Hızlı oran

Hızlı Oran Nedir?

Hızlı oran, bir şirketin kısa vadeli likidite pozisyonunun bir göstergesidir ve bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini en likit varlıkları ile karşılama kabiliyetini ölçer.

Şirketin nakit paraya yakın varlıklarını (hızlı bir şekilde nakde dönüştürülebilen varlıklar) cari borçlarını ödemek için anında kullanma kabiliyetini gösterdiğinden, asit testi oranı olarak da adlandırılır. “Asit testi”, anında sonuçlar elde etmek için tasarlanmış hızlı bir test için kullanılan argo bir terimdir.

Hızlı Oranı Anlamak

Hızlı oran, bir şirketin cari borçlarının dolar tutarına karşı mevcut likit varlıkların dolar miktarını ölçer. Likit aktifler olanlardır dönen varlıklar ise hızla açık pazarda alınan fiyat üzerinde minimum etki ile nakde dönüştürülebilir vadeli yükümlülükler bir şirketin borçları veya bir yıl içinde alacaklılara ödenecek nedeniyle yükümlülüklerdir.

1 sonucu normal hızlı oran olarak kabul edilir. Şirketin, cari borçlarını ödemek için anında tasfiye edilebilecek tam olarak yeterli varlığa sahip olduğunu gösterir. Hızlı oranı 1’den küçük olan bir şirket kısa vadede cari borçlarını tam olarak ödeyemeyebilirken, hızlı oranı 1’den yüksek olan bir şirket ise cari borçlarından anında kurtulabilir. Örneğin, hızlı bir 1.5 oranı, bir şirketin her 1 $ ‘lık cari borçlarını karşılayabilecek 1.50 $ lik likit varlığa sahip olduğunu gösterir.

Bu tür sayılara dayalı oranlar, bir işletmenin uygulanabilirliği ve belirli yönleri hakkında fikir verirken, işletmenin genel sağlığının tam bir resmini sunmayabilir. Bir şirketin mali sağlığının gerçek resmini değerlendirmek için diğer ilgili önlemlere bakmak önemlidir.

Hızlı Oran Hesaplaması

Hızlı oranı hesaplamanın formülü:

Hızlı oranı hesaplamak için, bir şirketin bilançosunda cari varlıklar ve cari borçlar bölümlerinde formül bileşenlerinin her birini bulun. Karşılık gelen teraziyi denkleme koyun ve hesaplamayı gerçekleştirin.

Hızlı oranı hesaplarken, formülde kullandığınız bileşenleri iki kez kontrol edin. Likit varlıkların payı, fiyatlarından ödün vermeden kısa vadede (90 gün veya daha fazla) kolaylıkla nakde çevrilebilen varlıkları içermelidir. Envanter, hızlı orana dahil edilmemiştir çünkü birçok şirket, envanterlerini 90 gün veya daha kısa sürede satmak için, müşterileri hızlı bir şekilde satın almaya teşvik etmek için büyük indirimler uygulamak zorunda kalacaktı. Envanter, hammaddeleri, bileşenleri ve bitmiş ürünleri içerir.

Benzer şekilde, sadece yaklaşık 90 gün içerisinde tahsil edilebilecek alacaklar dikkate alınmalıdır. Alacak hesapları, müşterileri tarafından halihazırda teslim edilen mal veya hizmetler için bir şirkete borçlu olunan parayı ifade eder.

Hızlı Oran Üzerindeki Müşteri Ödemelerinin Etkisi

Bir işletme, alacak hesapları olarak büyük miktarda paraya sahip olabilir ve bu, hızlı oranı artırabilir. Ancak müşteriden yapılacak ödemenin kaçınılmaz koşullar nedeniyle gecikmesi veya ödemenin satış şartlarına bağlı olarak 120 gün gibi uzun bir vade süresi olması durumunda şirket, eksikliğini karşılayamayabilir. vadeli yükümlülükler. Bu, acil ödeme gerektiren temel iş harcamalarını ve ödenmesi gereken hesapları içerebilir. Sağlıklı bir alacak bakiyesine sahip olmasına rağmen, hızlı oran aslında çok düşük olabilir ve işletme nakit tükenme riski altında olabilir.

