Pazar Endeksi

Published · Updated

Pazar Endeksi Nedir?

Piyasa endeksi, finansal piyasanın  bir bölümünü temsil eden varsayımsal bir  yatırım holdingleri portföyüdür. Endeks değerinin hesaplanması, dayanak holdinglerin fiyatlarından gelir. Bazı endeksler, piyasa değeri ağırlıklandırma, gelir ağırlıklandırma, değişken ağırlıklandırma ve temel ağırlıklandırmaya dayalı değerlere sahiptir. Ağırlıklandırma, bir dizindeki öğelerin bireysel etkisini ayarlama yöntemidir.

Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA), S&P 500 Endeksi ve Nasdaq Bileşik Endeksidir. Tahvil piyasasında Bloomberg Barclays, ABD tahvilleri için en popüler temsilcilerden biri olarak hizmet veren Bloomberg Barclays ABD Agrega Tahvil Endeksi ile piyasa endekslerinin lider sağlayıcısıdır. Yatırımcılar doğrudan bir endekse yatırım yapamazlar, bu nedenle bu portföyler karşılaştırmalar veya endeks fonları geliştirmek için.

Temel Çıkarımlar

  • Piyasa endeksleri, yatırım holdinglerinin geniş bir temsili portföyü sağlar.
  • Bireysel indeksler oluşturmaya yönelik metodolojiler değişiklik gösterir, ancak neredeyse tüm hesaplamalar ağırlıklı ortalama matematiğe dayanır.
  • Endeksler, pazar segmentlerinin hareketini ve performansını ölçmek için karşılaştırma ölçütü olarak kullanılır.
  • Yatırımcılar, endeksleri portföy veya pasif endeks yatırımları için temel olarak kullanırlar.

Bir Pazar Endeksini Anlamak

Bir piyasa endeksi, belirli piyasa özelliklerine sahip bir holding portföyünün değerini ölçer. Her endeksin, endeks sağlayıcı tarafından hesaplanan ve sürdürülen kendi metodolojisi vardır. Endeks metodolojileri tipik olarak fiyat veya endeks fonları oluşturmak için temel olarak kullanan fonlarla yatırım yönetimi işine derinlemesine yerleşmiştir.

Piyasa Endeksi Metodolojileri

Her bir endeksin, endeksin değerini hesaplamak için kendi yöntemi vardır. Değerler, toplam portföy değerinin ağırlıklı ortalama hesaplamasından türetildiği için ağırlıklı ortalama matematik esas olarak endeks hesaplamalarının temelini oluşturur. Bu nedenle, fiyat ağırlıklı endeksler, en yüksek fiyata sahip holdinglerdeki değişikliklerden daha fazla etkilenirken, piyasa değeri ağırlıklı endeksler, ağırlık özelliklerine bağlı olarak en büyük hisse senetlerindeki değişikliklerden vb. Etkilenecektir.

Kıyaslama olarak Pazar Endeksleri

Varsayımsal bir holding portföyü olarak endeksler, finansal piyasalarda çeşitli amaçlar için kıyaslama karşılaştırması görevi görür. Bahsedildiği gibi Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq Composite üç popüler ABD endeksidir. Bu üç endeks, sırasıyla ABD’deki piyasa değeri açısından en büyük 30 hisse senedini, 500 büyük hisse senedini ve Nasdaq borsasındaki tüm hisse senetlerini içerir. En önemli ABD hisse senetlerinin bazılarını içerdikleri için, bu kıyaslamalar, genel ABD borsasının iyi bir temsili olabilir.

Diğer endeksler, daha dar hedefli bir pazar odağı oluşturan daha spesifik özelliklere sahiptir.Örneğin, endeksler sabit gelir durumunda mikro sektörleri veya olgunluğu temsil edebilir. Endeksler, İngiltere ve Avrupa’daki yükselen piyasaları veya hisse senetlerini izleyenler gibi, pazarın coğrafi bir bölümünü temsil etmek için de oluşturulabilir. Ftse 100 gibi bir indeksin bir örneğidir.

