Yatırım Yöneticisi

Published · Updated

Yatırım Yöneticisi Nedir?

Yatırım yöneticisi, müşterinin tanımladığı yatırım hedefleri ve parametreleri kapsamında müşteriler adına menkul kıymet portföyleri hakkında yatırım kararları veren kişi veya kuruluştur. Bir yatırım yöneticisi, günlük menkul kıymet alım satımından portföy izleme, işlem mutabakatı, performans ölçümü ve düzenleyici ve müşteri raporlamasına kadar müşteri portföylerinin yönetimi ile ilgili tüm faaliyetleri idare edebilir.

Yatırım Yöneticilerini Anlamak

Yatırım yöneticilerinin büyüklükleri bir veya iki kişilik ofislerden birkaç ülkede ofisleri olan büyük çok disiplinli şirketlere kadar değişebilir. Yatırım yöneticileri, genellikle müşterilere talep ettikleri ücretleri, yönetilen müşteri varlıklarının bir yüzdesine dayandırır.

Örneğin, yıllık yüzde 1.5 ücret alan bir yatırım yöneticisi tarafından idare edilen 5 milyon dolarlık bir portföye sahip bir kişi, yılda 75.000 dolar ücret ödeyecektir. Willis Towers Watson’a göre 2016 itibariyle, AUM’a dayalı dünyanın en büyük dört yatırım yönetimi şirketi 6,2 trilyon dolar ile BlackRock Inc., 4,9 trilyon dolar ile The Vanguard Group, 2,7 trilyon dolar ile State Street Global Advisers ve 2,4 trilyon dolar ile Fidelity Investments oldu..

Temel Çıkarımlar

  • Yatırım yöneticileri, müşterileri adına finansal varlıkları ve diğer yatırımları yöneten profesyonellerdir.
  • Yatırım yöneticilerinin müşterileri bireysel veya kurumsal yatırımcılar olabilir.
  • Yatırım yönetimi, stratejiler tasarlamayı ve bir finansal portföy dahilinde işlem yapmayı içerir.

Yatırım Yöneticisi Türleri

Yatırımcılar, çeşitli yatırım yöneticisi türlerini anlamalıdır. Sertifikalı finansal planlamacılar genellikle bir portföy planlarken gelir, giderler ve gelecekteki nakit ihtiyaçları gibi bilgileri dikkate alan bütünsel bir finansal plan geliştirir. Bununla birlikte, bir finans danışmanı genellikle bir borsacıdır. Portföy yöneticileri, pozitif yatırım getirisi elde etmek için doğrudan yatırımcıların sermayesine yatırım yapar.

Şu anda, endüstri değişiyor ve finansal danışmanlar artık borsacılarla çalışan kişisel finansal danışmanlar olabilir. Dahası, Roboadvisor’lar, bireylere paraları ve yatırımları hakkında tavsiyelerde bulunmak ve sıradan yatırımcılar adına otomatik yatırım yönetimi sağlamak için teknoloji ve yatırım bilgisinden yararlanan fintech platformlarıdır.

Yatırım Yöneticisi Seçerken Dikkat Edilmesi Gereken Faktörler

Yatırımcılar, ne tür bir yatırım yöneticisine ihtiyaç duyduklarını belirlemelidir. Bu, finansal planlama sürecinde hangi aşamaya ulaştıklarına bağlı olacaktır. Örneğin, tasarruf yolculuğuna yeni başlayan bir yatırımcı, bir portföy yöneticisinin hizmetlerine ihtiyaç duymayabilir. Bunun yerine, kendisine emeklilik planlamasının temellerini öğretebilecek bir Sertifikalı Finansal Planlayıcı (CFP) ile daha iyi durumda olacaktır. Bunun aksine, birikimden sonra kalan geliri olan ve bunu menkul kıymetlere yatırım yapmak isteyen bir yatırımcı, bir portföy yöneticisi ile daha iyi durumdadır.

Yatırım yöneticilerinin mesleki düzenleyici niteliklerinin bir geçmiş kontrolü, önceki şikayetleri ortaya çıkaracak ve yöneticinin gerekli becerilere ve deneyime sahip olmasını sağlayacaktır. Çoğu yatırım yöneticisi ve fon, yatırım felsefelerini sitelerinde veya broşürlerinde ana hatlarıyla belirtir. Yatırımcılar, bu felsefenin (ve risk seviyesinin) hedeflerine uygun olup olmadığını belirlemelidir.

Bir yatırım yöneticisine kolayca ulaşılabilmeli ve müşterinin özel ihtiyaçlarını dikkate almalıdır. Finansal ihtiyaçlar sürekli olarak değiştiğinden, yatırımcılar, hizmeti özelleştirmek için yatırım yöneticilerine kısa sürede ulaşırken kendilerini rahat hissetmelidir.

Performans ve Ücretler

Bir yatırımcı, bir yatırım yöneticisinin performansını gözden geçirmeli ve değerlendirmelidir. Yatırımcıların, yatırım yöneticilerinin çeşitli piyasa ortamlarındaki performansını belirlemek için en az beş yıllık yatırım getirilerini gözden geçirmeleri akıllıca olacaktır. Standarttan sapmalarını belirlemek için performanslarını meslektaşlara göre değerlendirmek de yararlıdır. US News yatırım fonu sıralamaları gibi bazı siteler, sitelerinde bu bilgileri sağlar. Bazı uzmanlar, bir yatırım yöneticisinin oyunu kaplaması gerektiği, yani maaşının performansına ve getirisine bağlı olması gerektiği görüşündedir. Ancak bu, bir yöneticinin kıyaslamalara uygun getiri elde etmek için üstlendiği risk miktarını artırabileceğinden, her zaman en uygun çözüm olmayabilir.

Yatırımcılar, yatırım yöneticilerini karşılaştırırken ücret yapılarını dikkate almalıdır. Yatırım yöneticisi ücretleri, yatırım varlık sınıfının bir fonksiyonudur. Daha yüksek ücretlere sahip yatırım yöneticileri genellikle daha düşük bir ücret yapısına sahip olanlardan daha iyi performans gösterir ve bir yatırım yöneticisi aşırı derecede düşük bir ücret yapısına sahipse yatırımcılar dikkatli olmalıdır. Yatırım yöneticilerinin ücretleri ve giderleri tipik olarak yönetim ücretlerini, performans ücretlerini, saklama ücretlerini ve komisyonları içerir.

Temel Çıkarımlar

  • Yatırım yöneticileri, finansal planlama, yatırımlar ve bireyler veya kuruluşlar için bir portföy yönetme ile ilgili tüm faaliyetleri yürüten kişi veya kuruluşlardır.
  • İhtiyaç duyulan yatırım yöneticisi türü, bir bireyin özel ihtiyaçlarına ve finansal planlama aşamasına bağlıdır. Uzmanlar, bir yatırım yöneticisi seçmeden önce performans ve ücretler gibi bir dizi faktörü değerlendirmeyi önermektedir.

Yatırım Yöneticisi Örneği

Sheena ve Greg 30 yaşında ve ilk çocuklarını bekliyorlar. Biriktirilmiş birikimleri var ama aynı zamanda yeni evlerinde ipotek ödemeleri gibi başka taahhütleri de var. Mevcut nakit paranın yeni varış için plan yapmalarına yardımcı olacak kadar yeterli olup olmadığından emin değiller. Mali durumlarını planlamaya yardımcı olması için bir Sertifikalı Finans Uzmanına (CFP) danışırlar. CFP, çocuk için plan yapmalarına yardımcı olmak için bir eğitim fonuna biraz para yatırmak gibi çeşitli seçenekler önerir.