Gelirler: Emeklilik Sigortası
Yıllık Gelir Nedir?
Yıllık gelir, bir bireye sabit bir ödeme akışı sağlayan bir finansal üründür ve bu finansal ürünler esas olarak emekliler için bir gelir akışı olarak kullanılır. Gelirler, bireylerden fon yatırımı yapan finansal kurumlar tarafından düzenlenen ve dağıtılan (veya satılan) sözleşmelerdir. Bireylerin birikimlerini geçme riskini ele almalarına yardımcı olurlar. İptal edildikten sonra, holding kurumu daha sonraki bir zamanda bir ödeme akışı düzenleyecektir.
Bir yıllık ödemenin finanse edildiği ve ödemelerin başlamasından önceki süreye birikim aşaması denir. Ödemeler başladığında, sözleşme iptal aşamasındadır.
Temel Çıkarımlar
- Yıllık gelirler, esas olarak emekliler tarafından kullanılan garantili bir gelir akışı sunan finansal ürünlerdir.
- Gelirler ilk olarak, yatırımcıların ürünü toplu ödeme veya periyodik ödemelerle finanse ettikleri bir birikim aşamasında bulunur.
- İptal aşamasına ulaşıldığında, ürün, sabit bir süre için veya yıllık tazminat sahibinin kalan ömrü boyunca tazminat sahibine ödeme yapmaya başlar.
- Yıllık gelirler, yatırımcılara esneklik sağlayan sabit, değişken, anlık ve ertelenmiş gelir gibi farklı türden enstrümanlar şeklinde yapılandırılabilir.
Yıllık Getiriyi Anlamak
riskinin uzun ömürlülüğünden korkmasını hafifletmek için tasarlanmıştır.
Bir davadan veya piyangodan büyük nakit ödemeleri kazananlar için olduğu gibi, önemli bir götürü tutarı sabit nakit akışına dönüştürmek için de gelirler oluşturulabilir.
Tanımlanmış fayda emeklilikleri ve Sosyal Güvenlik, emeklilere geçene kadar düzenli bir nakit akışı ödeyen ömür boyu garantili yıllık ödemelere iki örnektir.
Yıllık Gelir Türleri
Yıllık gelirler, yıllık ödemelerin devam etmesinin garanti edilebileceği süre gibi çok çeşitli ayrıntılara ve faktörlere göre yapılandırılabilir. Annüvite ödemesi üzerine, ödemeler, ya yıllık ödeme sahibi ya da eşi (geride kalanlar ödeneği seçilmişse) hayatta olduğu sürece devam edecek şekilde düzenlenebilir. Alternatif olarak, yıllık ödemeler, sigortacının ne kadar uzun yaşadığına bakılmaksızın, 20 yıl gibi sabit bir süre için fon ödemek üzere yapılandırılabilir.
Alıcılar, bireysel emeklilik ihtiyaçlarına bağlı olarak anında ödeme veya ertelenmiş ödeme sunan bir yıllık ödeme satın alabilirler.
Yıllık gelirler, bir götürü miktarın yatırılmasıyla hemen başlayabilir veya ertelenmiş faydalar olarak yapılandırılabilir. Bu tür bir yıllık ödemenin bir örneği, ödemelerin toplu bir miktarın ödenmesinden hemen sonra başladığı acil ödeme yıllık ödemesidir.
Ertelenmiş gelir gelirleri, ilk yatırımdan sonra ödemeye başlamadıkları için, ani gelirin tam tersidir. Bunun yerine müşteri, sigorta şirketinden ödeme almaya başlamak istediği yaşı belirtir.
Sabit ve Değişken Yıllık Getiriler
Gelirler genellikle sabit veya değişken olarak yapılandırılabilir. Sabit yıllık ödemeler, yıllık ödeme yapana düzenli periyodik ödemeler sağlar. Değişken yıllık gelirler, mal sahibinin, eğer yıllık fon yatırımları iyi sonuç verirse, gelecekte daha fazla nakit akışı ve yatırımları zayıfsa daha küçük ödemeler almasına olanak tanır. Bu, sabit bir yıllık ödemeden daha az istikrarlı bir nakit akışı sağlar, ancak yıllık ödeme yapanın fonlarının yatırımlarından güçlü getiri elde etmesine izin verir.
