Kredi riski

Kredi Riski Nedir?

Kredi riski, bir borçlunun bir krediyi geri ödememesinden veya sözleşmeden doğan yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan zarar olasılığıdır. Geleneksel olarak, bir borç verenin borçlu olunan anapara ve faizi alamama riskini ifade eder, bu da nakit akışları yazılabilir. Bir borç veren yüksek kredi riskiyle karşı karşıya kaldığında, daha yüksek bir kupon oranıyla azaltılabilir ve bu da daha fazla nakit akışı sağlar.

Kimin yükümlülüklerini yerine getirmeyeceğini tam olarak bilmek imkansız olsa da, kredi riskini uygun şekilde değerlendirmek ve yönetmek, zararın ciddiyetini azaltabilir. Borçludan veya bir borç yükümlülüğünü ihraç edenden gelen faiz ödemeleri, bir borç verenin veya yatırımcının kredi riskini üstlenme ödülüdür.

Temel Çıkarımlar

  • Kredi riski, bir borçlunun bir krediyi geri ödememe olasılığı nedeniyle bir borç vereni kaybetme olasılığıdır.
  • Tüketici kredi riski beş C ile ölçülebilir: kredi geçmişi, geri ödeme kapasitesi, sermaye, kredinin koşulları ve ilgili teminat.
  • Daha yüksek kredi riski oluşturan tüketiciler, genellikle krediler için daha yüksek faiz oranları ödüyorlar.

Kredi Riskini Anlamak

Borç verenler ipotek, kredi kartı veya diğer türden krediler sunduğunda, borçlunun krediyi geri ödeyememe riski vardır. Benzer şekilde, bir şirket bir müşteriye kredi teklif ederse, müşterinin faturalarını ödeyememe riski vardır. Kredi riski ayrıca, bir tahvil çıkarıcısının talep edildiğinde ödeme yapamaması veya bir sigorta şirketinin bir tazminat talebini ödeyememesi riskini de tanımlar.

Kredi riskleri, borçlunun bir krediyi orijinal şartlarına göre genel olarak geri ödeme kabiliyetine göre hesaplanır. Bir tüketici kredisindeki kredi riskini değerlendirmek için, kredi verenler beş C’ye bakarlar: kredi geçmişi, geri ödeme kapasitesi, sermaye, kredi koşulları ve ilgili teminatlar.

Bazı şirketler, yalnızca mevcut ve potansiyel müşterilerinin kredi risklerini değerlendirmekten sorumlu departmanlar kurmuştur. Teknoloji, işletmelere bir müşterinin risk profilini değerlendirmek için kullanılan verileri hızlı bir şekilde analiz etme yeteneği sağladı.

Bir yatırımcı tahvil almayı düşünürse, genellikle tahvilin kredi notunu gözden geçirecektir. Düşük bir derecelendirmeye (<BBB) sahipse, ihraççının nispeten yüksek bir temerrüt riski vardır. Tersine, daha güçlü bir derecelendirmeye (BBB, A, AA veya AAA) sahipse, temerrüt riski giderek azalır.

Moody’s Investors Services ve Fitch Ratings gibi tahvil kredi derecelendirme kuruluşları, binlerce kurumsal tahvil ihraççısı ve belediyenin kredi risklerini sürekli olarak değerlendirmektedir.2 Örneğin, riskten kaçınan bir yatırımcı, AAA dereceli bir belediye tahvili satın almayı tercih edebilir. Buna karşılık, risk arayan bir yatırımcı, potansiyel olarak daha yüksek getiri karşılığında daha düşük notlu bir tahvil satın alabilir.

Kredi Riski ve Faiz Oranları

Daha yüksek düzeyde algılanan kredi riski varsa, yatırımcılar ve borç verenler genellikle sermayeleri için daha yüksek bir faiz oranı talep ederler.

Alacaklılar ayrıca yatırım veya krediden vazgeçmeyi seçebilirler.

Örneğin, yüksek bir kredi notuna ve sabit gelire sahip bir ipotek başvurusu muhtemelen düşük bir kredi riski olarak algılanacağından, ipotekleri için düşük bir faiz oranı alacaklardır. Bunun tersine, başvuru sahibi zayıf bir kredi geçmişine sahipse, finansman elde etmek için yüksek riskli borçlulara nispeten yüksek faiz oranlarıyla krediler sunan bir ipotek kredisi veren bir yüksek faizli borç verenle çalışmak zorunda kalabilir. Yüksek riskli bir borçlu için daha düşük faiz oranları elde etmenin en iyi yolu kredi notunu yükseltmektir; Bunu yapmakta zorlananlar, en iyi kredi onarım şirketlerinden biriyle çalışmayı düşünebilirler.

Benzer şekilde, mükemmelden düşük notlara sahip tahvil ihraççıları, mükemmel kredi notuna sahip tahvil ihraççılarından daha yüksek faiz oranları sunar. Daha düşük kredi notuna sahip ihraççılar, yatırımcıları teklifleriyle ilişkili riski üstlenmeye ikna etmek için yüksek getiri kullanırlar.