Cari Varlık Tanımı

Published · Updated

Dönen Varlıklar Nelerdir?

Dönen varlıklar tümünü temsil varlıkları rahatlıkla bir yıl standart ticari faaliyetleri yoluyla satılan, tüketilen kullanmış veya bitkin edilmesi bekleniyor şirketin. Dönen varlıklar, her yıl tamamlanması gereken gerekli mali tablolardan biri olan bir şirketin bilançosunda görünür.

Cari varlıklar, nakit, nakit benzerleri, alacak hesapları, stok envanteri, satılabilir menkul kıymetler, önceden ödenmiş borçlar ve diğer likit varlıkları içerir. Cari varlıklar, cari hesaplar olarak da adlandırılabilir.

Temel Çıkarımlar:

  • Dönen varlıklar, bir şirketin gelecek yıl boyunca standart iş operasyonlarının bir sonucu olarak satılması veya kullanılması beklenen tüm varlıklarıdır.
  • Dönen varlıklar, nakit, nakit benzerleri, alacak hesapları, stok envanteri, menkul kıymetler, önceden ödenmiş borçlar ve diğer likit varlıkları içerir.
  • Cari varlıklar işletmeler için önemlidir çünkü bunlar günlük iş operasyonlarını finanse etmek ve devam eden işletme giderlerini ödemek için kullanılabilirler.

Dönen Varlıkları Anlamak

Dönen varlıklar, bir yıl içinde fiziki olarak nakde dönüştürülemeyen varlıkları temsil eden uzun vadeli varlıklarla tezat oluşturur. Genellikle arazi, tesisler, ekipman, telif hakları ve diğer likit olmayan yatırımları içerir.

Cari varlıklar işletmeler için önemlidir çünkü bunlar günlük iş operasyonlarını finanse etmek ve devam eden işletme giderlerini ödemek için kullanılabilirler. Vade, kısa sürede kolaylıkla nakde çevrilebilen tüm varlık ve kaynakların dolar değeri olarak raporlandığından, aynı zamanda bir şirketin likit varlıklarını da temsil eder.

Ancak, yalnızca önümüzdeki bir yıllık dönemde gerçeğe uygun fiyattan tasfiye edilebilecek özellikli varlıkları dahil etmeye özen gösterilmelidir. Örneğin, bir şirket tarafından üretilen ve yaygın olarak kullanılan birçok hızlı tüketim malları (FMCG) mallarının gelecek yıl kolayca satılabilme olasılığı yüksektir. Envanter, mevcut varlıklara dahil edilir, ancak arazi veya ağır makine satmak zor olabilir, bu nedenle bunlar mevcut varlıkların dışında tutulur.

İşin niteliğine ve pazarladığı ürünlere bağlı olarak, cari varlıklar ham petrol varilleri, fabrikasyon mallar, devam eden iş envanteri, hammaddeler veya döviz arasında değişebilir.

Dönen Varlıkların Temel Bileşenleri

Faiz içeren kısa vadeli hazine bonoları veya tahviller gibi nakit, nakit benzerleri ve menkul kıymetlerdeki likit yatırımlar, dönen varlıklara açık bir şekilde dahil edilir. Bununla birlikte, aşağıdakiler de dönen varlıklara dahildir:

Alacak hesapları

Bir şirketin teslim ettiği veya kullandığı ancak henüz ödemesi yapılmamış mal veya hizmetler için bir şirkete ödenmesi gereken para olan alacak hesapları, bir yıl içinde ödenmesi beklenebildiği sürece dönen varlıklar olarak kabul edilir. Bir işletme müşterilerine daha uzun vadeli krediler sunarak satış yapıyorsa, alacaklarının bir kısmı dönen varlıklara dahil edilemeyebilir.

Bazı hesaplara hiçbir zaman tam ödeme yapılmaması da mümkündür. Bu bedel, alacak hesaplarından düşülen şüpheli hesaplar karşılığına yansıtılır . Bir hesap asla tahsil edilmezse,  şüpheli borç gideri olarak kaydedilir ve bu tür girdiler dönen varlıklar olarak kabul edilmez.