Değişken yıllık gelirler bir miktar piyasa riski taşırken ve anaparayı kaybetme potansiyeli taşırken, hibrit sabit değişken yıllık gelirler olarak işlev görmelerine izin veren yıllık gelir sigortası sözleşmelerine (genellikle bazı ekstra maliyetler için) biniciler ve özellikler eklenebilir. Sözleşme sahipleri, portföy değerinin düşmesi durumunda garantili ömür boyu minimum para çekme avantajından yararlanırken, yukarı yönlü portföy potansiyelinden yararlanabilirler.
Diğer biniciler, sözleşmeye bir ölüm ödeneği eklemek veya maaş sahibine ölümcül bir hastalık teşhisi konulursa ödemeleri hızlandırmak için satın alınabilir. Yaşayan binicinin maliyeti, TÜFE’deki değişikliklere bağlı olarak yıllık baz nakit akışlarını enflasyona göre ayarlayacak diğer bir yaygın sürücüdür.
Yıllık Getirilerin Likit Olmayan Doğası
Yıllık gelirlerin bir eleştirisi, likit olmamasıdır. Yıllık ödeme sözleşmelerindeki mevduatlar, tipik olarak teslim süresi olarak bilinen ve bu paranın tamamına veya bir kısmına dokunulduğunda tazminat alan kişinin cezaya tabi olacağı bir süre için kilitlenir.
Bu teslim süreleri, belirli ürüne bağlı olarak iki ila 10 yıldan fazla sürebilir. Teslim ücretleri% 10 veya daha fazla başlayabilir ve ceza genellikle teslim süresi boyunca yıllık olarak düşer.1
Ödenek ve Hayat Sigortası
Hayat sigortası, ölüm riskiyle, yani erken ölme riskiyle başa çıkmak için satın alınır. Poliçe sahipleri, vefatlarında toplu ödeme yapacak olan sigorta şirketine yıllık prim öderler.
Poliçe sahibi erken ölürse, sigortacı vefat ödeneğini şirkete net zarar olarak ödeyecektir. Aktüerya bilimi ve talep tecrübesi, bu sigorta şirketlerinin poliçelerini fiyatlandırmalarına izin verir, böylece ortalama olarak sigorta alıcıları, sigortacının kar elde etmesi için yeterince uzun yaşayacaklardır.
Öte yandan, gelirler, uzun ömür riski veya kişinin varlıklarını aşma riskiyle ilgilenir. Yıllık gelirin ihraç edene yönelik riski, yıllık ödeme sahiplerinin ilk yatırımlarını aşmak için hayatta kalmalarıdır. Yıllık gelir sigortası düzenleyenler, erken ölüm riski daha yüksek olan müşterilere yıllık gelirler satarak uzun ömür riskini önleyebilir.
Yıllık Gelirlerde Nakit Değeri
Çoğu durumda, kalıcı hayat sigortası poliçelerinin içindeki nakit değer,herhangi bir vergi etkisi olmaksızın bir yıllık gelir ürünüyle1035 takas yoluyla değiştirilebilir.3
Yıllık gelirleri satan acenteler veya komisyoncular, devlet tarafından verilmiş bir hayat sigortası lisansına ve ayrıca değişken yıllık gelirler söz konusu olduğunda bir menkul kıymet lisansına sahip olmalıdır. Bu acenteler veya komisyoncular genellikle yıllık gelir sözleşmesinin kavramsal değerine dayalı bir komisyon kazanırlar.
Yıllık gelir ürünleri, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından düzenlenir.
Annüiti Kim Satın Alır?
