S&P 500 Endeksi – Standard & Poor’s 500 Endeksi

S&P 500 Endeksi Nedir?

S&P 500 Endeksi veya Standard & Poor’s 500 Endeksi, ABD’deki en büyük 500 halka açık şirketin piyasa değeri ağırlıklı bir endeksidir. endekse dahil edilecek diğer kriterler. Endeks, geniş çaplı ABD hisse senetlerinin en iyi göstergesi olarak kabul edilmektedir. Diğer yaygın ABD hisse senedi piyasası kriterleri arasında Dow Jones Industrial Average veya Dow 30 ve küçük-cap endeksi temsil eden Russell 2000 Index bulunmaktadır.

S&P şu anda web sitesinde ilk 10 dışındaki 500 şirketin toplam listesini sunmamaktadır. S&P 500’deki en büyük şirketlerin çoğu, teknoloji firmaları ve finans işlerini içermektedir.

Temel Çıkarımlar

  • S&P 500 Endeksi veya Standard & Poor’s 500 Endeksi, ABD’nin halka açık en büyük 500 şirketinin piyasa değeri ağırlıklı bir endeksidir.
  • S&P değişken ağırlıklı bir endekstir, yani şirketin piyasa değeri halka açık ticaret için mevcut hisse sayısına göre ayarlanır.
  • Endeks, geniş çaplı ABD hisse senetlerinin en iyi göstergesi olarak kabul edilmektedir. Sonuç olarak, S & P’nin performansını izlemek için tasarlanmış birçok fon vardır.

S&P 500 için Ağırlık Formülü ve Hesaplama

S&P 500, en büyük piyasa kapitalizasyonuna sahip şirketlere daha yüksek bir yüzde dağılımı sağlayan bir piyasa değeri ağırlıklandırma yöntemi kullanır.

S&P 500’ün her bir bileşeninin ağırlıklandırmasının belirlenmesi, endeksin toplam piyasa değerinin toplanmasıyla başlar.

  1. Bireysel şirketlerin tüm piyasa sınırlarını ekleyerek endeks için toplam piyasa değerini hesaplayın.
  2. Endeksteki her şirketin ağırlığı, şirketin piyasa değeri alınarak ve endeksin toplam piyasa değerine bölünmesiyle hesaplanır.
  3. İnceleme için, bir şirketin piyasa değeri, cari hisse senedi fiyatı alınarak ve şirketin tedavüldeki hisseleriyle çarpılarak hesaplanır.
  4. Neyse ki, S&P için toplam piyasa değeri ve tek tek şirketlerin piyasa değerleri finansal web sitelerinde sık sık yayınlanır ve yatırımcıları bunları hesaplama ihtiyacından kurtarır.

S&P 500 Endeks Yapısı

Bir şirketin piyasa değeri, cari hisse senedi fiyatı alınarak tedavüldeki hisselerle çarpılarak hesaplanır. S&P yalnızca halka açık hisseler kullanır, yani halkın ticaret yapabileceği hisseler. S&P, yeni hisse sorunlarını veya şirket birleşmelerini telafi etmek için her şirketin pazar değerini ayarlar. Endeksin değeri, her bir şirketin düzeltilmiş piyasa tavanlarının toplanması ve sonucun bir bölen kişiye bölünmesiyle hesaplanır. Maalesef bölen, S & P’nin tescilli bilgisidir ve kamuya açıklanmamıştır.

Bununla birlikte, yatırımcılara değerli bilgiler sağlayabilecek endekste bir şirketin ağırlığını hesaplayabiliriz. Bir hisse senedi yükselir veya düşerse, genel endeks üzerinde bir etkisi olup olmayacağı konusunda bir fikir edinebiliriz. Örneğin,% 10 ağırlıklı bir şirket, endeksin değeri üzerinde% 2 ağırlıklı bir şirkete göre daha büyük bir etkiye sahip olacaktır.

S&P 500’ün en son yeniden dengelemesi 12 Mart 2021’de duyuruldu ve 22 Mart 2021’de piyasalar açılmadan önce yürürlüğe girdi. NXP Semiconductors (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) S&P 500’e eklendi. Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG) ve Vontier’in (VNT) yerini aldılar.

Yaygın Olarak Alınan S&P 500

S&P 500, ABD’deki en büyük halka açık şirketleri temsil ettiği için en çok alıntı yapılan Amerikan endekslerinden biridir. S&P 500, ABD pazarının büyük sermaye sektörüne odaklanır ve aynı zamanda halka açık bir endekstir; halka açık alım satım için mevcut hisse sayısına göre.

S&P 500, DJIA’ya Karşı

S&P 500, derinliği ve genişliği göz önüne alındığında genellikle kurumsal yatırımcının tercih ettiği endeks iken, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması  tarihsel olarak perakende yatırımcının ABD hisse senedi piyasası göstergeleriyle ilişkilendirilmiştir. Kurumsal yatırımcılar, S&P 500’ü ABD hisse senedi piyasalarını daha çok temsil eden bir şirket olarak algılar çünkü tüm sektörlerde daha fazla hisse senedi içerir (Dow’un 30 endüstri şirketine karşı 500).

