Banka Stres Testi
Banka Stres Testi Nedir?
Bir banka stres testi, bir bankanın olumsuz bir ekonomik şoka dayanacak kadar yeterli sermayeye sahip olup olmadığını belirlemek için tasarlanmış varsayımsal senaryolar altında yapılan bir analizdir. Bu senaryolar, derin bir durgunluk veya finansal piyasa çökmesi gibi olumsuz durumları içerir. Amerika Birleşik Devletleri’nde, 50 milyar dolar veya daha fazla varlığa sahip bankaların, kendi risk yönetimi ekipleri ve Federal Rezerv tarafından yürütülen dahili stres testlerinden geçmeleri gerekmektedir.
Banka stres testleri, finans kurumu ciddi biçimde yetersiz sermayeye çevrildi. Kriz, pazar çökmelerine ve ekonomik gerilemelere karşı savunmasızlıklarını ortaya çıkardı. Sonuç olarak, federal ve mali otoriteler, sermaye rezervlerinin yeterliliğine ve sermayeyi yönetmek için dahili stratejilere odaklanmak için düzenleyici raporlama gereksinimlerini büyük ölçüde genişletti. Bankalar ödeme güçlerini düzenli olarak belirlemeli ve belgelemelidir.
Temel Çıkarımlar
- Banka stres testi, bir bankanın ekonomik veya finansal krize dayanacak yeterli sermayeye sahip olup olmadığını belirlemek için yapılan bir analizdir.
- Banka stres testleri, 2008 mali krizinden sonra yaygın bir şekilde uygulamaya konuldu.
- Federal ve uluslararası finans otoriteleri, belirli bir büyüklükteki tüm bankaların stres testleri yapmasını ve sonuçları düzenli olarak rapor etmesini zorunlu kılar.
- Stres testlerini geçemeyen bankalar, sermaye rezervlerini korumak veya artırmak için adımlar atmalıdır.
Banka Stres Testi Nasıl Çalışır?
Stres testleri, bir kriz anında bankaların mali sağlığını ölçmek için kredi riski, piyasa riski ve likidite riski gibi birkaç temel alana odaklanır. Bilgisayar simülasyonları kullanılarak, Federal Rezerv ve Uluslararası Para Fonu’ndan ( IMF ) çeşitli kriterler kullanılarak varsayımsal senaryolar oluşturulur. Avrupa Merkez Bankası ( ECB ) ayrıca Euro bölgesindeki bankacılık kurumlarının yaklaşık% 70’ini kapsayan katı stres testi şartlarına sahiptir. Şirketin yürüttüğü stres testleri altı ayda bir yapılır ve sıkı raporlama sürelerine tabidir.
Tüm stres testleri, bankaların karşılaşabileceği standart bir senaryo seti içerir. Varsayımsal bir durum, belirli bir yerde belirli bir felaketi içerebilir – bir Karayip kasırgası veya Kuzey Afrika’da bir savaş. Ya da aşağıdakilerin aynı anda meydana gelmesini içerebilir:% 10’luk bir işsizlik oranı, hisse senetlerinde% 15’lik genel bir düşüş ve ev fiyatlarında% 30’luk bir düşüş. Bankalar daha sonra krizden atlatmak için yeterli sermayeye sahip olup olmadıklarını belirlemek için öngörülen finansalların sonraki dokuz çeyreğini kullanabilir.
Geçmişteki gerçek finansal olaylara dayanan tarihi senaryolar da mevcuttur. 2000 yılında teknoloji balonunun çökmesi, 2007’deki yüksek faizli mortgage erimesi ve 1987 kazasında, Asya mali krizi 1990’ların sonunda ve Avrupa borç krizi 2010 ve 2012 yılları arasında.
2011’de ABD, bankaların çeşitli stres testi senaryolarını çalıştırmayı içeren Kapsamlı Sermaye Analizi ve İncelemesi (CCAR) yapmasını zorunlu kılan düzenlemeler başlattı.
Banka Stres Testlerinin Faydaları
Stres testinin temel amacı, bir bankanın zor zamanlarda kendini yönetecek sermayeye sahip olup olmadığını görmektir. Stres testlerine tabi tutulan bankaların sonuçlarını yayınlamaları gerekmektedir. Bu sonuçlar daha sonra bankanın büyük bir ekonomik krizi veya mali bir felaketi nasıl idare edeceğini göstermek için kamuoyuna açıklanır.
Yönetmelikler, stres testlerinden geçmeyen şirketlerin temettü ödemelerini kesmelerini ve sermaye yedeklerini korumak veya artırmak için geri alımları paylaşmalarını gerektirir. Bu, yetersiz sermayeli bankaların temerrüde düşmesini önleyebilir ve başlamadan önce bankalar üzerindeki bir akışı durdurabilir.
Bazen bir banka, stres testinden şartlı olarak geçer. Bu, bankanın başarısızlığa yaklaştığı ve gelecekte dağıtım yapamama riskiyle karşı karşıya olduğu anlamına gelir. Temettülerin bu şekilde azaltılması, genellikle hisse fiyatları üzerinde güçlü bir olumsuz etkiye sahiptir. Sonuç olarak, şartlı geçişler, bankaları temettüleri kesmeye zorlanmadan önce rezervlerini oluşturmaya teşvik eder. Ayrıca, şartlı olarak geçen bankaların bir eylem planı sunması gerekir.
Banka Stres Testlerinin Eleştirisi
Eleştirmenler, stres testlerinin genellikle aşırı zorlayıcı olduğunu iddia ediyor. Düzenleyiciler, bankaların yüzyılda bir kez yaşanan finansal kesintilere dayanabilmesini zorunlu kılarak, onları çok fazla sermaye tutmaya zorlar. Sonuç olarak, özel sektöre yetersiz bir kredi sağlanması söz konusudur. Bu, kredibilitesi yüksek küçük işletmelerin ve ilk kez ev satın alanların kredi alamayabileceği anlamına gelir. Bankalar için aşırı sıkı sermaye gereksinimleri, 2008’den sonra ekonomik toparlanmanın nispeten yavaş hızından bile sorumlu tutuluyor.
Eleştirmenler ayrıca banka stres testlerinin yeterli şeffaflıktan yoksun olduğunu iddia ediyor. Bazı bankalar, gereksinimlerin değişmesi durumunda gerekenden daha fazla sermaye tutabilir. Stres testinin zamanlamasını tahmin etmek bazen zor olabilir, bu da bankaları iş dünyasındaki normal dalgalanmalar sırasında kredi verme konusunda ihtiyatlı hale getirir. Öte yandan, çok fazla bilgi ifşa etmek, bankaların rezervlerini testler için zamanında yapay olarak artırmasına izin verebilir.
Banka Stres Testlerinin Gerçek Dünyadan Örnekleri
Gerçek dünyada birçok banka stres testlerinde başarısız olur. Hatta prestijli kurumlar yanılmak. Örneğin, Santander ve Deutsche Bank stres testlerinde birçok kez başarısız oldu.