Yatırım Getirisi (YG)
Yatırım Getirisi (ROI) Nedir?
Yatırımın geri dönüşü (ROI), bir yatırımın verimliliğini veya karlılığını değerlendirmek veya bir dizi farklı yatırımın verimliliğini karşılaştırmak için kullanılan bir performans ölçüsüdür. ROI, yatırımın maliyetine göre belirli bir yatırımın geri dönüş miktarını doğrudan ölçmeye çalışır.
ROI’yi hesaplamak için, bir yatırımın faydası (veya getirisi) yatırımın maliyetine bölünür. Sonuç, yüzde veya oran olarak ifade edilir.
Temel Çıkarımlar
- Yatırım Getirisi (ROI), bir yatırımın ne kadar iyi performans gösterdiğini değerlendirmek için kullanılan popüler bir karlılık metriğidir.
- ROI, yüzde olarak ifade edilir ve bir yatırımın net karının (veya zararının) ilk maliyetine veya harcamasına bölünmesiyle hesaplanır.
- ROI, elmadan elmaya karşılaştırmalar yapmak ve farklı projeler veya varlıklardaki yatırımları sıralamak için kullanılabilir.
- ROI, tutma süresini veya zamanın geçişini hesaba katmaz ve bu nedenle, başka bir yere yatırım yapmanın fırsat maliyetlerini kaçırabilir.
Yatırım Getirisi (ROI) Nasıl Hesaplanır?
Yatırım getirisi (YG) formülü aşağıdaki gibidir:
“Yatırımın Mevcut Değeri”, ilgili yatırımın satışından elde edilen geliri ifade eder. ROI, yüzde olarak ölçüldüğünden, diğer yatırımlardan elde edilen getirilerle kolayca karşılaştırılabilir ve bu, çeşitli yatırım türlerinin buna karşı ölçülmesine olanak tanır. bir başka.
Yatırım Getirisini (YG) Anlama
ROI, çok yönlülüğü ve basitliği nedeniyle popüler bir ölçümdür. Esasen, ROI, bir yatırımın karlılığının temel bir göstergesi olarak kullanılabilir. Bu, bir hisse senedi yatırımında ROI, bir şirketin bir fabrikayı genişletmek için beklediği ROI veya bir gayrimenkul işleminde oluşturulan ROI olabilir.
Hesaplamanın kendisi çok karmaşık değildir ve geniş uygulama yelpazesi için yorumlanması nispeten kolaydır. Bir yatırımın YG’si net pozitifse, muhtemelen faydalıdır. Ancak daha yüksek yatırım getirisine sahip başka fırsatlar varsa, bu sinyaller yatırımcıların en iyi seçenekleri ortadan kaldırmasına veya seçmesine yardımcı olabilir. Aynı şekilde, yatırımcılar, net bir kayıp anlamına gelen negatif ROI’lerden kaçınmalıdır.
Örneğin, Jo’nun 2017’de Slice Pizza Corp.’a 1.000 dolar yatırım yaptığını ve hisseleri bir yıl sonra toplam 1.200 dolara sattığını varsayalım. Bu yatırımın getirisini hesaplamak için net karı (1.200 $ – 1.000 $ = 200 $) yatırım maliyetine (1.000 $), 200 $ / 1.000 $ veya% 20 ROI için bölün.
Bu bilgilerle, Slice Pizza’daki yatırım diğer projelerle karşılaştırılabilir. Jo’nun 2014 yılında Big-Sale Stores Inc.’e 2.000 $ yatırım yaptığını ve hisseleri 2017’de toplam 2.800 $ ‘a sattığını varsayalım. Jo’nun Büyük Satış’taki yatırım getirisi 800 $ / 2.000 $ veya% 40 olacaktır.
Yatırım Getirisi (ROI) Sınırlamaları
Jo’nun (yukarıda) gibi örnekler, özellikle yatırımları karşılaştırırken ROI kullanmanın bazı sınırlamalarını ortaya koymaktadır. Jo’nun ikinci yatırımının ROI’si ilk yatırımın iki katı iken, Jo’nun satın alma ve satma arasındaki süre ilk yatırım için bir yıl, ikincisi için üç yıldı.
Jo, çok yıllı yatırımın yatırım getirisini buna göre ayarlayabilir. Toplam ROI% 40 olduğundan, ortalama yıllık ROI’yi elde etmek için Jo% 40’ı 3’e bölerek yıllıklandırılmış% 13.33 verim elde edebilirdi. Bu ayarlamayla, Jo’nun ikinci yatırımı daha fazla kar sağlamasına rağmen, ilk yatırımın aslında daha verimli seçim olduğu anlaşılıyor.