Yıllık gelirler, istikrarlı, garantili emeklilik geliri arayan bireyler için uygun finansal ürünlerdir. Yıllık ödemeye konulan toplu ödeme likit olmadığından ve cayma cezalarına tabi olduğundan, genç bireylere veya likidite ihtiyacı olanların bu finansal ürünü kullanmaları tavsiye edilmez.
Yıllık gelir sahipleri, uzun ömür riskini koruyan gelir akışlarından daha fazla yaşayamazlar. Alıcı, garantili bir dizi nakit akışı için likit bir toplu alım satım yaptığını anladığı sürece, ürün uygundur. Bazı alıcılar, gelecekte bir kârla bir yıllık ödemeyi nakde çevirmeyi umarlar, ancak bu, ürünün amaçlanan kullanımı değildir.
Anlık gelirler genellikle büyük miktarda toplu para almış olan ve bunu gelecekte nakit akışları için değiştirmeyi tercih eden her yaştaki insanlar tarafından satın alınır. Piyango galibinin laneti, toplu meblağdaki beklenmedik parayı alan birçok piyango kazananının, genellikle bu paranın tamamını nispeten kısa bir süre içinde harcamasıdır.
Teslim Süresi
Teslim süresi bir yatırımcı bir teslimiyet ücret veya ücret ödemeden rant aracı para çekme edemez dönemdir. Yatırım yapılan miktar bu süreden önce çekilirse, bu süre birkaç yıl alabilir ve önemli bir cezaya neden olabilir. Yatırımcılar, bu süre boyunca finansal ihtiyaçlarını göz önünde bulundurmalıdır. Örneğin, düğün gibi önemli miktarlarda nakit gerektiren büyük bir olay varsa, yatırımcının gerekli yıllık gelir ödemelerini yapıp yapamayacağını değerlendirmek iyi bir fikir olabilir.
Gelir Sürücüsü
Gelir sorumlusu, yıllık gelire başladıktan sonra sabit bir gelir elde etmenizi sağlar. Yatırımcıların gelir artırıcıları düşündüklerinde sormaları gereken iki soru vardır. Birincisi, hangi yaşta gelire ihtiyaçları var? Yıllık ödeme süresine bağlı olarak ödeme koşulları ve faiz oranları değişebilir. İkincisi, gelir sürücüsü ile ilgili ücretler nelerdir? Gelir sürücüsünü ücretsiz sunan bazı kuruluşlar olsa da, çoğunun bu hizmetle ilgili ücretleri vardır.
Yıllık Gelir Örneği
Bir hayat sigortası poliçesi, bir bireyin önceden belirlenmiş bir süre boyunca (tipik olarak 59,5 yıl) her ay sabit bir miktar ödediği ve emeklilik yıllarında sabit bir gelir akışı aldığı sabit bir yıllık ödeme örneğidir.
Acil yıllık ödemeye bir örnek, bir kişinin bir sigorta şirketine tek bir prim, örneğin 200.000 $ ödediği ve daha sonra sabit bir süre için aylık olarak 5.000 $ ödemesi almasıdır. Acil ödemeler için ödeme tutarı piyasa koşullarına ve faiz oranlarına bağlıdır.
Alt çizgi
Yıllık gelirler, bir emeklilik planının faydalı bir parçası olabilir, ancak gelirler karmaşık finansal araçlardır. Karmaşıklıkları nedeniyle, birçok işveren bunları bir çalışanın emeklilik portföyünün bir parçası olarak sunmuyor.
Bununla birlikte, Başkan Donald Trump tarafından Aralık 2019’un sonlarında imzalananHer Topluluğu Emekliliğin Arttırılması İçin Ayarlama (GÜVENLİ) Yasası, işverenlerin yıllık gelir sağlayıcıları nasıl seçebileceklerine ilişkin kuralları gevşetir ve 401 (k) veya 403 (b) yatırım planları. Bu kuralların kolaylaşması, yakın gelecekte nitelikli çalışanlara daha fazla yıllık ödeme seçeneklerini tetikleyebilir.