Sade vanilya
Sade Vanilya Nedir?
Sade vanilya, bir finansal enstrümanın en temel veya standart versiyonudur, genellikle opsiyonlar, tahviller, vadeli işlemler ve takaslar. Geleneksel bir finansal enstrümanın bileşenlerini değiştiren ve daha karmaşık bir güvenlik ile sonuçlanan egzotik bir enstrümanın tam tersidir.
Temel Çıkarımlar
- Sade vanilya, bir finansal enstrümanın en temel sürümüdür ve hiçbir özel özelliği yoktur.
- Opsiyonlar, tahviller, diğer finansal araçlar ve ekonomik düşünce tarzları basit olabilir.
- Sade vanilya düşük riskle ilişkilendirilirken, egzotik aletler daha yüksek riskle ilişkilidir.
- Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası’nın ortaya çıkmasına yol açan 2007 mali krizinden sonra sade bir vanilya stratejisi gerekli görüldü.
Sade Vanilyayı Anlamak
Sade vanilya, bir varlığın veya finansal enstrümanın en basit biçimini tanımlar. Fırfırlar, ekstralar yoktur ve opsiyonlar veya tahviller gibi kategorilere uygulanabilir.
Sade vanilya, ticaret stratejileri veya ekonomide düşünme biçimleri gibi daha genelleştirilmiş finansal kavramları tanımlamak için de kullanılabilir. Örneğin, sade bir vanilya kartı , basitçe tanımlanmış koşullara sahip bir kredi kartıdır. Düz vanilya borcu, sabit oranlı borçlanma ile birlikte gelir ve başka hiçbir özellik yoktur, bu nedenle borçlunun konvertibilite hakkı yoktur.
Finansmana yönelik sade bir yaklaşım, vanilya stratejisi olarak adlandırılır. Buna yönelik çağrılar , riskli ipotekler konut piyasasının çöküşüne katkıda bulunduğu
0:49
Sade Vanilya Aletleri
Bir vanilya opsiyonu , hamiline, dayanak varlığı belirli bir zaman dilimi içinde önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma veya satma hakkı verir. Bu arama veya satma seçeneği özel bir şart veya özellik içermez. Basit bir son kullanma tarihi ve kullanım fiyatı vardır. Yatırımcılar ve şirketler, bir varlığa maruz kalma risklerinden korunmak veya bir varlığın fiyat hareketi hakkında spekülasyon yapmak için bunları kullanacaklardır.
Bir düz vanilya takas İki parti bir parti belirtilen tarihlerde ve belirli bir süre için belirli bir tutar üzerinde sabit bir faiz oranı ödemeyi kabul eder bir anlaşma yapmanız olduğu bir düz vanilya faiz oranı takas içerebilir. Karşı taraf, aynı süre için birinci tarafa değişken faiz oranı üzerinden ödeme yapar. Bu, belirli nakit akışlarındaki faiz oranlarının değişimidir ve faiz oranlarındaki değişiklikler hakkında spekülasyon yapmak için kullanılır. Ayrıca sade vanilya emtia swapları ve sade vanilya döviz kuru swapları da vardır.
Sade Vanilya ve Egzotik Seçenekler
Finans dünyasında sade vanilyanın tersi egzotiktir. Dolayısıyla egzotik bir seçenek, onları daha yaygın Amerikan veya Avrupa seçeneklerinden ayıran çok daha karmaşık özellikleri veya özel koşulları içerir. Egzotik seçenekler, doğru veya başarılı bir şekilde yürütmek için finansal piyasaların gelişmiş bir anlayışını gerektirdiklerinden ve bu nedenle tezgah üstü (OTC) ticaret yaptıklarından daha fazla riskle ilişkilendirilir.
Egzotik opsiyon örnekleri, ödeme yöntemlerinin farklı olduğu ikili veya dijital opsiyonları içerir. Belirli şartlar altında, dayanak varlığın fiyatı yükseldikçe aşamalı olarak artan bir ödeme yerine nihai bir toplu ödeme sunarlar. Diğer egzotik seçenekler arasında Bermuda seçenekleri ve miktar ayarlama seçenekleri bulunur.
Sade Vanilya ve Dodd-Frank
2007 küresel mali krizinin ardından finansal sistemi daha güvenli ve daha adil hale getirme yönünde bir baskı vardı. Bu, Tüketici Mali Koruma Bürosu’nun (CFPB) kurulmasına da olanak tanıyan, 2010’da Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası’nın kabul edilmesine yansımıştır. CFPB, kısmen sade bir yaklaşım gerektiren finansman seçeneklerini düzenleyerek tüketici risk korumasını güçlendirir.
2018’de Başkan Donald Trump, en büyüğü olarak kabul edilenler dışında tüm ülke bankalarındaki bazı kısıtlamaları hafifleten bir yasa tasarısı imzaladı. Bu, başarısız olamayacak kadar önemli görüldükleri eşiğin 50 milyar dolardan 250 milyar dolara yükseltilmesini ve kurumların herhangi bir stres testinden vazgeçmesine izin vermeyi içeriyordu. CFPB ayrıca, özellikle ayrımcı borç verme uygulamalarını içeren davaları yürütme yetkisinin bir kısmından da mahrum bırakıldı.