ROI, bir projenin zaman çerçevesini hesaba katan getiri oranı (ROR) ile birlikte kullanılabilir. Enflasyon nedeniyle zaman içinde paranın değerindeki farklılıkları açıklayan net bugünkü değer (NPV) de kullanılabilir. ROR hesaplanırken NPV’nin uygulanması genellikle gerçek getiri oranı olarak adlandırılır.
Yatırım Getirisindeki (ROI) Gelişmeler
Son zamanlarda, bazı yatırımcılar ve işletmeler, “yatırımın sosyal getirisi ” veya SROIadı verilen yeni bir YG ölçüsü biçiminin geliştirilmesiyleilgileniyorlar. SROI ilk olarak 1990’ların sonunda geliştirildi ve ekstra mali değer kullanan projelerin daha geniş etkilerini hesaba katar (yani, şu anda geleneksel mali hesaplarda yansıtılmayan sosyal ve çevresel ölçütler).
SROI, sosyal açıdan sorumlu yatırım (SRI) uygulamalarında kullanılan belirli çevresel sosyal ve yönetişim (ESG) kriterlerinin değer önermesini anlamaya yardımcı olur. Örneğin, bir şirket fabrikalarında suyu geri dönüştürmeye ve aydınlatmasını tüm LED ampullerle değiştirmeye karar verebilir. Bu teşebbüslerin, geleneksel ROI’yi olumsuz etkileyebilecek acil bir maliyeti vardır – ancak, topluma ve çevreye sağlanan net fayda, pozitif bir SROI’ye yol açabilir.
Belirli amaçlar için geliştirilmiş birkaç yeni ROI çeşidi vardır. Sosyal medya istatistikleri ROI, sosyal medya kampanyalarının etkinliğini belirler – örneğin, bir birim çaba için kaç tıklama veya beğenme üretilir. Benzer şekilde, pazarlama istatistikleri ROI’si, reklam veya pazarlama kampanyalarına atfedilebilen getiriyi belirlemeye çalışır.
Sözde öğrenme ROI’si, eğitim veya beceri eğitiminin geri dönüşü olarak öğrenilen ve tutulan bilgi miktarı ile ilgilidir. Dünya ilerledikçe ve ekonomi değiştikçe, gelecekte yatırım getirisinin diğer bazı niş biçimleri de geliştirilecektir.
Sıkça Sorulan Sorular
Yatırım getirisini (YG) nasıl hesaplarsınız?
Yatırım getirisi (ROI), bir yatırımdan kazanılan kârın o yatırımın maliyetine bölünmesiyle hesaplanır. Örneğin, karı 100 ABD doları olan ve maliyeti 100 ABD doları olan bir yatırımın YG’si 1 veya yüzde olarak ifade edildiğinde% 100 olur.
YG, bir yatırımın başarısını tahmin etmenin hızlı ve kolay bir yolu olsa da, bazı ciddi sınırlamaları vardır. Örneğin, ROI paranın zaman değerini yansıtmaz ve ROI’leri anlamlı bir şekilde karşılaştırmak zor olabilir çünkü bazı yatırımların kar elde etmesi diğerlerinden daha uzun sürer. Bu nedenle, profesyonel yatırımcılar net bugünkü değer (NPV) veya iç getiri oranı (IRR) gibi diğer ölçütleri kullanma eğilimindedir.
İyi bir YG nedir?
“İyi” bir ROI olarak nitelendirilen şey, yatırımcının risk toleransı ve yatırımın bir getiri elde etmesi için gereken süre gibi faktörlere bağlı olacaktır. Diğer her şey eşit olduğunda, riskten daha fazla kaçınan yatırımcılar, daha az risk alma karşılığında muhtemelen daha düşük yatırım getirilerini kabul edeceklerdir. Benzer şekilde, ödemesi daha uzun süren yatırımlar, yatırımcılar için cazip olmak için genellikle daha yüksek bir yatırım getirisi gerektirecektir.
Hangi sektörler en yüksek yatırım getirisine sahiptir?
Tarihsel olarak, S&P 500 için ortalama yatırım getirisi yılda yaklaşık% 10 olmuştur. Bununla birlikte, sektöre bağlı olarak önemli farklılıklar olabilir.
Örneğin, 2020 boyunca Apple Inc., Microsoft Corp. ve Amzon.com Inc. gibi teknoloji şirketleri, bu% 10 eşiğinin oldukça üzerinde yıllık getiri elde etti. Bu arada, enerji şirketleri ve kamu hizmetleri gibi diğer sektörlerdeki şirketler çok daha düşük yatırım getirileri üretti ve bazı durumlarda yıldan yıla kayıplarla karşılaştı.
Zamanla, artan rekabet, teknolojik değişiklikler ve tüketici tercihlerindeki değişimler gibi faktörler nedeniyle bir endüstrinin ortalama yatırım getirisinin değişmesi normaldir.