Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası
Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası Nedir?
Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası, eyalet düzeyinde menkul kıymetler düzenlemesi için bir başlangıç noktası olarak oluşturulmuş model bir yasadır. Tek Tip Menkul Kıymetler Yasasının amacı, eyalet düzeyinde menkul kıymet sahtekarlığı ile ilgilenmek ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) uygulama ve düzenleme konusunda yardımcı olmaktır.
Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası Açıklandı
Tüm yatırımlar federal olarak kapsanmadığından ve tüm yatırım satıcıları federal düzeyde kayıtlı olmadığından, SEC tüm yatırımcıları koruyamaz ve tüm güvenlik ihlallerini takip edemez. Bu, yatırımcıları daha fazla korumak için Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası gibi eyalet düzeyinde düzenlemelere olan ihtiyacı yarattı. Her eyaletin halk dilinde ” mavi gökyüzü yasaları ” olarak anılan kendi güvenlik yasaları vardır.
Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası Nasıl Uygulanır
Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası, devletlere kendi menkul kıymetler mevzuatını oluşturmada rehberlik eden bir çerçevedir. Kanun, önceki düzenlemelerin ülke genelinde tutarlı bir şekilde benimsenmemesi nedeniyle bir dizi değişiklikle gelişti. Bazı yargı bölgeleri, Tekdüzen Hukuk Komiserleri tarafından getirilen her bir menkul kıymetler yasasını yürürlüğe koymadı.Önceki düzenlemelerin müteakip revizyonları ve değiştirilmesiyle, Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası, menkul kıymet korumalarının federal ve eyalet uygulamalarına daha fazla denklik getirdi.
İki farklı hükümet düzeyinden menkul kıymetlerin düzenlenmesi ile ilgili sorunlardan biri, çoğaltma potansiyeli. Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası, menkul kıymetler sahtekarlığıyla başa çıkmada eyalet ve federal düzenleyicilerin yetki ve rolünü ana hatlarıyla belirtir. Örneğin, yerel düzeyde piramit düzenleri ve diğer dolandırıcılıklarla birçok dolandırıcılık eylemi gerçekleşir. Bu, bu tür suçları ele almak için eyalet hukuku yoluyla yaptırımın gerekli olduğu anlamına gelir.
Yasa, eyaletler arasında icra yetkisinde ve ayrıca menkul kıymet dolandırıcılığının kovuşturulmasına ilişkin federal makamla koordinasyon içinde daha fazla yapı ve tutarlılık sağlar.
Menkul kıymetler düzenlemelerinin amacı, ister eyalet düzeyinde ister federal düzeyde, menkul kıymetlerin yatırımcılara hileli satışını önlemektir. Düzenleyici çabalar üç temel unsurdan kaynaklanmaktadır.İlk halka arzlar için kayıt gereklidir. Menkul kıymetlerle uğraşanlar, özellikle yatırım danışmanları, komisyoncu-bayiler ve bunların temsilcileri ve acenteleri de kayıtlı olmalıdır. Menkul kıymetler sahtekarlığını yasaklamak ve önlemek için, düzenleyici kurumların da bu tür eylemleri ele alma yetkisine sahip olması gerekir. Bu, menkul kıymet işlemlerine ilişkin düzenlemeler ve kurallar oluşturma yetkisine sahip olmayı ve cezai ve hukuki ihlalleri mahkemeye taşıma kapasitesine sahip olmayı içerir.
Tek Tip Menkul Kıymetler Yasası, bu konularda eyleme geçmek için eyalet düzeyinde yetkiyi içeren bir yapı görevi görür.