Öte yandan, bir şirket müşterilerinden ödemelerin hızlı bir şekilde alınması için pazarlık yapabilir ve tedarikçilerinden daha uzun ödeme vadeleri sağlayabilir, bu da borçları defterlerde daha uzun süre tutabilir. Alacak hesaplarını daha hızlı nakde çevirerek, daha sağlıklı ve hızlı bir orana sahip olabilir ve cari borçlarını ödemek için tam donanımlı olabilir.

Alacak hesaplarının hızlı, hazır nakit kaynağı olup olmadığı tartışmalı bir konu olmaya devam ediyor ve şirketin müşterilerine sunduğu kredi koşullarına bağlı. Peşin ödemeye ihtiyaç duyan veya ödeme için müşterilerine sadece 30 gün izin veren bir şirket, 90 gün veren bir şirketten daha iyi bir likidite konumunda olacaktır. Ek olarak, bir şirketin tedarikçileri ile olan kredi koşulları da likidite pozisyonunu etkiler. Bir şirket müşterilerine ödemeleri için 60 gün verir ancak tedarikçilerine ödemek için 120 günü varsa, alacakları borçlarıyla eşleştiği veya aştığı sürece likidite durumu sağlıklı olacaktır.

Diğer iki bileşen, nakit ve nakit benzerleri ve pazarlanabilir menkul kıymetler genellikle bu tür zamana bağlı bağımlılıklardan arındırılmıştır. Bununla birlikte, hesaplamadaki kesinliği korumak için, yalnızca normal şartlar altında 90 gün veya daha kısa sürede fiilen alınacak miktar dikkate alınmalıdır. Faiz içeren menkul kıymetler gibi varlıkların erken tasfiyesi veya vaktinden önce çekilmesi cezalara veya indirimli defter değerine yol açabilir.

Hızlı Oran Örneği

Halka açık şirketler genellikle üç aylık raporlarının “Temel Oranlar” bölümünde “Likidite / Finansal Sağlık” başlığı altında hızlı oran rakamını bildirirler.

Aşağıda,  kişisel bakım sanayi sektöründe faaliyet gösteren iki önde gelen rakibin  2019 mali yılında sona eren mali yılı için ilgili bilançolarında yer alan rakamlara dayalı hızlı oranın hesaplanması :

0,94 gibi hızlı bir oranla Johnson & Johnson, likit varlıkları her bir dolarlık kısa vadeli yükümlülüklerini tam olarak karşılayamasa da, mevcut yükümlülüklerini karşılayacak iyi bir konumda görünüyor. Öte yandan Procter & Gamble, hızlı oranı 0,51’de 1’in çok altında olduğu için sadece hızlı varlıkları kullanarak mevcut yükümlülüklerini ödeyemeyebilir.

Hızlı Oran – Cari Oran

Hızlı oran, cari orandan daha ihtiyatlıdır, çünkü genellikle nakite dönüştürülmesi daha zor olan envanteri ve diğer cari varlıkları hariç tutar. Hızlı oran, yalnızca kısa sürede nakde dönüştürülebilen varlıkları dikkate alır. Cari oran ise envanter ve peşin ödenmiş gider varlıklarını dikkate alır. Çoğu şirkette, envanterin tasfiye edilmesi zaman alır, ancak birkaç nadir şirket, stoklarını hızlı bir varlık olarak kabul edecek kadar hızlı çevirebilir. Bir varlık olmasına rağmen önceden ödenmiş giderler, cari borçları ödemek için kullanılamaz, bu nedenle hızlı orandan çıkarılırlar.

Sıkça Sorulan Sorular