Robo-Danışman Kullanmanın Artıları ve Eksileri
Robo-Danışman Kullanmanın Artıları ve Eksileri
Robo-danışmanlar, parlak yeni yatırım platformlarıdır. Ama avantajları ve dezavantajları nelerdir? Tüm dijital finans danışmanları geniş bir fırça ile boyanabilir mi?
Robo-danışman aracılık ila farklılık komisyonculuk. Tümünü yakalama terimi, yatırım portföylerinizi yönetmek için karmaşık bilgisayar algoritmaları kullanan bir yatırım yöneticileri ve yazılım sınıfını içerir. Bazı robo-danışmanlar tamamen otomatikken diğerleri insan yardımına erişim sunar. Modelden bağımsız olarak, süreç boyunca size yardımcı olmak için hepsi müşteri hizmetleri sağlar.
Robo-danışmanın ağır basan iddiası, her şirketin tescilli algoritmasının yatırım yapma duygusunu ortadan kaldırmayı iddia ettiği ve yatırımcıya geleneksel (yani insan) finansal danışmanlardan daha düşük bir maliyetle daha iyi getiri sağlayacağı yönündedir. Yine de, her danışman “en iyi” özel algoritmaya sahip olamaz. Bu yeni ve sürekli genişleyen yatırım yönetimi türünü kullanmanın artılarını ve eksilerini yakından inceleyelim.
Temel Çıkarımlar
- Robo-danışmanlar – sıradan yatırımcıları hedefleyen otomatik yatırım hizmetleri – piyasalara erişim sağlamanın giderek daha popüler bir yolu.
- Artı tarafta, robo-danışmanlar çok düşük maliyetlidir ve genellikle minimum denge gereksinimleri yoktur. Ayrıca, çoğu yatırımcı için en uygun olan optimize edilmiş endeksli stratejileri izleme eğilimindedirler.
- Olumsuz tarafı, robo-danışmanlar yatırımcı esnekliği için pek çok seçenek sunmazlar, geleneksel danışmanlık hizmetlerinin karşısına çamur atma eğilimindedirler ve insan etkileşimi eksikliği vardır.
Artıları: Robo-Advisors Hakkında Neler Hoşunuza Gidebilir?
1. Düşük Ücretler
Robo-danışman platformlarının tanıtılmasından önce, yatırımcılar, yönetilen varlıkların (AUM)% 1’inden daha azı için profesyonel olarak yönetilen yatırım yardımı aldıkları için şanslıydılar. Robotlar bu paradigmayı önemli ölçüde değiştirdi. Charles Schwab Corp.’un Akıllı Portföyleri için sıfır maliyetten, İyileştirme portföyü için% 0,25’e (ilk ücretsiz yıldan sonra), aralarından seçim yapabileceğiniz çok sayıda düşük maliyetli robot vardır.1 Wealthfront ve İyileştirilmesi en modeller maliyet odaklı tüketici lehine.
2. Nobel Ödüllü Yatırım Modelleri
Betterment ve robo-danışmanın algoritmalarının çoğu, modellerini yönlendirmek için Nobel Ödüllü yatırım teorisine güveniyor. Betterment.com’un 2013’te belirttiği gibi, “Nobel komitesi… Eugene Fama ve Robert Shiller’in bu yılki ekonomi ödülünü paylaşacaklarını açıkladığında, yatırım alanındaki araştırmaları ve Betterment için onayları için harika bir andı. onların görüşlerinin çoğuna güveniyor. ”
Genel olarak, en iyi uygulamalar yatırım teorisi, en küçük risk için en yüksek getiriyi sağlayacak bir yatırım portföyü oluşturmaya çalışır.1990 Nobel Ödülü sahibi Harry Markowitz’den 2013 Fama ve Shiller kazananlarına kadar robotlar, ürünlerini sürmek için bu armatürler tarafından bildirilen en son yatırım portföyü araştırmasını kullanıyor.4
3. Bir Finansal Danışman Aracılığıyla Robo-Advisor Hizmetlerine Erişim
Geleneksel finansal planlama uygulamalarının müşterileri için robo-danışman platformlarını “beyaz etiketlemek” için daha yaygın hale geliyor. Bu, varlıkları seçme zahmetli görevini ellerinden alır, böylece finansal danışman müşterileriyle bireysel vergi, emlak ve finansal planlama konularını ele almak için daha fazla zaman geçirebilir.