Yatırımcılar, çeşitli endekslere veya çeşitli endekslerden münferit hisse senetlerine çeşitlendirilmiş maruz kalmaya sahip bir portföy oluşturmayı seçebilirler. Yatırımları segmentlere göre takip etmek için kıyaslama değerlerini ve performansı da kullanabilirler. Bazı yatırımcılar, yatırım portföylerini belirli bölümlerin getirilerine veya beklenen getirilerine göre tahsis edeceklerdir. Ayrıca, belirli bir endeks, bir portföy veya yatırım fonu için bir kıyaslama görevi görebilir.

Endeks Fonları

Kurumsal fon yöneticileri, bir fonun bireysel performansı için bir vekil olarak karşılaştırma ölçütleri kullanır. Her bir fonun, izahnamesinde tartışılan ve performans raporlarında sunulan bir ölçütü vardır, böylece yatırımcılara şeffaflık sağlar. Fon kriterleri, fon yöneticilerinin ücretlerini ve performansını değerlendirmek için de kullanılabilir.

1884

Dow Jones endüstriyel ortalamasının bir öncüsü olan Dow Jones Demiryolu Ortalaması, Charles Dow tarafından yayınlandı. Ortalama, dokuz demiryolu şirketi, bir buharlı gemi şirketi ve Western Union’dan oluşuyordu.

Kurumsal fon yöneticileri de endeks fonları oluşturmak için temel olarak endeksleri kullanırlar. Bireysel yatırımcılar, her bir hisse senedini satın almadan bir endekse yatırım yapamazlar, bu genellikle alım satım açısından çok pahalıdır. Bu nedenle, endeks fonları, yatırımcılara kapsamlı bir endeks portföyüne yatırım yapmaları için düşük maliyetli bir yol olarak sunulmakta ve seçtikleri belirli bir piyasa segmentine maruz kalmaktadır. Endeks fonları, bir endekste tüm bileşenleri satın alan ve tutan bir endeks çoğaltma stratejisi kullanır. Bazı yönetim ve alım satım maliyetleri hala fonun gider oranına dahildir, ancak maliyetler aktif olarak yönetilen bir fonun ücretlerinden çok daha düşüktür.

Gerçek Dünya Örnekleri

Pazarın önde gelen endekslerinden bazıları şunları içerir:

  • S&P 500
  • Dow Jones Endüstriyel Ortalaması
  • Nasdaq Bileşik
  • S&P 100
  • Russell 1000
  • S&P MidCap 400
  • Russell Midcap
  • Russell 2000
  • S&P 600
  • ABD Agrega Tahvil Piyasası
  • Küresel Agrega Tahvil Piyasası

Yatırımcılar genellikle, çeşitlendirilmiş bir portföyde bireysel hisse senetleri yerine endeks yatırımını kullanmayı tercih ederler. Bir endeks portföyüne yatırım yapmak, riski dengelerken getirileri optimize etmenin iyi bir yolu olabilir. Örneğin, dengeli bir ABD hisse senedi ve tahvil portföyü oluşturmak isteyen yatırımcılar, fonlarının% 50’sini S&P 500 ETF’ye ve% 50’sini ABD Agrega Tahvil Endeksi ETF’sine yatırmayı seçebilirler.

Yatırımcılar, gelişmekte olan büyüme sektörlerine yatırım yapmak için piyasa endeksi fonlarını kullanmayı da seçebilirler. Bazı popüler yükselen büyüme endeksleri ve ilgili borsa yatırım fonları (ETF’ler) aşağıdakileri içerir:

  • S&P Küresel Temiz Enerji Endeksini izleyeniShares Global Temiz EnerjiETF’si (ICLN )
  • Reality Shares NasdaqNexGen Economy ETF (BLCN ), Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy Index
  • Nasdaq CTA Yapay Zeka ve Robotik Endeksini izleyenFirst Trust Nasdaq Yapay Zeka ve Robotik ETF (ROBT )