S&P 500 Mini

S&P 500 Mini Nedir?

E-mini S&P 500, standart S&P 500 vadeli işlem sözleşmesinin değerinin beşte birini temsil eden, Chicago Ticaret Borsası’nda (CME) elektronik olarak işlem gören bir vadeli işlem sözleşmesidir.

E-mini sözleşmeler, Nasdaq 100, S&P MidCap 400 ve Russell 2000 gibi çok çeşitli endekslerin yanı sıra altın ve euro için de mevcuttur.

S&P 500 Mini’yi Anlamak

Standard & Poor’s 500 Endeksi veya S&P 500, ABD’nin halka açık en büyük 500 şirketini piyasa değerine göre izleyen bir endekstir. S&P 500, piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir ve daha geniş ABD hisse senedi piyasaları için en yaygın ölçütlerden biridir.

Tüm vadeli işlemler, alıcının bir varlığı satın almasını veya satıcının fiziki bir emtia veya finansal araç gibi bir varlığı önceden belirlenmiş bir gelecek tarih ve fiyatta satmasını zorunlu kılan finansal sözleşmelerdir. Vadeli işlem sözleşmeleri, dayanak varlığın kalitesini ve miktarını detaylandırır; vadeli işlem borsasında alım satımı kolaylaştırmak için standartlaştırılmıştır. Bazı vadeli işlem sözleşmeleri, varlığın fiziksel olarak teslim edilmesini gerektirebilirken, diğerleri nakit olarak ödenir.

Tam boyutlu S&P 500 sözleşmesinin değeri çoğu küçük tüccar için çok büyük hale geldi, bu nedenle ilk E-mini sözleşmesi – E-mini S&P 500 – 9 Eylül 1997’de işlem görmeye başladı. tam boyutlu sözleşme.

E-mini vadeli işlem ticaretini daha fazla tüccar için erişilebilir hale getirdi. Hızla başarıya ulaştı ve bugün çeşitli endeksleri, emtiaları ve para birimlerini kapsayan E-mini sözleşmeleri var. Bununla birlikte, E-mini S&P 500, dünyadaki en aktif işlem gören E-mini sözleşmesi olmaya devam ediyor.

Günlük uzlaşma fiyatlarının e-minis için onlar çünkü yuvarlama (minimum farklılıklardan kaynaklanan biraz farklı olabilir de, esasen normal boyutta sözleşme aynıdır kene boyutları E-mini sözleşmeler ve tam boyutlu sözleşmeler arasında ). Beş E-mini S&P 500 vadeli işlem sözleşmesine sahip bir pozisyon, aynı sözleşme ayında bir tam boyutlu sözleşme ile aynı finansal değere sahiptir.

Sözleşme büyüklüğü vadeli sözleşme süreleri bir sözleşme özgü çarpan fiyatına dayalı sözleşme değeridir. Örneğin E-mini S&P 500, S&P 500 Endeksinin 50 $ ‘lık sözleşme büyüklüğüne sahiptir. S&P 500 2.580’den işlem yapıyorsa, sözleşmenin değeri 129.000 $ (50 x 2.580 $) olacaktır.

E-miniler günün 24 saati alım satım, düşük marj oranları, volatilite, likidite ve daha fazla uygun fiyat sunduğundan, birçok aktif yatırımcı bunları ideal bir alım satım aracı olarak görüyor.

E-minis ile Tam Ölçekli Vadeli İşlemler

Bir E-mini’nin yapamayacağı, tam boyutlu bir sözleşmenin yapabileceği hiçbir şey yoktur. Her ikisi de yatırımcıların spekülasyon ve riskten korunma için kullandıkları değerli araçlardır. Tek fark, küçük oyuncuların E-minis kullanarak daha küçük para taahhütleriyle katılabilmesidir.

E-minis ile spread ticareti dahil tüm vadeli işlem stratejileri mümkündür. Ve E-miniler artık o kadar popüler ki ticaret hacimleri, tam boyutlu vadeli işlem sözleşmelerinden önemli ölçüde daha fazla. E-mini hacmi, normal sözleşmelerin hacmini cüceleştirir; bu, kurumsal yatırımcıların da yüksek likidite ve önemli sayıda sözleşmede işlem yapma kabiliyeti nedeniyle tipik olarak E-mini’yi kullandıkları anlamına gelir.

