Danışmanların DEA’ya Gitmesi İçin En Önemli Nedenler

Günümüzde finans danışmanları, işlerini yönetmeye gelince seçebilecekleri birkaç farklı platforma sahiptir. Bazıları yalnızca komisyon alırken, diğerleri hizmetleri için çeşitli ücretler ve komisyonlar alır. Ancak bugün birçok danışman, komisyoncu-bayilerini tamamen atmayı ve yalnızca ücretli bir uygulama yürütmeyi tercih ediyor. Bazı firmalar yine de komisyon bazında sigorta ve yıllık ödeme sağlıyor, ancak diğerleri bu yaklaşımdan bile kaçınmış ve sundukları tüm ürün ve hizmetler için bütünsel bir yalnızca ücret yapısını benimsemişlerdir.

Komisyonlara Karşı Ücretler

Ücret bazlı planlama, hem finansal planlayıcılara hem de müşterilere komisyon bazlı planlamaya göre birçok önemli avantaj sağlayabilir. Müşteriler için en belirgin avantajlardan biri, paralarının karşılığında ne ödeyeceklerini ve aldıklarını tam olarak bilmeleridir.

Ücret bazlı danışmanların çoğu, sunulan hizmetler için saatlik bir ücret veya sabit bir ücret alır.  Danışmanların satın alma sırasında bahsetmeyi ihmal edebileceği önemli ek ücretler veya cezaları ortaya çıkarabilecek sıkıcı prospektüslerde veya diğer satış materyallerinde bulmaya ve okumaya çalışmaları gereken çok az ince yazı vardır veya hiç yoktur.

Birçok kayıtlı yatırım danışmanı (RIA), ücretlerini, müşterilerinin fonları zamanla büyüdükçe orantılı olarak artacağından, mali çıkarlarını müşteriyle doğrudan uyumlu hale getiren yönetim altındaki varlıkların yüzdesi (AUM) olarak yapılandırır. Komisyon üzerinde çalışan danışmanlar, genellikle yeterli gelir elde etmek için müşterilerinin hesaplarını aşırı derecede takas etme eğilimiyle karşı karşıya kalırlar.

DEA’lar tipik olarak, ücret yapılarına bakılmaksızın sunduklarını sağladıkları için her zaman ödeme alacaklarından, ayrıca müşterilere kapsamlı finansal planlama ve Sosyal Güvenlik analizi gibi ek hizmetler sunma eğilimindedirler.

Komisyon tabanlı planlamacıların çoğu, bu tür işlem dışı hizmet sunma eğiliminde değildir çünkü onlar için doğrudan herhangi bir gelir üretemezler. Müşteriler, DEA’ların, diğer faktörlere bakılmaksızın, müşterilerinin çıkarlarını koşulsuz olarak kendi çıkarlarının önüne koymalarını gerektiren katı bir güvene dayalı standartta tutulduklarını bilerek daha kolay dinlenebilirler.

Ayrıca komisyon bazında sigorta ve yıllık ödeme sunan DEA’ların bile bu ürünleri kullandıklarında bu yüksek standarda uymaları gerekir. Yalnızca komisyon üzerinden ödeme yapılan planlamacılar, yalnızca belirli bir ürünün veya yatırımın bir müşteri için uygunluğunu bireysel işlem bazında inceleyen çok daha düşük bir uygunluk standardını karşılamalıdır.

Dahası, medya son birkaç yıldır halka sadece ücretli danışmanları coşkuyla tanıttı ve onları vicdansız avcıların avına düşmek istemeyen eğitimsiz tüketiciler için güvenli bir liman olarak lanse etti.

Ücret bazlı bir yapı, müşterilere genellikle ek bir vergi avantajı da sağlayabilir, çünkü cepten ödedikleri herhangi bir şey, A Çizelgesinde ayrıntılara girebilenler için çeşitli bir yatırım gideri olarak listelenebilir. Komisyonlar, sermaye kazançlarının maliyet esasını düşürmek için kullanılır ancak 1040  formunda ayrı olarak listelenemez.

Yatırımcıların, kullanılan hesap türüne, gerçekleştirilen işlemlerin sayısına, gerçekleşen kazanç miktarına ve yatırımcının yatırımcının vergi dilimi.

