Varlık sınıfı


Varlık Sınıfı Nedir?

Bir varlık sınıfı, benzer özellikler sergileyen ve aynı yasa ve düzenlemelere tabi olan bir yatırımlar grubudur. Varlık sınıfları, piyasada genellikle birbirine benzer şekilde davranan araçlardan oluşur.


Temel Çıkarımlar

  • Bir varlık sınıfı, benzer özellikler sergileyen ve aynı yasa ve düzenlemelere tabi olan bir yatırımlar grubudur.
  • Hisse senetleri (hisse senetleri), sabit gelir (tahviller), nakit ve nakit benzerleri, gayrimenkul, emtialar, vadeli işlemler ve diğer finansal türevler varlık sınıflarına örnektir.
  • Farklı varlık sınıfları arasında genellikle çok az korelasyon ve bazı durumlarda negatif bir korelasyon vardır.
  • Mali danışmanlar, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olmanın bir yolu olarak varlık sınıfına odaklanır.

Varlık Sınıflarını Anlamak

Basitçe ifade etmek gerekirse, bir varlık sınıfı, karşılaştırılabilir finansal menkul kıymetler grubudur. Örneğin, IBM, MSFT, AAPL bir hisse senedi gruplarıdır. Varlık sınıfları ve varlık sınıfı kategorileri genellikle birbirine karıştırılır. Farklı varlık sınıfları arasında genellikle çok az korelasyon ve bazı durumlarda negatif bir korelasyon vardır. Bu özellik, yatırım alanının ayrılmaz bir parçasıdır.

Tarihsel olarak, üç ana varlık sınıfı, hisse senetleri (hisse senetleri), sabit gelir (tahviller) ve nakit eşdeğeri veya para piyasası araçları olmuştur. Şu anda, çoğu yatırım uzmanı emtialar, vadeli işlemler, diğer finansal türevler ve hatta varlık sınıfı karışımına kripto para birimleri içermektedir. Yatırım varlıkları, yatırımcıların kısa veya uzun vadede ek gelir elde etmek amacıyla alıp sattıkları hem maddi hem de maddi olmayan araçları içerir.

Mali müşavirler, yatırım araçlarını çeşitlendirme amacıylakullanılan varlık sınıfı kategorileri olarak görürler. Her varlık sınıfının farklı risk ve getiri yatırım özelliklerini yansıtması ve herhangi bir piyasa ortamında farklı performans göstermesi beklenir. Getiriyi en üst düzeye çıkarmakla ilgilenen yatırımcılar, bunu genellikle varlık sınıfını çeşitlendirerek portföy riskini azaltarak yaparlar.

Mali danışmanlar, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olmanın bir yolu olarak varlık sınıfına odaklanır. Farklı varlık sınıflarının farklı nakit akışları ve değişen risk seviyeleri vardır. Birkaç farklı varlık sınıfına yatırım yapmak, yatırım seçimlerinde belirli bir çeşitlilik sağlar. Çeşitlendirme riski azaltır ve geri dönüş yapma olasılığınızı artırır.

Varlık Sınıfı ve Yatırım Stratejisi

Alfa arayan yatırımcılar, alfa getirisi elde etmeye odaklanan yatırım stratejileri kullanır. Yatırım stratejileri; büyüme, değer, gelir veya yatırım seçeneklerinin belirli bir kriterler kümesine göre tanımlanmasına ve sınıflandırılmasına yardımcı olan çeşitli diğer faktörlere bağlanabilir. Bazı analistler kriterleri, hisse başına kazanç artışı (EPS) veya fiyat / kazanç (P / E) oranı gibi performans ve / veya değerleme ölçümleriyle ilişkilendirir. Diğer analistler performansla daha az ilgilenirler ve varlık türü veya sınıfıyla daha çok ilgilenirler. Belirli bir varlık sınıfına yapılan yatırım, belirli bir özellik kümesi sergileyen bir varlığa yapılan yatırımdır. Sonuç olarak, aynı varlık sınıfındaki yatırımlar benzer nakit akışlarına sahip olma eğilimindedir.

Varlık Sınıfı Türleri

Hisse senetleri (hisse senetleri), tahviller (sabit getirili menkul kıymetler), nakit veya satılabilir menkul kıymetler ve emtialar en likit varlık sınıflarıdır ve bu nedenle en çok kote edilen varlık sınıflarıdır. Emlak gibi alternatif varlık sınıfları ve sanat eserleri, pullar ve diğer ticareti yapılabilen koleksiyon parçaları gibi değerli envanterler de vardır. Bazı analistler, alternatif yatırım örnekleri olarak hedge fonlarına, risk sermayesine, kitle kaynak kullanımına veya kripto para birimlerine yapılan yatırımdan da bahsediyor. Bununla birlikte, bir varlığın likidite olmaması getiri potansiyeline işaret etmez; Bu sadece, varlığı nakite dönüştürmek için bir alıcı bulmanın daha fazla zaman alabileceği anlamına gelir.

Sıkça Sorulan Sorular

En Popüler Varlık Sınıfları Nelerdir?

Tarihsel olarak, üç ana varlık sınıfı, hisse senetleri (hisse senetleri), sabit gelir (tahviller) ve nakit eşdeğeri veya para piyasası araçları olmuştur. Şu anda, çoğu yatırım uzmanı gayrimenkul, emtialar, vadeli işlemler, diğer finansal türevler ve hatta varlık sınıfı karışımına kripto para birimleri içermektedir.

Hangi Varlık Sınıfı En İyi Geçmiş Getirilere Sahip?

Borsa, uzun süreler boyunca en yüksek getiriyi sağladığını kanıtlamıştır. 1920’den beri S&P 500 için CAGR (bileşik yıllık büyüme oranı), tüm temettülerin yeniden yatırıldığı ve enflasyona göre ayarlandığı varsayılarak yaklaşık% 7,63’tür. Diğer bir deyişle, 01 Ocak 1920’de S&P 500’e yatırılan yüz dolar, 31 Aralık 2020’ye kadar yaklaşık 167.983 $ (1920 dolar) değerinde olacaktı. Enflasyon için ayarlama yapılmadan yıllık getiri oranı% 10.46 ve toplam 2,3 milyon dolara çıkacaktı. Karşılaştırıldığında, 10 yıllık hazine tahvillerine yatırılan aynı 100 $, sadece 8.000 $ ‘dan biraz daha fazla değere sahip olacaktı.

Varlık Sınıfları Neden Kullanışlıdır?

Mali danışmanlar, yatırımcıların getirilerini en üst düzeye çıkarmak için portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olmanın bir yolu olarak varlık sınıfına odaklanır. Birkaç farklı varlık sınıfına yatırım yapmak, yatırım seçimlerinde belirli bir çeşitlilik sağlar. Her varlık sınıfının farklı risk ve getiri yatırım özelliklerini yansıtması ve herhangi bir piyasa ortamında farklı performans göstermesi beklenir.