S&P 500 E-Mini’nin Sözleşme Özellikleri

CME’de işlem gören S&P 500 E-mini, kolay ticarete izin veren standart özelliklere sahiptir.

Sözleşmenin değeri 50 $ x S&P 500 endeks değeridir. Çoğu tüccar için önemli olan minimum fiyat dalgalanması ve tik değeridir, çünkü sözleşmedeki kar veya zararları belirleyen şey budur. E-mini, 0.25 puanlık artışlarla hareket eder ve bu artışların her biri, bir sözleşmede 12.50 $ ‘a eşittir. Bu nedenle, dört tik olan tek noktalı bir hareket, 50 $ kazanıldığı veya kaybedildiği anlamına gelir.

Sözleşmeler Mart, Haziran, Eylül ve Aralık sona erer. Finansal olarak ödenmiş sözleşmelerdir, yani sözleşme sona erene kadar tutulursa S&P endeksinin veya hisse senetlerinin teslim edilmesine gerek yoktur.

Elektronik ticaret, Pazar 18:00 ile Cuma 17:00 arasında gerçekleşir ve ticaret 16:15 ile 16:30 arasında durur.

S&P 500 E-mini Ticaret Örneği

Bir tüccarın, kısa vadeli bir direnç alanının oluştuğu S&P 500 E-mini’de 2.970’in üzerinde bir kırılma izlediğini varsayalım. Tüccar, fiyatın bu seviyenin üzerine çıkması durumunda 3.000’e gideceğine inanıyor.

Fiyat şu anda 2.965 seviyesinde işlem görüyor. Fiyat 2.970’in üzerine çıktığında bir kontrat alacaklar. 2.970.50’lik bir fiyat aldıklarını varsayalım. 2.960’a bir stop loss koyarlar ve 10.5 puanlık bir riskle sonuçlanır. Her puan 50 $ değerindedir, bu nedenle tüccar için risk 525 $ ‘dır (10.5 x 50 $).

Tüccar ayrıca 3.000 hedef seviyesinde satış yapmak için bir limit emri verir. Hedefe ulaşılırsa, kâr 1.475 $ ((3.000 – 2970.50) x 50 $) olur.

Yatırımcının, satın alma anında 148.525 $ (2.970.5 x 50 $) değerinde olan sözleşmenin tamamını satın alması gerekli değildir. Aksine, tüccar yalnızca marj koymalıdır. Tüccar sadece gün için pozisyonda kalıyorsa, sadece günlük işlem marjını kaydetmesi gerekir. Bazı vadeli işlem komisyoncuları ile bu, 400 $ ‘a kadar düşebilir.

Bu durumda, tüccar ticarette 525 $ artı komisyon kaybedebilir, bu nedenle marj 400 $ ise, tüccar hesabında en az 925 $ artı komisyon maliyetine sahip olmak isteyecektir. S&P 500 E-mini, özellikle yüksek etkili haber bültenleri sırasında hızlı bir şekilde hareket edebilir ve bu nedenle, yatırımcıların hesaplarında gerekli minimum günlük işlem marjından önemli ölçüde daha fazlasına sahip olmaları tavsiye edilir, çünkü bu, marj çağrılarından veya pozisyonların tasfiye edilmesine yardımcı olacaktır komisyoncu tarafından.

Bir gece bekletiliyorsa, CME, tüccarların sözleşmeyi sürdürmek için hesaplarında en az 6,300 dolarlık bakım marjına sahip olmasını gerektirir.

Birçok tüccar, tek bir işlemde hesap öz sermayesinin yalnızca% 1 ila% 2’sinin riske atılması gerektiğini öne sürüyor. Bu durumda, tüccar 525 $ riske atıyor. Bu nedenle, hesap bakiyelerinin% 1 ila% 2’si oranında risk tutmak istiyorlarsa, hesaplarında en az 26,250 ila 52,500 ABD Doları (525 ABD Doları x 50 ve 525 ABD Doları x 100) olmalıdır.