23 Aralık 2014,Advisor Perspectives makalesinde, “Robo-Advisors’ın Danışmanlık Mesleğine Büyük Yarar Olmasının Üç Nedeni” Bob Veres, Betterment, Motif ve Trizic’ten, danışmanların kullanabileceği hazır portföylere sahip robotlar olarak alıntı yapıyor. Jemstep ayrıca danışmanlar için platformunu beyaz olarak etiketlemektedir. Bu eğilim, bir danışmanın kişisel dokunuşunu korurken, tüketiciye daha düşük maliyetli yatırım yönetimi fırsatı verir.
4. Finansal Danışmanlık Pazarını Genişletmek
Bazı tüketiciler, daha genç yatırımcılar veya daha düşük net değere sahip olanlar profesyonel mali tavsiyeleri dikkate almamış olabilir. Robo-danışmanlar, mevcut finansal danışmanlık müşterileri pazarını büyütmektedir. Profesyonel finansal yönetim için kolay erişim ve daha düşük ücret modelleri nedeniyle, daha fazla tüketici DIY modeli yerine robo-danışmanların profesyonel yönetimini seçebilir.
5. Robo-Danışmanlar Herkese Uygun Tek Boyutlu Değildir
Farklı müşteri türleri için düşük ücretli robo-danışmanlar vardır.Örneğin, belirli bir sektör veya yatırım temasıylailgileniyorsanızMotif’in 151 mevcut portföyü size bir platform sunuyor. Veres’in makalesi, Motif’in kullanıcılarına, “kaya gazı” portföyünden kilo verme şirketleriyle ilgilenen yatırımcılar için “dövüş yağ” teklifine ve kahve ile ilgili şirketleri sizin için seçen bir kafein portföyüne kadar birçok fikir temelli portföy sunma konusunda mükemmel olduğundan bahsediyor.. Birincil endişeniz en düşük ücretler ise, geniş bir şekilde çeşitlendirilmiş düşük ücretli ETF portföylerine sahip birkaç robo-danışman vardır.
Bazı robo-danışmanlarcephaneliklerinde yeniden dengeleme ve vergi kaybı hasadı olduğunu iddia ediyor. Tek yaklaşım ve hibrit tarzı robo-danışmanlar vardır. Rebalance IRA ve Personal Capital gibi diğerleri, sırasıyla 100.000 $ ile yakın zamanda düşürülen 50.000 $ ‘lık minimum giriş ücretlerine giriş için daha yüksek engellere sahiptir.6 Bununla birlikte, yüksek giriş gereksinimlerine sahip robotlar bile 1 milyon dolarlık portföy minimumuna sahip mali danışmanlardan daha erişilebilir.
6. Düşük Minimum Bakiyeler
Küçük bir net değere sahip yatırımcılar için profesyonel robo-danışma yönetimi elde etmek bir nimet. Sıfır minimum bakiye teknolojisi ile geliştirilmiş robo-danışmanlar, Folio Investing ve Wise Banyan’ı içerir. İyileştirmenin de minimum bakiyesi yoktur. Başlamak için diğer robo-danışmanlara 1.000 ila 5.000 ABD Doları arasında erişilebilir. Kişisel Sermaye, portföy izleme erişimiyle ilgilenenler için ücretsizdir ve daha yüksek bakiye katmanları, özel bir finansal danışmana maruz kalmak için ayrılmıştır.
Eksileri: Robo-Danışmanların Nesi Yanlış?
1.% 100 Kişiselleştirilmemişler (Henüz)
Bir yatırım portföyünden daha fazlasısınız. Hem yakın hem de uzun vadede birçok hedefiniz var. Pek çok robo-danışman artık finansal planlama yazılımlarını kullanarak hedeflerinizi belirlemenize ve düzenlemenize izin verirken, aynı zamanda bir insanla sohbetten fayda sağlayabilecek parayla ilgili sorunlarınız ve endişeleriniz de var.
