Ortak Sermaye Tier 1 (CET1)
Common Equity Tier 1 (CET1) Nedir?
Common Equity Tier 1 (CET1), çoğunlukla bir banka veya başka bir finans kurumu tarafından tutulan adi hisse senedi olan Tier 1 sermayenin bir bileşenidir. Ekonomiyi finansal krizden korumak için bir ihtiyati araç olarak 2014 yılında uygulamaya konulanbir sermaye tedbiridir.2019 yılına kadar tüm bankaların gerekli minimum% 4,5’lik CET1 oranını karşılaması beklenmektedir.
Temel Çıkarımlar
- Adi hisseli sermaye Tier 1, bir bankanın elinde tuttuğu nakit, hisse senedi vb.
- CET1 oranı, bir bankanın sermayesini varlıklarıyla karşılaştırır.
- Ek Kademe 1 sermaye, adi hisse senedi olmayan araçlardan oluşur.
- Kriz durumunda, öz sermaye ilk olarak Kademe 1’den alınır.
- Bankalara yönelik birçok banka stres testi, bankanın likiditesini ve zorlu bir parasal olayda hayatta kalma yeteneğini test etmek için bir başlangıç önlemi olarak Tier 1 sermayeyi kullanır.
Ortak Öz Sermaye Tier 1’i (CET1) Anlamak
Aşağıdaki Basel Komitesi inceleme ve monitör bankaların sermaye yeterliliği için uluslararası standartların bir reform sistemi geliştirilir. Toplu olarak Basel III olarak adlandırılan bu standartlar,bankanın kriz testine dayanıp dayanamayacağını belirlemek için bir bankanın varlıklarını sermayesiyle karşılaştırır.
Bankaların, operasyonlarının normal seyri sırasında ortaya çıkan beklenmedik kayıpları karşılaması için sermayeye ihtiyaç vardır. Basel III çerçevesi, bir bankanın farklı sermaye katmanlarına ve yapılarına dahil edebileceği sermaye türünü sınırlayarak sermaye gereksinimlerini sıkılaştırır. Bir bankanın sermaye yapısı, Tier 2 sermaye, Tier 1 sermaye ve Tier 1 adi hisseli sermayeden oluşur.
Tier 1 Capital Hesaplanıyor
Tier 1 sermaye, CET1 sermaye artı ek Tier 1 sermaye (AT1) olarak hesaplanır. Adi hisseli sermaye Tier 1, bir bankanın çekirdek sermayesini kapsar ve adi hisse senetlerini, adi hisse senetlerinin ihraç edilmesinden kaynaklanan hisse fazlasını, bağlı ortaklıklar tarafından ihraç edilen ve üçüncü şahıslar tarafından elde tutulan adi hisse senetlerini ve birikmiş diğer kapsamlı geliri (AOCI) içerir.
Ek Kademe 1 sermaye, adi sermaye olmayan ancak bu kademeye dahil edilmeye uygun araçlar olarak tanımlanır. AT1 sermayesinin bir örneği, kalıcı bir vadeye sahip olan ve bir tetikleyici olay meydana geldiğinde öz sermayeye dönüştürülebilen koşullu dönüştürülebilir veya hibrit bir menkul kıymettir. Menkul kıymetin öz sermayeye dönüştürülmesine neden olan bir olay, CET1 sermayesi belirli bir eşiğin altına düştüğünde ortaya çıkar.
CET1, bir bankanın sermaye gücünü ölçen bir banka ödeme gücü ölçüsüdür.
Bu önlem, bir bankanın sermayesini varlıklarına karşı ölçen CET1 oranıyla daha iyi yakalanır. Tüm varlıklar aynı riske sahip olmadığından, bir banka tarafından edinilen varlıklar, her varlığın sunduğu kredi riski ve piyasa riskine göre ağırlıklandırılır.
Örneğin, bir devlet tahvili “risksiz varlık” olarak nitelendirilebilir ve yüzde sıfır risk ağırlığı verilebilir.Öte yandan,yüksek riskli bir ipotek, yüksek riskli varlık olarak sınıflandırılabilir ve% 65 ağırlıklı olabilir. Basel III sermaye ve likidite kurallarına göre, tüm bankaların minimum CET1 / risk ağırlıklı varlık (RWA) oranı% 4,5 olmalıdır.
- Adi hisseli sermaye 1. sıra oranı = adi hisse senedi 1. sıra sermaye / risk ağırlıklı varlıklar
Bir bankanın sermaye yapısı Alt Kademe 2, Üst Kademe 1, AT1 ve CET1’den oluşur. CET1, sermaye yapısının en altında yer alır; bu, maruz kalınan herhangi bir zararın bir kriz durumunda ilk olarak bu kademeden düşürüldüğü anlamına gelir. Kesinti, CET1 oranının yasal asgari seviyesinin altına düşmesine neden olursa, banka sermaye oranını gereken seviyeye veya düzenleyiciler tarafından üstlenilme veya kapatılma riskine geri getirmelidir.
Yeniden inşa aşamasında, düzenleyiciler bankanın temettü veya çalışan ikramiyesi ödemesini engelleyebilir. Durumunda iflas, sermaye sahipleri ilk hibrid ve konvertibl tahvil sahiplerinin ve ardından Tier 2 sermayenin ardından kayıplara uğrayacaktır.
2016 yılında, Avrupa Bankacılık Otoritesi, olumsuz bir finansal kriz durumunda bankaların ne kadar sermaye bırakacağını anlamak için CET1 oranını kullanarak stres testleri gerçekleştirdi. Testler, Euro Bölgesi’ndeki birçok bankanın büyük miktarlarda sorunlu krediler (NPL) ve düşen hisse senedi fiyatlarıile boğuştuğu sıkıntılı bir dönemde yapıldı. Testin sonucu, çoğu bankanın 2016’da bir krizden sağ çıkabileceğini gösterdi.