İsteğe Bağlı Hesap

İsteğe Bağlı Hesap nedir?

İsteğe bağlı bir hesap, yetkili bir komisyoncunun her işlem için müşterinin izni olmadan menkul kıymet alıp satmasına izin veren bir yatırım hesabıdır. Müşteri, müşterinin rızasının belgesi olarak komisyoncu ile isteğe bağlı bir açıklama imzalamalıdır.

İsteğe bağlı bir hesap, bazen yönetilen bir hesap olarak adlandırılır; Birçok aracı kurum, bu hizmet için uygun olmak için müşteri asgari tutarlarını (250.000 $ gibi) şart koşar ve genellikle yönetim altındaki varlıkların ( AUM ) ücret olarak yüzde 1 ila yüzde 2’si arasında ödeme yapar.

İsteğe Bağlı Hesapları Anlama

Yatırımcı ve komisyoncu arasındaki belirli anlaşmaya bağlı olarak, komisyoncu isteğe bağlı bir hesapla değişen derecelerde enlemlere sahip olabilir. Müşteri, hesapta işlem yapma ile ilgili parametreleri belirleyebilir.

Örneğin, bir müşteri yalnızca mavi çipli hisse senetlerine yatırım yapılmasına izin verebilir. Sosyal açıdan sorumlu yatırımı tercih eden bir yatırımcı, komisyoncunun tütün şirketi hisselerine veya çevresel kayıtları zayıf şirketlere yatırım yapmasını yasaklayabilir. Bir yatırımcı, komisyoncuya belirli bir hisse senedi / tahvil oranını koruma talimatı verebilir, ancak komisyoncunun uygun gördüğü şekilde bu varlık sınıflarına yatırım yapma özgürlüğüne izin verebilir. İsteğe bağlı bir hesabı yöneten bir komisyoncu, müşteri tarafından dile getirilen (varsa) açık talimatlara ve kısıtlamalara tabidir.

Yeni bir isteğe bağlı hesap türü, minimum insan müdahalesi ile algoritmalar tarafından gerçekleştirilen otomatik yatırım yönetimi hizmetleri olan robo-danışmanlardan gelir. Robo-danışmanlar tipik olarak modern portföy teorisini ( MPT ) izleyen pasif indeksli stratejileri takip eder, ancak sosyal olarak sorumlu bir şekilde yatırım yapmak veya seçtikleri belirli bir yatırım stratejisini takip etmek gibi kullanıcı tarafından talimat verilen sınırlamalarla da kullanılabilir. Geleneksel yönetilen hesapların aksine, robo-tavsiye edilen hesaplar çok düşük minimum hesap bakiyeleri gerektirir (5 $ veya hatta 1 $ gibi) ve çok düşük ücretler alır (yılda yüzde 0,25, hatta hiç ücret yok).

İsteğe Bağlı Hesapların Avantaj ve Dezavantajları

İsteğe bağlı bir hesabın ilk avantajı kolaylıktır. Müşterinin komisyoncunun tavsiyesine güvendiğini varsayarsak, komisyoncuya alım satımları yürütmek için serbestlik sağlamak, müşteriye her potansiyel ticaretten önce komisyoncu ile iletişim kurmak için gereken zamandan tasarruf sağlar. Brokerine güvenen ancak dizginleri tam olarak teslim etmekte tereddüt eden bir müşteri için, parametrelerin ve yönergelerin ayarlanmasının devreye girdiği yer burasıdır.

Çoğu broker, çok sayıda müşteri için alım satım işlemlerini gerçekleştirir. Bazen komisyoncu, tüm müşterileri için yararlı olan belirli bir alım veya satım fırsatından haberdar olur. Broker, ticareti gerçekleştirmeden önce müşterilerle tek tek iletişim kurmak zorunda kalırsa, ilk birkaç müşterinin alım satım faaliyeti, listenin sonundaki müşterilerin fiyatlandırmasını etkileyebilir. Komisyoncu, isteğe bağlı hesaplarla, tüm müşteriler için büyük bir blok ticareti gerçekleştirebilir, böylece tüm müşterileri aynı fiyatı alacaktır.

Hesabınızın alım satımını bir portföy yöneticisine devretmenin kendi riskleri vardır. İlki ücretlerle ilgilidir. Tipik olarak, isteğe bağlı hesaplar, isteğe bağlı olmayan hesaplara kıyasla daha pahalıdır, çünkü işlemlerinizin üstesinden gelmek ve riski yönetmek için bir yöneticinin hizmetlerini kullanırlar. Fon yöneticileri ve danışmanları, müşterilerinin çıkarlarına en uygun şekilde hareket etmelerini gerekli kılan güvene dayalı kurallara bağlıdırlar. Üç ayda bir veya yıllık olarak ücret alırlar.

İkinci risk, performansla ilgilidir. Bir 2015 çalışma Varlık Risk Danışmanı (Ark) tarafından aktif portföyleri yaklaşık yüzde 50 pazar underperformed ve negatif getiri oluşturulan ettiğini gördük. Sadece yüzde 20’si alfa olarak bilinen pozitif getirilere sahipken, geri kalanı piyasaya göre tarafsızdı.

İsteğe Bağlı Hesap Kurulumu

İsteğe bağlı bir hesap oluşturmanın ilk adımı, bu hizmeti sunan kayıtlı bir komisyoncu bulmaktır. Aracı kuruma bağlı olarak, isteğe bağlı bir hesap oluşturmak için minimum bir hesap gerekebilir.Örneğin, Fidelity üç düzeyde yönetilen hesap sunar: biri minimum olmayan veya minimum 25.000 $ yatırım;ve diğer ikisi minimum 50.000 $ yatırım veya 100.000 $ ila 350.000 $ minimum yatırım gerektirir. Daha yüksek minimum değerlere sahip yönetilen hesap seviyeleri, daha geniş hizmet menüleri ve daha düşük yönetim ücretleri sunar.