Envanter

Hammaddeleri, bileşenleri ve bitmiş ürünleri temsil eden envanter, cari varlıklar olarak dahil edilir, ancak bu maddenin dikkate alınması biraz dikkatli düşünmeyi gerektirebilir. Envanteri şişirmek için farklı muhasebe yöntemleri kullanılabilir ve bazen ürüne ve endüstri sektörüne bağlı olarak diğer dönen varlıklar kadar likit olmayabilir.

Örneğin, önümüzdeki yıl bir düzine yüksek maliyetli ağır hafriyat ekipmanının satılacağına dair çok az garanti vardır veya hiç garanti yoktur, ancak önümüzdeki yağmur mevsiminde bin şemsiyenin başarılı bir şekilde satılması için nispeten daha yüksek bir şans vardır.. Stok, alacak hesapları kadar likit olmayabilir ve işletme sermayesini bloke eder. Bazı sektörlerde diğerlerinden daha yaygın olan talep beklenmedik şekilde değişirse, envanter birikmiş hale gelebilir.

Önceden ödenmiş giderler

Bir şirket tarafından gelecekte alınacak mal ve hizmetler için yapılan avans ödemelerini temsil eden peşin ödenmiş giderler, dönen varlıklar olarak kabul edilir. Nakite çevrilemese de zaten yapılmış ödemelerdir. Bu tür bileşenler, sermayeyi başka kullanımlar için serbest bırakır. Peşin ödenen giderler, sigorta şirketlerine veya yüklenicilere yapılan ödemeleri içerebilir.

Bilançoda, cari varlıklar normalde likidite sırasına göre gösterilir; yani nakde çevrilmesi en muhtemel olan kalemler daha üst sıralarda yer alır. Cari varlıkların göründüğü tipik sıra nakit (para birimi, çek hesapları ve küçük nakit dahil), kısa vadeli yatırımlar (likit pazarlanabilir menkul kıymetler gibi), alacak hesapları, envanter, sarf malzemeleri ve önceden ödenmiş harcamalardır.

Dönen Varlıklar İçin Formül

Dolayısıyla, dönen varlık formülasyonu, bir yıl içinde nakde çevrilebilecek tüm varlıkların basit bir toplamıdır. Örneğin, bir firmanın bilançosuna bakarak şunları toplayabiliriz:

Gerçek Dünya Örneği

Önde gelen perakendeci Walmart Inc.’in (toplam cari varlıkları, nakit (7,72 milyar dolar), toplam alacak hesapları (6,28 milyar dolar), envanter (44,27 milyar dolar) ve diğer cari toplamın toplamıdır. varlıklar (3.62 milyar $), tutarları 61.89 milyar $ ‘dır.

Benzer şekilde, Microsoft Corp. (toplam cari varlıkları 167.07 milyar dolardı.

Dönen Varlıkların Kullanımları

Toplam cari varlıklar rakamı, bir işletmenin günlük faaliyetleriyle ilgili olarak şirket yönetimi için büyük önem taşır. Faturalara ve kredilere yönelik ödemeler her ayın sonunda vadesi geldiğinde, yönetim gerekli parayı harcamaya hazır olmalıdır. Toplam cari varlıklar rakamının temsil ettiği dolar değeri, şirketin nakit ve likidite pozisyonunu yansıtır ve yönetimin, iş faaliyetlerini sürdürmek için gerekli düzenlemelere hazırlanmasına izin verir.

Buna ek olarak, alacaklılar ve yatırımcılar, faaliyetlerinde yer alan değeri ve riski değerlendirmek için bir işletmenin cari varlıklarını yakından izlerler. Birçoğu, bir borçlunun mevcut borç yükümlülüklerini dış sermaye artırmadan ödeyebilme kabiliyetini belirlemek için kullanılan bir finansal ölçütler sınıfını temsil eden çeşitli likidite oranları kullanır. Bu tür yaygın olarak kullanılan oranlar, hesaplamalarının bir bileşeni olarak dönen varlıkları (veya bunların kısımlarını) içerir.

