Yeminli Mali Analist (CFA)

Yeminli Mali Analist (CFA) Nedir?

Yeminli finansal analist (CFA), finansal analistlerin yeterliliğini ve bütünlüğünü ölçen ve onaylayan CFA Enstitüsü (eski adıyla AIMR (Yatırım Yönetimi ve Araştırma Derneği)) tarafından verilen, dünya çapında tanınan profesyonel bir atamadır. Adayların muhasebe, ekonomi, etik, para yönetimi ve güvenlik analizi gibi alanları kapsayan üç seviyeli sınavı geçmeleri gerekmektedir.

1963’ten 2016’nın ilk yarısına kadar, 1.348.103 adaySeviye I sınavına girdi ve 209.561 adayın sonunda Seviye III sınavını geçmesi, ağırlıklı ortalama tamamlama oranının% 15.5 olduğunu gösteriyor. Son 10 yılda tamamlanma oranı% 12.9 ile biraz daha düşüktü.

Tarihsel olarak, her sınavın geçme oranları% 50’nin altındaydı, bu da bu testleri en zor mali sertifika setlerinden biri haline getiriyor; her sınav için en az 300 saatlik çalışma önerilir.

  • CFA tüzüğü, finans alanında en saygın tanımlamalardan biridir ve yatırım analizi alanında yaygın olarak altın standart olarak kabul edilir.
  • Charter sahibi olmak için adayların üç zorlu sınavı geçmesi, lisans derecesine sahip olması ve en az dört yıllık ilgili mesleki deneyime sahip olması gerekir. CFA Programı sınavlarını geçmek, güçlü bir disiplin ve kapsamlı bir çalışma gerektirir.
  • Şu anda 2020’de, dünya çapında 164 ülke ve bölgede 167.000’den fazla CFA yardımcısı var.
  • Atama, dünya çapında dokuz ofisi ve 156 yerel üye derneği bulunan CFA Enstitüsü tarafından verilir.

Yeminli Mali Analist Olmanın Temelleri

CFA tüzüğü,finans alanında altın standart olarak kabul edilir. Atama, 151’den fazla ülkede 164.000’den fazla charter sahibi, portföy yöneticisi ve diğer finans uzmanlarından oluşan küresel bir kar amacı gütmeyen profesyonel organizasyon olan CFA Enstitüsü tarafından verilmektedir. Belirtilen misyonu, yatırım endüstrisinde yüksek düzeyde eğitimsel, etik ve profesyonel standartları teşvik etmek ve geliştirmektir.

Bir CFA sözleşmesine sahip olmadan önce, bir adayın aşağıdaki eğitim gereksinimlerinden birini karşılaması gerekir. Adayın dört yıllık profesyonel iş tecrübesine, bir lisans derecesine sahip olması veya lisans programının son yılında olması veya toplam dört yıllık profesyonel iş deneyimi ve eğitimin bir kombinasyonu olması gerekir. Lisans yeterliliği için, Seviye II sınavına kaydolmadan önce lisans programının tamamlanması gerekir. Eğitim şartına ek olarak, adayın uluslararası bir pasaporta sahip olması, değerlendirmeyi İngilizce olarak tamamlaması, profesyonel davranış kabul kriterlerini karşılaması ve katılımcı bir ülkede yaşaması gerekir.

Kayıt gereksinimlerini karşıladıktan sonra, aday CFA programının üç seviyesini de sırayla geçmelidir. Aday daha sonra CFA Enstitüsü’ne üye olmalı ve yıllık aidat ödemelidir. Son olarak, CFA Enstitüsü etik kurallarına ve mesleki davranış standartlarınauyduklarını yıllık olarak imzalamaları gerekir. Etik ve standartlara uyulmaması, CFA tüzüğünün olası ömür boyu iptaline neden olur.

CFA Programı sınavlarını geçmek, güçlü bir disiplin ve kapsamlı bir çalışma gerektirir. Aralık ayında da girilebilenSeviye I haricinde, üç sınava yılda bir kez Haziran ayında girilebilir. 2020’de Seviye I, II ve III sınavları 20 Ekim’de verilecektir. Seviye Ben de Aralık 5. sunulmaktadır

Sınavlara gerektiği kadar girilebilmesine rağmen, her sınav tipik olarak adayların 300 saatten fazla eğitim almasını gerektirir.  Çalışmak için harcanması gereken önemli miktarda zaman göz önüne alındığında, birçok aday, seviyelerden birinde başarısız olduktan sonra CFA Programına devam etmekten caydırılır. Bir tüzük almak için, her adayın üç sınavı da geçmesi ve yatırım karar vermede dört yıllık nitelikli iş deneyimine sahip olması gerekir.