Ayrıca, S&P 500, en büyük piyasa kapitalizasyonuna sahip şirketlere daha yüksek yüzde dağılımı sağlayan bir piyasa değeri ağırlıklandırma yöntemi kullanırken, DJIA, daha yüksek hisse senedi fiyatlarına sahip şirketlere daha yüksek bir endeks ağırlığı veren fiyat ağırlıklı bir endekstir. Piyasa kapitalizasyonu ağırlıklandırma yapısı, ABD endekslerinde fiyat ağırlıklı yöntemden daha yaygındır.

S&P ve Russell Endeksleri

S&P 500, Standard & Poor’s şirketi tarafından oluşturulan bir dizi endeksin üyesidir. Standard & Poor’s endeks seti, her ikisinin de yatırım yapılabilir, piyasa değeri ağırlıklı (aksi belirtilmedikçe, eşit ağırlıklı gibi ) endeksler olması bakımından Russell endeks ailesi gibidir.

Bununla birlikte, S&P ve Russel indeks ailelerinin yapısı arasında iki büyük fark vardır. İlk olarak, Standard & Poor’s bir komite aracılığıyla kurucu şirketleri seçerken, Russell endeksleri dahil edilecek hisse senetlerini seçmek için bir formül kullanır. İkincisi, S&P stil endekslerinde (büyüme değerine karşı büyüme) isim çakışması yokken, Russell endeksleri aynı şirketi hem “değer” hem de “büyüme” stili endekslerine dahil edecek.

Diğer S&P Endeksleri

S&P 500, S&P Global 1200 endeks ailesinin bir üyesidir. Diğer popüler endeksler arasında orta ölçekli şirketleri temsil eden S&P MidCap 400 ve küçük ölçekli şirketleri temsil eden S&P SmallCap 600 bulunmaktadır. S&P 500, S&P MidCap 400 ve S&P SmallCap 600, S&P Composite 1500 olarak bilinen bir ABD tamamen büyük harf kullanım endeksi oluşturmak için birleşiyor.

S&P 500 ile Vanguard 500 Fonu

Vanguard 500 Endeksi Fonu endeksi içeren stoklarında meydana gelen toplam net varlıkları yatırım ve S & P endeksi olarak yaklaşık aynı ağırlıkta her unsurunun tutarak S & P 500 Endeksi fiyat ve verim performansını izlemek istiyor. Bu şekilde, fon taklit etmek için tasarlandığı S & P’den neredeyse hiç sapmıyor.

S&P 500 bir endeks, ancak S & P’yi oluşturan şirketlere yatırım yapmak isteyenler için, Vanguard 500 fonu gibi endeksi izleyen bir fona yatırım yapmaları gerekiyor.

S&P 500 Endeksinin Sınırlamaları

Piyasa değeri ağırlıklı S&P ve diğer endekslerin sınırlamalarından biri, endeksteki hisse senetleri aşırı değerlendiğinde ortaya çıkar, yani temellerinin garanti ettiğinden daha yüksek olurlar. Bir hisse senedinin aşırı değerlenirken endekste ağır bir ağırlığı varsa, hisse senedi tipik olarak endeksin genel değerini veya fiyatını şişirir.

Bir şirketin yükselen piyasa değeri, mutlaka bir şirketin temellerinin göstergesi değildir, bunun yerine hisse senedinin tedavüldeki hisse senetlerine göre değerindeki artışını yansıtır. Sonuç olarak, eşit ağırlıklı endeksler, her şirketin hisse senedi fiyat hareketlerinin endeks üzerinde eşit etkiye sahip olmasıyla giderek daha popüler hale geldi.

S&P 500 Piyasa Değeri Örneği

Temel hisse senetlerinin S&P endeksini nasıl etkilediğini anlamak için, her bir şirketin piyasa kapitalizasyonunu endeksin toplam piyasa değerine bölerek yapılan bireysel piyasa ağırlıkları hesaplanmalıdır. Aşağıda, Apple’ın endeksteki ağırlıklandırmasına bir örnek verilmiştir:

  • Apple Inc (AAPL ) 26 Eylül 2020 tarihinde sona eren 2020 yılı mali yılı için 17001802000 temel ortak hisseleri bildirilen ve 21 Aralık 2020 tarihi itibariyle $ 128.23 bir hisse senedi fiyatını vardı
  • Apple’ın piyasa değeri 2,18 trilyon dolardı (veya 17 milyar * 128,23 dolar). Endeks hesaplamasında pay olarak 2,18 trilyon dolar kullanılır.
  • S&P 500 toplam piyasa değeri yaklaşık 31.61 trilyon dolardı ve bu, endeksteki tüm hisse senetleri için piyasa tavanlarının toplamıdır.
  • Apple’ın endeksteki ağırlığı% 7 oldu ve şu şekilde hesaplandı: 2,18 trilyon $ / 31,61 trilyon $.

Genel olarak, bir şirketin piyasa ağırlığı ne kadar büyükse, hisse senedi fiyatındaki her% 1’lik değişikliğin endeks üzerinde o kadar fazla etkisi olacaktır.