Çoğu (hepsi olmasa da) robo-danışmanlar, önemli bir piyasa düşüşünden sonra elinizi tutmayacak ve sizi çıkıntıdan uzaklaştırmayacaktır. İnsan finans danışmanı, korkularınızı yatıştırmak ve yatırım piyasalarının nasıl çalıştığını açıklamak için oradadır. Bir finansal planlayıcı, mali durumunuzu, vergilerinizi ve emlak planlarınızı entegre etmek için çalışır. Danışmanın ofisi, sadece “para” endişelerinin ötesinde hayatın birçok alanında yardımcı olacak çeşitli başka danışmanlardan oluşan bir havuza sahip olabilir.
Mevcut bir portföyde çağrı seçenekleri satmak veya bireysel hisse senetleri satın almak istiyorsanız, robo-danışmanların çoğu size yardımcı olamayacaktır. Bir yatırım algoritmasının ötesine geçen sağlam yatırım stratejileri vardır. Sofistike ve yeni başlayan yatırımcılar, tipik robo-danışmanların sunduklarından daha geniş bir varlık sınıfı yelpazesine sahip daha geniş bir yatırım portföyü isteyebilir.
2. Danışmanların Fiyat Tarifelerini Başlatma Eğilimi gösterirler
Çoğu robo-danışmanının düşük fiyat programları olduğu doğrudur, ancak hepsi değil. Tüm mali danışmanların pahalı olduğu doğru değil. Hizmetleri için yönetim altındaki varlıkların (AUM) yaklaşık% 1’ini ücretlendiren mali danışmanlar vardır. Bu ücret, birkaç robo-danışmanınkiyle karşılaştırılabilir.
Saatlik bir oran veya hizmet için bir ücret talep edecek başka danışmanlar da var. Bu uygulama, tüketiciye daha kişiselleştirilmiş bilgiler alırken maliyetleri kontrol etme şansı verir. Yeni “web tabanlı” kişisel danışmanlar, şık bir ofis maliyetinden vazgeçebilir ve size daha düşük ücretler karşılığında web sohbeti aracılığıyla kişisel olarak hizmet verebilir. Ek olarak, robo-danışmanların platformlarını “kiralayan” ve bunları kendi danışmanlık hizmetleriyle birleştiren, böylece ücret ve masrafları azaltan danışmanlar vardır.
3. Yanlışlıkla Yeni Başlayanlar için Tek Kaynak Olduğunu İddia Ediyorlar
Büyük paraları olmayanlar veya yeni başlayanlar için mali danışman alternatifleri var. XY Planning Network, uygun bir aylık ücret yapısına sahip danışmanlardan oluşan, yalnızca ücretli bir finansal planlama koleksiyonudur. XY Planning Network danışmanları aynı zamanda daha genç bir müşteriye de hitap etmektedir.
Hizmet başına ücret danışmanı, müşterinin ücretlerine bir sınır koyacaktır. Komisyonla ödenen bir danışmanla nadiren ticaret yapın ve maliyetleriniz düşük kalabilir. Çok sayıda finansal danışmanla, her tür yatırımcıya uyacak ödeme modelleri ve yatırım yaklaşımları vardır.
4. Yüz Yüze Görüşmeler Yok
Mali danışmanınızla ilişki kurmak isteyen biriyseniz, robo-danışmanların çoğu sizin için değildir. Robotların, bir müşterinin girip doğrudan bir danışmanla konuştuğu bir ofisi yoktur. Bu tür kişisel temas, geleneksel finansal danışmanlık modellerine indirgenmiştir.
Alt çizgi
Robo-danışma alanı daha yeni başlıyor. Ortama yeni giren kişiler, profesyonel varlık yönetimine giden birçok yola katkıda bulunurken, ücretleri düşürerek tüketiciye fayda sağlar. Herhangi bir yaşam tercihinde olduğu gibi, yatırımcı ne tür bir yatırım rehberliğine ihtiyaç duyduklarını bulmalı ve kendi tarzına uygun bir robo-danışman veya finans uzmanı seçmelidir.