Sınavlar zor.Önceki yıllara benzer şekilde Haziran 2018’de seviye sınavını yalnızca% 43’ü geçti. Planı takip etmek için doğru plana ve disipline sahip olmak, üç sınavı da geçmek için temel becerilerdir.Özellikle, CFA Enstitüsü’ne göre 2018’de rekor sayıda test katılımcısı görüldü . Enstitü, Haziran ayında 79.000’den fazla kişinin Seviye I sınavına girdiğini ve 2017’ye göre% 25 arttığını söyledi. Sınava girenlerinsayısındaki artışesas olarak Asya’dan geldi. Enstitü şu anda dünya çapında 43 ülkede sınava girme merkezlerine sahiptir.

Seviye I Sınavı

CFA Seviye I sınavı Haziran ve Aralık aylarında yılda iki kez yapılır. Aday Bilgi Grubunun 10 konu alanının araçlarını kullanarak analize odaklanır. Bu alanlar, etik ve profesyonel standartlar, nicel yöntemler, ekonomi, finansal raporlama ve analiz, kurumsal finansman, öz sermaye yatırımları, sabit gelir, türevler, alternatif yatırımlar ve portföy yönetimi ve varlık planlamasıdır. Sınav formatı, altı saat içinde tamamlanacak 240 çoktan seçmeli sorudur. Haziran 2018 I. Seviye sınavı geçme oranı% 43’tür.

Seviye I için 10 yıllık ağırlıklı ortalama CFA geçme oranları% 40’tır.

Seviye II Sınavı

Seviye II sınavı yılda yalnızca bir kez Haziran ayında yapılır.Çeşitli varlıkların değerlemesine odaklanır ve bağlamsal durumlarda yatırım araçlarının ve kavramlarının uygulanmasını vurgular. Finansal Raporlama ve Analiz ile ilgili sınav soruları tipik olarak Uluslararası Finansman Raporlama Standartlarına (IFRS) dayanır. Sınav formatı, her set için altı çoktan seçmeli soru (toplam 120 soru) içeren 21 madde setidir (mini vaka çalışmaları). Haziran 2018 Seviye II sınavı geçme oranı% 45’ti.

CFA Seviye II geçme oranının 10 yıllık ağırlıklı ortalaması% 40’tır.

Seviye III Sınavı

Seviye 3 sınavı yılda yalnızca bir kez Haziran ayında yapılır. Adayın tüm müfredattaki tüm kavramları ve analitik yöntemleri sentezlemesini zorunlu kılarak etkili varlık planlaması ve portföy yönetimine odaklanır. Sınav formatı, altı saat içinde tamamlanacak sekiz ila 12 çok parçalı yapılandırılmış kompozisyon sorusu ve on çoktan seçmeli soru arasındadır. Elle yazılmış cevaplar elle derecelendirilir. Haziran 2018 III. Seviye sınavı geçme oranı% 56 idi.

% 51

Seviye III için 10 yıllık ağırlıklı ortalama geçiş oranı% 51 ile en yüksek seviyededir.

Başarılı adayların unvanı kazanması ortalama dört yıl sürer.

CFA Tüzüğünün Sınırlamaları

CFA tüzüğüne geniş çapta saygı duyulmakta, dünya çapında tanınmaktadır ve başarılması zor bir girişimdir. Ancak, zenginlik ve zafere giden garantili bir yol değildir. Dalmaya başlamadan önce, bir tane kazanmanın birkaç dezavantajını dikkatlice düşünün. CFA, rahatsız bir yumuşak becerilerinizi geliştirmeyi seçebilirsiniz .

Bir CFA charter sahibi olmak, zaman açısından büyük bir yatırımdır – üç yıl boyunca yılda en az 300 saat olması önerilir – veya başarısız olursanız ve bir sınava tekrar girmeye karar verirseniz daha fazla. Muhtemelen aileniz ve arkadaşlarınızla zamanınızı ve zevk aldığınız hobilerin peşinden gideceksiniz. Ve bunca zaman taahhüt ettikten sonra, sözleşmeyi kazanacağınızın garantisi yok.

Maliyet faktörü önemli bir husus olmasa da, düşünmeye değer. Seviye I adayı, tek seferlik bir program kayıt ücreti artı bir sınav kayıt ücreti ödeyecektir. Seviye II ve III adayları da bir kayıt ücreti ödeyeceklerdir. Ayrıca satın almanız gereken kitapların ve çalışma programlarının maliyeti de vardır. Genel olarak, sınavlara her girişinizde birkaç bin dolar harcamayı beklemelisiniz.