Yatırım Danışmanlığı Temsilcisi (IAR)

Published · Updated

Yatırım Danışmanlığı Temsilcisi (IAR) Nedir?

Yatırım danışmanlığı temsilcileri (IAR’ler), yatırım danışmanlığı şirketleri için çalışan ve müşterilerle çalışma izni olan lisanslı ve yetkili personeldir. Bir IAR’nin birincil sorumluluğu, bir finansal danışman veya finansal planlamacı olarak yatırımla ilgili tavsiye sağlamaktır.

IAR olmak için, bireylerin uygun lisanslama sınavını veya sınavlarını geçmesi ve uygun düzenleyici kurumlara kaydolması gerekir.

Temel Çıkarımlar

  • IAR’ler, tavsiyelerde bulunan veya başka şekilde finansal veya yatırım tavsiyesi veren bir yatırım danışmanı tarafından istihdam edilen veya onunla ilişkili kişilerdir.
  • IAR’lar, komisyon bazında, sabit veya saatlik bir oranda veya yönetim altındaki varlıkların bir yüzdesi (AUM) olarak ücret talep ederek tazminat alırlar.
  • IAR’ler uygun şekilde kaydedilmeli ve en azından FINRA ve diğer gerekli düzenleyici kurumlar tarafından onaylanmış eksiksiz kimlik doğrulama sınavları olmalıdır.

Yatırım Danışmanlığı Temsilcilerini (IAR) Anlamak

Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası, yatırım danışmanı temsilcisi (IAR) terimini şu şekilde tanımlar:

“Bir yatırım danışmanı veya federal yatırım danışmanı tarafından istihdam edilen veya bunlarla ilişkili olan ve menkul kıymetlerle ilgili herhangi bir tavsiyede bulunan veya başka şekilde yatırım tavsiyesi veren, müşterilerin hesaplarını veya portföylerini yöneten, menkul kıymetlerle ilgili hangi tavsiye veya tavsiyelerin verilmesi gerektiğini belirleyen, yatırım sağlayan Yatırım tavsiyesi verirken tavsiyede bulunur veya kendini dışarda tutar, yatırım tavsiyesi satışı veya satışı için talepte bulunmak, teklif etmek veya pazarlık yapmak için tazminat alır veya yukarıdakilerden herhangi birini gerçekleştiren çalışanları denetler.“

Adından da anlaşılacağı gibi IAR’ler, yatırım danışmanlığı firmalarının temsilcileridir. Genellikle kendilerini finansal danışmanlar ve / veya finansal planlamacılar olarak atayacak görevler ve rollerle görevlendirilirler ve genellikle finansal hedeflerine ulaşmalarına ve yatırım portföyleri oluşturmalarına yardımcı olmak için bireysel müşterilerle birlikte çalışırlar.

Daha spesifik olarak, IAR’ler genellikle aşağıdakilerle ilgilenir:

  • Tavsiyelerde Bulun : IAR’lar, farklı menkul kıymetler hakkında tavsiyelerde bulunmak için yeteneklerini ve muhakemelerini kullanırlar. Bir araştırma notunu analiz ettikten sonra bir müşteriye satın alma tavsiyesi vermek gibi bir yatırım kararı vermek için firmaları tarafından üretilen araştırmayı kullanabilirler.
  • Müşteri Hesaplarını Yönetir: Bu, isteğe bağlı hesapları yönetmekten  yönetim sorunlarını takip etmeye kadar hesap yönetiminin tüm yönlerini içerir. Örneğin, bir IAR bir yatırımcıdan ödenmemiş bir ticareti kapatmak için ek fon talep edebilir.
  • Danışmanlık Hizmetleri:  IAR’lar genel yatırım tavsiyesi sağlayabilir. Örnekler arasında yerel bir televizyon istasyonunda günlük bir piyasa raporu sunmak veya bir gazete için haftalık bir yatırım sütunu yazmak sayılabilir.
  • Diğer IAR’leri Denetleme: Bir IAR, diğer IAR’leri yönetebilir. Bu, yeni personelin tüm yasal gereklilikleri karşılamasını sağlamayı ve genç ekip üyelerini eğitmeye yardımcı olmanın yanı sıra yatırımcılara verdikleri yatırım tavsiyelerini izlemeyi içerebilir.

Müşterilere doğrudan finansal tavsiye veya yatırım tavsiyesi vermeyen bir yatırım firmasının çalışanının bir IAR olarak kaydolmasına gerek yoktur. Buna destek personeli, yöneticiler, sekreterler vb. Dahildir.

Düzenleyici terminolojiye göre, “kayıtlı yatırım danışmanı” veya DEA firma, IAR ise firmayı temsil eden ve bir sınavı geçmesi gereken kişidir.

Yatırım Danışmanlığı Temsilcisi (IAR) Gereklilikleri

Önemli cezalardan kaçınmak için DEA firmalarının IAR’larının doğru şekilde kaydedilmesini sağlamaları çok önemlidir. Kayıt sürecindeki ilk adım, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve eyaletler adına Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilen Yatırım Danışmanı Kayıt Deposu (IARD)ile bir hesap oluşturmaktır. Bunu gerektirmeyen birkaç eyalet vardır, bu nedenle yalnızca bu eyaletlerde iş yapan danışmanların bu sistemi kullanması gerekmez.

Hesap açıldıktan sonra FINRA, danışman veya firmaya bir Merkezi Kayıt Deposu (CRD) numarası ve hesap kimliği bilgisi sağlayacaktır . Bununla, firma daha sonra  Form ADV  ve U4 formlarını SEC veya eyaletlerle doldurabilir.

Yönetmeliklere göre, IAR’ler yalnızca uygun sınavları geçtikleri konularda tavsiye verebilirler. Asgari nitelikleri edinmenin yanı sıra, kayıtlı bir yatırım danışmanı (RIA) firmasına ve ilgili devlet yetkililerine kayıt yaptırmaları gerekir.

IAR’ler, yatırım tavsiyesi verdikleri eyalette kayıt olurlar; SEC kaydı gerektirmezler. Eyaletlerin çoğunda, IAR’ların Menkul Kıymetler Sektörü Kaydı için Tek Tip Uygulama olan Form U4’ü sunmaları gerekmektedir. Form daha sonra CRD sisteminde dosyalanır.

Yatırım Danışmanlığı Temsilcisi (IAR) Nitelikleri

Finansal ürünler ve ilkeler hakkındaki bilgilerini genişletmek için, birçok IAR, Certified Financial Planner (CFP) veya Chartered Financial Analyst (CFA) unvanlarını alarak yukarıda ve öteye gider.

Çoğu eyaletteki IAR’lerin tipik olarak Seri 63 ve / veya Seri 65 sınavlarını geçmeleri gerekir. FINRA tarafından yönetilen sınav, adayların tamamlamak için 180 dakikaya sahip olduğu 130 puanlı sorudan oluşur. Seri 65 sınavını geçmeye alternatif olarak, IAR’ler Seri 66 ve Seri 7 sınavlarınıgeçebilir.

Bazı eyaletler, lisans kimlik bilgilerinin değiştirilmesine izin verir. Örneğin, bir kişi CFP unvanına sahipse Seri 65 sınavını geçmek zorunda olmayabilir. IAR’lerin ayrıca yargı bölgelerine bağlı olarak sürekli eğitim gereksinimleri olabilir.