Russell 2000 Endeksi
Russell 2000 Endeksi Nedir?
Russell 2000 endeksi, kendisi neredeyse tüm ABD hisse senetlerinden oluşan Russell 3000 Endeksi’ne dahil olan 2.000 küçük şirketin performansını ölçer. Russell 2000, ABD pazarına odaklanan daha küçük şirketlere odaklanması nedeniyle ABD ekonomisinin başı olarak kabul ediliyor.
Birçok yatırımcı, küçük sermayeli yatırım fonu performansını Russell 2000 endeksinin hareketleriyle karşılaştırır. Pazarın bu alt bölümünün tamamında, önyargılar veya performansı bozabilecek daha fazla stoka özgü riskler içerebilen daha dar endekslere kıyasla fırsatları daha iyi yansıtan bir durum olarak görülmektedir.
Standard & Poor’s tarafından sunulan S&P SmallCap 600 , Russell 2000’e benzer, ancak yaygın olarak referans alınmamıştır.
Önemli
FTSE Russell, ABD endekslerini her yıl yeniden dengeliyor. 29 Haziran 2020’de başlatılan değişikliklerin, küçük şirketlere, büyüyen şirketlere değer şirketlerinden daha büyük şirketlere ve diğer sektörlere göre teknoloji ve sağlık hizmetlerine yönelmesi bekleniyordu.
Temel Çıkarımlar
- 1984 yılında Frank Russell Company tarafından oluşturulan Russell 2000 endeksi 2.000 küçük sermayeli şirketten oluşmaktadır.
- Endeks, genellikle küçük sermayeli yatırım fonlarının performansını ölçmek için bir ölçüt olarak kullanılır.
- Birçok yatırımcı, genişliğinin, daha dar küçük hisse senedi endekslerine göre bir avantaj sağladığını düşünüyor.
Russell 2000 Endeksini Anlamak
1984 yılında Frank Russell Company tarafından oluşturulan Russell 2000 endeksi, 2000 küçük sermayeli şirketten oluşmaktadır. Russell 3000 endeksinin şirket büyüklüğünün en alttaki üçte ikisinden oluşur. Daha büyük endeks, halka açık tüm ABD hisse senetlerinin yaklaşık% 98’inin hareketlerini yansıtıyor.2
Russell 2000 endeksi, S&P 500 endeksinin büyük sermayeli hisse senetlerini karşılaştırmak için kullanıldığı gibi, kendilerini “küçük sermayeli” olarak tanımlayan yatırım fonları için yaygın olarak kullanılan bir kriterdir.
Yatırım fonu yatırımcıları Russell 2000 endeksini tercih eder çünkü bu, fon yöneticisinin performansını bozabilecek önyargı veya hisse senedine özgü riskler içerebilen daha dar endeksler tarafından sunulan fırsatlardan ziyade tüm piyasa tarafından sunulan yatırım fırsatını yansıtır. Birçok yatırım fonu ve ETF, Russell 2000’e bağlıdır veya buna dayanmaktadır.
Russell 2000, iç pazara odaklanan daha küçük işletmelerin performansını ölçtüğü için Amerikan ekonomisinin baş belası olarak görülüyor.
Aynı zamanda, küçük ve orta büyüklükteki hisse senetlerinin genel performansının en yaygın şekilde fiyatlandırılan ölçüsüdür. Endeks, toplam Russell 3000 piyasa kapitalizasyonunun yaklaşık% 10’unu temsil ediyor.
30 Haziran 2020 itibariyle, Russell 2000’deki bir şirketin ortalama değeri 2,1 milyar dolardı;ortalama piyasa değeri 639 milyon dolardı. endeksinde büyük şirketin piyasa değeri Temmuz 2020 itibariyle 5.8 milyar $ oldu
Russell 2000, ilk olarak 20 Mayıs 2013’te 1.000 seviyesinin üzerinde işlem gördü.
Bir Yatırımcı Russell 2000’e Nasıl Yatırım Yapabilir?
Russell 2000 endeks getirileri, endeksi yansıtan oldukça büyük ve karmaşık bir portföy oluşturma zahmetine giren yatırımcılar tarafından tekrarlanabilir. Ancak, aynı getiriyi elde etmenin çok daha kolay yolları var.
Yatırımcılar, Russell 2000’i izleyen endeks vadeli işlemlerini veya endekse dayalı yatırım fonlarını kullanabilirler. En popüler seçenek borsa yatırım fonudur. ETF’lerin en yoğun ticareti iShares’in Russell 2000 endeksi ETF’dir (IWM).
Russell 2000’deki en küçük 1000 şirket, Russell 1000 Microcap Endeksini oluşturur.
Russell 2000 Endeksi ve Diğer Pazar Endeksleri
Dow Jones Endüstriyel Ortalamasından farklı olarak, Russell 2000 endeksi tedavüldeki hisse senetlerine göre ağırlıklandırılır. Bu, bir üye hissenin son satış fiyatının yanı sıra fiilen alınıp satılabilen hisse sayısının (şirketin tüm piyasa kapitalizasyonu yerine) endeksi etkilediği anlamına gelir.
Russell 2000’in diğer permütasyonları, özel niteliklere sahip şirketlerin performansını ölçer.Örneğin, Russell 2000 Büyüme Endeksi, daha yüksek fiyat-defter oranlarına ve daha yüksek öngörülen büyüme değerlerine sahip Russell 2000 şirketlerinin performansını ölçer.
Russell 2000 Değer Endeksi, daha düşük fiyat / defter oranları ve daha düşük öngörülen büyüme değerleri ile Russell 2000 şirketlerinin performansını ölçer.
Russell 2000 ile diğer büyük endeksler arasındaki diğer büyük fark, küçük sermayeli hisse senetlerini takip etmesidir. Örneğin S&P 500 ve Dow Jones endeksi, büyük hacimli hisse senetlerini izler.
Sıkça Sorulan Sorular
Russell 2000 nedir?
İsminden de anlaşılacağı üzere Russell 2000, 2.000 küçük şirketten oluşan bir endekstir. İlk olarak 1984’te piyasaya sürüldü, ABD küçük sermayeli hisse senetleri için bir karşılaştırma ölçütü olarak yaygın şekilde kullanılmaktadır. Endeks, ABD’de halka açık hisse senetlerinin kabaca% 98’ini kapsayan Russell 3000’deki en küçük 2.000 şirketten oluşur. Her Haziran, Russell 2000 yeniden dengelenir ve yeni şirketler endekse dahil edilir veya endeksten çıkarılır.
Russell 2000 Yıllık Yeniden Yapılanması Neden Önemlidir?
Russell 2000, her yıl Mayıs ve Haziran aylarında küçük harfli endekse ekleme ve silme işlemlerini duyurur. Yatırım fonları yöneticileri ve bireysel yatırımcılar tarafından yakından takip edildiği için hangi şirketlerin ekleneceğine dair spekülasyonlar kısa vadeli talepte sarsıntıya neden olabilir.
Russell 2000’in Küçük Başlık Alt Dizinleri Nelerdir?
Russell 2000 içinde bir dizi alt dizin vardır. Russell 2000 Değer Endeksi, bir şirketin bilançosuna göre piyasa fiyatını gösteren, daha düşük fiyat-defter oranlarına sahip şirketlerin performansını izler. Russell 2000 Büyüme Endeksi, daha yüksek fiyat / defter oranlarına sahip veya gelecekte daha yüksek büyüme değerlerine sahip olması beklenen şirketlerin bir alt kümesidir.