Düzenleyicilerle uyum içinde kalmak söz konusu olduğunda DEA’lar genellikle daha kolaydır. Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA), broker-bayilerdeki uyum departmanlarının, işledikleri sayısız ihlalden etkileyici bir disiplin geçmişine sahip olanlar kadar, bozulmamış kayıtlara sahip bu kayıtlı temsilcileri her bir parçasını yakından izlemesini zorunlu kılar.

Ancak bu türden dönme davranışının, güvene dayalı kanunlara göre kaçması çok daha zordur ve bunu yapmaya kalkışanlar, DEA lisanslarını hızla iptal ettirebilirler. DEA’lar ayrıca satış ve pazarlama materyallerinin onaylanmasını sağlamak için çok daha kolay bir zamana sahip olabilirler ve genellikle içlerinde sunmalarına izin verilen şeylerde çok daha fazla özgürlüğe sahip olabilirler. DEA modeli genellikle daha fazla bürokratik basitlikle birlikte gelir ve bu da planlamacıların işlerini büyütmek ve müşterilerine hizmet vermek için daha fazla zaman harcamalarına olanak tanır.

Y kuşağı

Olanlar gibi binyılına nesil eğitimlerini ve iş için göz bitirmek başlamıştır onların planlamacıları mali hizmet farklı türde bir arzu ve velileri daha ücret tabanlı yapıya çok daha açık olduğunu, bu belirgin hale gelmektedir.

Her zaman komisyon ödemiş olan yaşlı yatırımcılar bu düzenlemeden memnun olabilirler, ancak genç nesil modern işgücündeki yaşlıları dışarıda bırakmaya başladığında önümüzdeki yıllarda bu geleneksel iş biçiminde önemli bir azalma olabilir.

M&A

Sadece ücret talep eden danışmanlık firmaları (sigorta ve yıllık ödemeler de sunsalar bile) lojistik olarak hem satın almak hem de satmak bir komisyoncu-bayiye bağlı olanlara göre çok daha kolaydır. Müşteri hesaplarının taşınması ve yeniden markalaşma, RIA firmalarında çok daha hızlı ve bir komisyoncu-bayinin işin içine girdiği zamandan çok daha az yasal ve kurumsal çekişme ile gerçekleşebilir. Bu avantaj, RIA firmalarını, onlar için çok daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olabilecek potansiyel alıcılar için daha çekici hale getirir.

NAPFA 

İşlerini yürütmek için yardım alabilecekleri bir komisyoncu-bayi olmayacak olsa da, ücrete dayalı danışmanların tek başına gitmesi gerekmez. Kişisel Mali Müşavirler Ulusal Birliği (NAPFA) ücreti sadece kalabalık için profesyonel destek sağlamak için 1983 yılında kurulmuştur. Bu kuruluş, üyelerinin belirli bir etik kurallara uymalarını ve çıkar çatışmalarını açığa çıkaran, uygun yazılı açıklamalar sağlayan ve elbette yalnızca ücretlere dayalı bir tazminat yapısı kullanan bir uygulamayı yürütme taahhütlerini yansıtan yıllık güvene dayalı yemin etmelerini gerektirir..

NAPFA ayrıca üyelerine ağ oluşturma ve pazarlama desteği, sürekli eğitim ve mesleki gelişim fırsatları ve üyelerin fikir alışverişinde bulunabilecekleri ve yeni ürünler ve hizmetler ve sektör yenilikleri hakkında bilgi edinebilecekleri yıllık konferanslar sunmaktadır. Planlamaları için saf ücrete dayalı bir yaklaşım arayan müşteriler, kuruluşun web sitesinde kendi bölgelerinde bir üye planlayıcı bulabilirler.

Alt çizgi

Finansal ürünlerin komisyona dayalı satışı yakın zamanda ortadan kalkmayacak olsa da, ücrete dayalı danışmanlar finansal piyasadaki segmentlerini genişletiyor ve yeni müşteriler için yarışta güç oluşturmaya devam ediyor. DEA olmanın ve müşterilerden sadece ücret almanın avantajları hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen danışmanlar NAPFA’nın web sitesini ziyaret etmelidir.