar. Çoğu zaman, onlarca yıl boyunca bir yuva yumurtası inşa eden emekliler, müdürleri için herhangi bir riske izin vermezler. Muhafazakar bir yatırımcı, garantili ve oldukça likit araçları hedefler. Riskten kaçınan kişiler, gelir ve sermayenin korunması için banka mevduat sertifikalarını (CD’ler), para piyasalarını veya ABD Hazinelerini tercih ederler.