Dönen Varlıkları veya Bileşenlerini Kullanan Finansal Oranlar

İş operasyonlarına eklenen farklı öznitelikler, farklı muhasebe yöntemleri ve farklı ödeme döngüleri nedeniyle, bileşenleri belirli bir zaman dilimi içinde cari varlıklar olarak doğru şekilde sınıflandırmak zor olabilir. Aşağıdaki oranlar, bir şirketin likidite pozisyonunu ölçmek için yaygın olarak kullanılır. Her oran, bir şirketin cari borçlarına karşı farklı sayıda cari varlık bileşeni kullanır.

  • Cari oranın önlemler kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükleri ödemek için bir şirketin yeteneği ve bir şirket göreli (hem sıvı ve likit olmayan) dikkate toplam dönen varlıklarını alır vadeli yükümlülükler.
  • Hızlı oran önlemler en likit varlıklar ile kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için bir şirketin yeteneği. Cari borçlara karşı nakit ve benzerleri, menkul kıymetler ve alacak hesapları (ancak envanteri değil) dikkate alır.
  • Nakit oranı  bir şirketin yeteneği derhal kısa vadeli yükümlülüklerin tüm ödemek ve önlemler kısa vadeli borçlara nakit ve nakit benzeri bölünmesiyle hesaplanır.

Nakit oranı, yalnızca nakit ve nakit benzerlerini dikkate aldığından en muhafazakar oran olsa da, cari oran en uygun olanıdır ve dönen varlıklar olarak değerlendirilmek üzere çok çeşitli bileşenler içerir. Bu çeşitli önlemler, şirketin ödenmemiş borçlarını ödeme ve sabit varlıkları satmak zorunda kalmadan yükümlülükleri ve giderleri karşılama kabiliyetini değerlendirmek için kullanılır.

Sıkça Sorulan Sorular

Mevcut varlıklar neden “cari”?

Dönen varlıklar, bir mali yıl  veya bir faaliyet döngüsü içerisinde nakde dönüştürülebilen varlıklardır . Dönen varlıklar, günlük operasyonel giderleri ve yatırımları kolaylaştırmak için kullanılır. Sonuç olarak, kısa vadeli varlıklar  likittir, yani kolayca nakde dönüştürülebilir ve kısa vadede ödenmesi gereken faturalar ve yükümlülükler için ödeme yapmak için kullanılabilirler.

Bazı dönen varlık örnekleri nelerdir?

Cari varlıklar bir firmanın bilançosunda bulunabilir. Mevcut varlıkların yaygın örnekleri şunları içerir:

  • Kasa hesapları, para piyasaları ve mevduat sertifikalarından (CD’ler) oluşabilecek nakit ve nakit benzerleri.
  • Borsalarda listelenen ve bir komisyoncu aracılığıyla satılabilen hisse senedi (hisse senetleri) veya borçlanma senetleri (tahviller) gibi menkul kıymetler.
  • Müşterilerine ürün ve hizmetlerini sattığı için alacak hesapları veya şirkete borçlu olunan para
  • Envanter veya üretilen mallar satışa hazır.
  • Yakın gelecekte alınacak mal veya hizmetler için peşin ödenmiş giderler.

Dönen varlıklar, sabit (cari olmayan) varlıklardan nasıl farklıdır?

Olarak da bilinen Duran varlıklar, duran varlıkların, uzun süreli kullanım (bir yıl veya daha uzun) yöneliktir ve genellikle kolaylıkla tasfiye edilmemiştir. Sonuç olarak, duran varlıkların aksine, sabit varlıklar amortismana tabi tutulur ve  bu, bir şirketin duran varlıkların maliyetini, onları faydalı ömürlerine harcayacak şekilde böler . 

Finansal analizde dönen varlıklar nasıl kullanılır?

Yöneticiler, analistler ve yatırımcılar, şirketin maaş bordrosu ve fatura gibi kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli likiditeye sahip olup olmadığını belirlemek için, özellikle cari borçlarla ilgili olarak bir firmanın cari varlık pozisyonuna bakacaklardır. Bu amaçla hızlı oran ve cari oran gibi çeşitli likidite oranları kullanılabilir (oran ne kadar büyükse o kadar iyidir).