Sektör Fonu

Sektör Fonu Nedir?

Bir sektör fonu, yalnızca ekonominin belirli bir endüstrisinde veya sektöründe faaliyet gösteren işletmelere yatırım yapan bir yatırım fonudur. Sektör fonları genellikle yatırım fonları veya borsa yatırım fonları (ETF’ler) olarak yapılandırılır.

Sektör Fonunu Anlamak

Sektör fonları, fonun seçtiği sektörde faaliyet gösteren şirketlere yatırım yaparak, sektör olarak bilinen pazarın bir alanına odaklanır. Bir sektör, aynı veya benzer ürünü sağlayan bir iş kolundan oluşur. Bazı ortak sektörler arasında finans sektörü veya teknoloji sektörü bulunmaktadır. JPMorgan finans sektöründe, Apple ise teknoloji sektöründe. Sektör fonları, yatırımcıların belirli bir endüstri kategorisinin değerlenme potansiyeli üzerine hedefli bahisler oynamasına izin verir.

Bazı sektörler, ekonomik olarak yönlendirilen yatırım katalizörleri nedeniyle yüksek büyüme potansiyeli sunabilir; ancak, belirli bir sektöre yatırım yapmak, ekonomik çeşitlilik içermeyen yoğunlaştırılmış bir yatırım olduğundan yüksek risk potansiyeline ve daha fazla oynaklığa sahiptir.

Sektör fonları, bir portföydeki çoklu holdingler aracılığıyla bir miktar çeşitlendirme avantajı sunar; ancak, genel sektör fonları, hedeflenen sektör riskleri nedeniyle tüm portföyü etkileyen kendine özgü risklere sahip olacaktır. Bir sektör kötü performans gösterirse, o sektöre odaklanan fon, iyi performans gösteren bir sektördeki yatırımlardan herhangi bir mahsup edilmeden bunu yapacaktır.

Bir sektör fonunda, portföy yöneticisinin fonun hedeflenen hedefi kapsamına giren fon için yatırım menkul kıymetlerini seçmesini gerektiren portföy kısıtlamaları olacaktır. Yatırım yöneticisinin, firmanın yetki alanına göre başka herhangi bir sektöre yatırım yapmasına izin verilmeyecektir. Fon stratejisi değişecekse, yatırım yöneticisi daha geniş bir portföy stratejisinin bir parçası olarak fona / sektöre yatırım yapıyor olabileceğinden yatırımcıları bilgilendirmek zorundadır.

Bazı sektörler ve sektör fonu yatırım kategorileri, belirli sektörler tipik olarak piyasa döngüleriyle ilişkilendirildiğinden, diğerlerinden daha fazla durum tespiti gerektirebilir. Tüketici döngüsel hisse senetleri, örneğin, otomotiv, konut, eğlence ve perakende faaliyetlerinde yer alan şirketleri içerir. Bu şirketler ve pazar alt sektörleri, bir ekonomi büyüdüğünde iyi, ancak bir ekonomi olmadığında zayıftır. Ev gereçleri, yiyecek, içecek ve ev eşyalarında yer alan şirketler de dahil olmak üzere tüketici temel stoklarının her tür piyasa döngüsü boyunca daha istikrarlı olduğu bilinmektedir.

Sektör Fonları ve Beta

Genel olarak, bir sektörün risklerini ve oynaklığını takip etmenin bir yolu, betasını takip etmektir. 2017’den 2020’ye kadar, Standard and Poor’s (S&P) teknoloji sektörü endeksi, 1.03 ile en yüksek sektör betalarından birini ve kamu hizmetleri sektörü 0.17 ile en düşük betalardan birini bildirdi. Teknoloji sektörü, S&P 500 Endeksi’nin % 31,5’lik getirisini geçerek 2019’da% 50’lik bir getiri bildirdi. Altyapı sektörünün getirisi, düşük betasından beklendiği gibi Endeksin getirisinin hemen altında,% 26,4 oldu.

Sektör Fon Yatırımı

Pazarın farklı sektörlerine aktif veya pasif olarak yatırım yapan birçok fon olduğundan, belirli sektör fonlarına yatırım yapmak oldukça basit bir süreçtir. Aktif bir sektör fonu, uzman analizlerine dayanarak portföyde hangi payların olması gerektiğine aktif olarak karar verecektir. Şirketleri portföylerine sık sık dahil edebilir veya çıkarabilirler.

Pasif sektör fonları tipik olarak bir endeksi izler. S&P, izleme için çok sayıda sektör endeksine sahiptir, bunlar:

• S&P 500 Tüketici İsteğe Bağlı Endeksi
• S&P 500 Tüketici Zımba Endeksi
• S&P 500 Enerji Endeksi
• S&P 500 Finansallar Endeksi
• S&P 500 Sağlık Hizmetleri Endeksi
• S&P 500 Sanayi Endeksi
• S&P 500 Bilgi Teknolojileri Endeksi
• S&P 500 Malzeme Endeksi
• S&P 500 Gayrimenkul Endeksi
• S&P 500 İletişim Hizmetleri Endeksi
• S&P 500 Kamu Hizmetleri Endeksi

Genellikle, oynaklıkları nedeniyle yatırım tahsisatınızın küçük bir kısmını sektör fonlarına yatırmanız ve çeşitlilik eklemek için portföyünüzün daha büyük bir parçası olarak sektör fon yatırımını dahil etmeniz önerilir. Örneğin, bir yatırımcı bir mavi çip şirketi ister çeşitlendirilmiş bir endeks fonu olsun, yatırım sermayesinin büyük bir bölümünü tahsis eden bir çekirdek holding seçer ve ardından uydu yatırımları seçer. küçük bir yatırım sermayesi tahsisini tehlikeye atan bir sektör fonu gibi.