Dizin

Endeks Nedir?

Endeks, bir grup varlığın performansını standart bir şekilde izlemek için kullanılan bir yöntemdir. Endeksler tipik olarak, piyasanın belirli bir alanını çoğaltmayı amaçlayan bir sepet menkul kıymetin performansını ölçer. Bunlar, Standard & Poor’s 500 Endeksi veya Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) gibi tüm pazarı kapsayan geniş tabanlı bir endeks veya belirli bir endüstri veya segmenti izleyen endeksler gibi daha özelleşmiş bir endeks olabilir.

Dizinleri Anlamak

Faiz oranları, enflasyon veya üretim çıktısı gibi diğer finansal veya ekonomik verileri ölçmek için endeksler de oluşturulur. Endeksler genellikle bir portföyün getirilerinin performansını değerlendirmek için kıyaslama görevi görür. Endeksleme olarak bilinen popüler bir yatırım stratejisi, böyle bir endeksi geride bırakmaya çalışmak yerine pasif bir şekilde kopyalamaya çalışmaktır.

Bir indeks, bir şeyin göstergesi veya ölçüsüdür. Finansta, tipik olarak bir menkul kıymetler piyasasındaki istatistiksel bir değişim ölçüsünü ifade eder. Mali piyasalar söz konusu olduğunda, hisse senedi ve tahvil piyasası endeksleri, belirli bir piyasayı veya bunun bir bölümünü temsil eden varsayımsal bir menkul kıymet portföyünden oluşur.(Doğrudan bir endekse yatırım yapamazsınız.) S&P 500 Endeksi ve Bloomberg Barclays ABD Agrega Tahvil Endeksi, sırasıyla ABD hisse senedi ve tahvil piyasaları için ortak kriterlerdir.1 İpoteklerle ilgili olarak, üçüncü bir şahıs tarafından yaratılan bir kıyaslama faiz oranını ifade eder.

Hisse senedi ve tahvil piyasalarına ilişkin her bir endeksin kendi hesaplama metodolojisi vardır.Çoğu durumda, bir dizinin göreceli değişimi, dizini temsil eden gerçek sayısal değerden daha önemlidir.Örneğin, FTSE 100 Endeksi 6.670.40 ise, bu sayı yatırımcılara endeksin 1.000 olan taban seviyesinin yaklaşık yedi katı olduğunu söyler. Bununla birlikte, endeksin bir önceki güne göre nasıl değiştiğini değerlendirmek için, yatırımcıların endeksin düştüğü miktara bakmaları gerekir, genellikle yüzde olarak ifade edilir.

Endeks Yatırımı

Endeksler ayrıca yatırım fonlarının ve borsa yatırım fonlarının (ETF’ler) performansını ölçmek için karşılaştırma ölçütü olarak da kullanılır. Örneğin, birçok yatırım fonu, yatırımcılara yöneticilerin bir endeks fonunda kazanacaklarından daha fazla veya daha az para kazandıkları konusunda bir fikir vermek için getirilerini S&P 500 Endeksindeki getiriyle karşılaştırır.

“Endeksleme” bir pasif fon yönetimi biçimidir. Fon portföy yöneticisi aktif olarak  hisse senedi toplama  ve piyasa zamanlaması yerine – yani yatırım yapılacak menkul kıymetleri seçmek ve ne  zaman alınıp satılacağına dair strateji oluşturmak – fon yöneticisi, hisse senetlerinin belirli bir endeksin menkul kıymetlerini yansıttığı bir portföy oluşturur. Buradaki fikir, endeksin profilini taklit ederek – bir bütün olarak borsa veya onun geniş bir bölümü – fonun performansına da uymasıdır.

Doğrudan bir endekse yatırım yapamayacağınız için, performanslarını izlemek için endeks fonları oluşturulur. Bu fonlar, bir endekste bulunanları yakından taklit eden menkul kıymetleri içerir ve böylece bir yatırımcının bir ücret karşılığında performansına bahis yapmasına izin verir. Popüler bir endeks fonu örneği, S&P 500 Endeksini yakından yansıtanVanguard S&P 500 ETF’dir (VOO ).

Yatırım fonlarını ve ETF’leri bir araya getirirken, fon sponsorları belirli bir endeksin bileşenlerini yansıtan portföyler oluşturmaya çalışır. Bu, bir yatırımcının, bir bütün olarak borsa ile veya piyasanın bir bölümü ile birlikte yükselme ve düşme olasılığı olan bir menkul kıymet satın almasına olanak tanır.

Dizin Örnekleri

S&P 500 Endeksi, dünyanın en iyi bilinen endekslerinden biridir ve borsa için en yaygın kullanılan karşılaştırma ölçütlerinden biridir. Amerika Birleşik Devletleri’nde işlem gören toplam hisse senetlerinin% 80’ini içerir. Tersine, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması da iyi bilinmektedir, ancak ülkenin halka açık şirketlerinin sadece 30’unun hisse senedi değerlerini temsil etmektedir. Diğer öne çıkan endeksler arasında Nasdaq 100 Endeksi, Wilshire 5000 Toplam Pazar Endeksi, MSCI EAFE Endeksi, ve Bloomberg Barclays ABD Agrega Tahvil Endeksi bulunmaktadır.

Gibi annuiteleri bir ticaret endeksine bağlı. Bununla birlikte, söz konusu endeksi yakından taklit etmesi muhtemel bir yatırım portföyü oluşturmaya çalışan fon sponsorundan ziyade, bu menkul kıymetler belirli bir endeksi takip eden ancak tipik olarak sağladıkları getiriler üzerinde tavanlara sahip bir getiri oranına sahiptir. Örneğin, bir yatırımcı Dow Jones’a endeksli bir yıllık gelir sigortası satın alırsa ve% 10’luk bir üst sınıra sahipse, bu endekste yapılan yıllık değişikliklere bağlı olarak getiri oranı% 0 ile% 10 arasında olacaktır. Endeksli gelirler, yatırımcıların geniş pazar segmentleri veya toplam piyasa ile birlikte büyüyen menkul kıymetler satın almalarına izin verir.

Ayarlanabilir oranlı ipotekler, kredinin ömrü boyunca ayarlanan faiz oranlarına sahiptir. Ayarlanabilir faiz oranı, bir endekse bir marj eklenerek belirlenir. İpoteklerin dayandığı en popüler endekslerden biri, Londra Bankalar Arası Teklif Oranı’dır (LIBOR). Örneğin, LIBOR’a endeksli bir ipoteğin% 2’lik bir marjı varsa ve LIBOR% 3 ise, kredinin faiz oranı% 5’tir.