Ticaret Hacmi

Temel Çıkarımlar

• Ticaret hacmi, belirli bir günde alım satım saatleri sırasında bir menkul kıymetin alıcıları ve satıcıları arasında takas edilen toplam hisse veya sözleşme sayısını ifade eder.
• Ticaret hacmi, belirli bir süre boyunca piyasanın faaliyetinin ve likiditesinin bir ölçüsüdür.
• Daha yüksek işlem hacimleri, daha düşük işlem hacimlerinden daha olumlu kabul edilir çünkü daha fazla likidite ve daha iyi emir yürütme anlamına gelir.

Hacim, piyasa açılışı ve kapanışı ile haftanın başlangıcı ve haftanın son günü yakınlarında en yüksek olma eğilimindedir.

Ticaret Hacmi Nasıl Çalışır?

Her piyasa borsası, işlem hacmini izler ve hacim verilerini sağlar. İşlem rakamlarının hacimleri, mevcut işlem günü boyunca saatte bir kez rapor edilir. Saatlik olarak bildirilen bu ticaret hacimleri tahminidir. Günün sonunda bildirilen işlem hacmi de bir tahmindir. Nihai gerçek rakamlar ertesi gün bildirilir.

Yatırımcılar ayrıca bir menkul kıymetin işlem hacmini veya bir sözleşmenin fiyatındaki değişiklik sayısını, ticaret hacminin bir vekili olarak takip edebilir, çünkü fiyatlar daha yüksek bir ticaret hacmi ile daha sık değişme eğilimindedir.

Hacim, yatırımcılara piyasanın hareketliliği ve likiditesi hakkında bilgi verir. Belirli bir menkul kıymet için daha yüksek ticaret hacimleri, daha yüksek likidite, daha iyi sipariş uygulaması ve bir alıcı ile satıcıyı birbirine bağlamak için daha aktif bir pazar anlamına gelir. Yatırımcılar hisse senedi piyasasının yönü konusunda tereddüt ettiklerinde, vadeli işlem hacmi artma eğilimindedir ve bu da genellikle belirli menkul kıymetler üzerindeki opsiyonların ve vadeli işlemlerin daha aktif işlem görmesine neden olur. Genel hacim, pazarın açılış ve kapanış saatlerine yakın ve Pazartesi ve Cuma günleri daha yüksek olma eğilimindedir. Öğle yemeğinde ve tatilden önce daha düşük olma eğilimindedir.

Özel Hususlar

Son zamanlarda, yüksek frekanslı tüccarlar ve endeks fonları, ABD piyasalarındaki işlem hacmi istatistiklerine önemli bir katkı sağlamıştır. Göre bir 2017 JPMorgan çalışmada, yüksek frekanslı algoritmik işlem kullanan BYF ve nicel yatırım hesapları gibi pasif yatırımcılar, genel ticaret hacimlerinin% 60 sorumlu iken bir stok etkileyen temel faktörleri değerlendirmek “temel ihtiyari tüccarlar” (veya tüccarlar yatırım yapmadan önce) genel rakamların sadece% 10’unu oluşturuyordu.

Tüccarlar ve Ticaret Hacmi

Tüccarlar, teknik analizde çeşitli ticaret faktörleri kullanırlar. Ticaret hacmi, piyasa işlemlerini göz önünde bulundururken tüccarlar tarafından analiz edilen en basit teknik faktörlerden biridir. Fiyat değişiklikleriyle birlikte yüksek hacimler belirli ticaret katalizörlerini gösterebileceğinden, büyük bir fiyat artışı veya düşüşü sırasındaki ticaret hacmi genellikle tüccarlar için önemlidir. Fiyattaki yönlü değişikliklerle ilişkili yüksek hacimler, bir menkul kıymetin değeri için desteği güçlendirmeye de yardımcı olabilir.

Hacim seviyeleri, yatırımcıların bir işlem için belirli zamanlara karar vermelerine de yardımcı olabilir. Tüccarlar, ticaret zamanlaması hakkında karar verirken, bir menkul kıymetin günlük ortalama işlem hacmini kısa ve uzun vadeli dönemler boyunca takip ederler. Yatırımcılar ayrıca hacmi içeren birkaç teknik analiz göstergesini de kullanabilirler. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tüccarlar tarafından menkul satışını düzenler. Kural 144’e göre, satıcılar, satılan aynı sınıftaki tedavüldeki hisselerin% 1’ini aşan menkul kıymet satışı yapamazlar.

Ticaret Hacmi Örneği

Bir piyasanın tüccar 1 ve tüccar 2 olmak üzere iki tüccardan oluştuğunu varsayalım. İlk tüccar 500 ABC hisse senedi satın alır ve 250 XYZ hissesi satar. Diğer tüccar 500 hisse satın alır ve ilk tüccara 250 hisse senedi DEF satar. Piyasadaki toplam ticaret hacmi 1.000’dir (ABC’nin 500 hissesi + 250 XYZ hissesi + 250 DEF hissesi). Bunun nedeni, hacmi iki kez saymıyoruz – tüccar 1, tüccar 2’den 500 ABC hissesi satın aldığında, yalnızca 500 hisse sayılır. Aynı şekilde, hacim çetelesine yalnızca 250 XYZ ve DEF hissesi kaydedilecektir.