Dönüş
İade Nedir?
Finansal getiri olarak da bilinen getiri, en basit terimleriyle, bir yatırımda belirli bir süre boyunca kazanılan veya kaybedilen paradır.
Bir getiri, nominal olarak bir yatırımın dolar değerindeki zaman içindeki değişim olarak ifade edilebilir. Bir getiri, kârın yatırıma oranından türetilen bir yüzde olarak da ifade edilebilir. Getiriler, net sonuçlar (ücretler, vergiler ve enflasyondan sonra ) veya fiyat değişikliği dışında hiçbir şeyi hesaba katmayan brüt getiri olarak da sunulabilir. Hatta 401 (k) yatırım içerir.
Temel Çıkarımlar
- Bir getiri, bir varlığın, yatırımın veya projenin fiyatındaki zaman içindeki değişimdir ve fiyat değişikliği veya yüzde değişimi olarak gösterilebilir.
- Pozitif getiri karı temsil ederken negatif getiri zararı gösterir.
- Getiriler genellikle karşılaştırma amacıyla yıllıklandırılırken, elde tutma dönemi getirisi, bir yatırımın tutulduğu tüm dönem boyunca kazanç veya kaybı hesaplar.
- Reel getiri, enflasyon ve diğer dış faktörlerin etkilerini açıklarken, nominal getiri yalnızca fiyat değişikliği ile ilgilenir.
- Hisse senetlerinin toplam getirisi, fiyat değişiminin yanı sıra temettü ve faiz ödemelerini de içerir.
- Temel analizde kullanılmak üzere çeşitli getiri oranları mevcuttur.
Bir İadeyi Anlamak
İhtiyatlı yatırımcılar, kesin bir getiri tanımının duruma bağlı olduğunu ve bunu ölçmek için finansal veri girdisine bağlı olduğunu bilirler. Kâr gibi çok yönlü bir terim, brüt, işletme, net, vergi öncesi veya vergi sonrası anlamına gelebilir. Yatırım gibi çok amaçlı bir terim, seçilmiş, ortalama veya toplam varlıklar anlamına gelebilir.
Bir tutma süresi dönüş belirli bir yatırımcı tarafından sahip olunan zaman içinde yatırımın geri dönüşüdür. Bekletme dönemi getirisi, nominal olarak veya yüzde olarak ifade edilebilir. Yüzde olarak ifade edildiğinde, sıklıkla kullanılan terim getiri oranıdır (ROR).
Örneğin, bir ayın periyodik aralığında kazanılan getiri, aylık getiri, bir yılın ise yıllık getirisidir. Çoğu zaman, insanlar bir yatırımın yıllık getirisi veya bir yıl önceki aynı tarihe kadar olan fiyat değişimini hesaplayan yıllık (YY) getiri ile ilgilenirler.
Farklı uzunluklardaki periyodik aralıklar üzerinden getiriler, yalnızca aynı uzunluk aralıklarına dönüştürüldüklerinde karşılaştırılabilir. Yıl boyunca kazanılan getirileri karşılaştırmak gelenekseldir. Daha kısa veya daha uzun getiri aralıklarını yıllık getiriye dönüştürme sürecine yıllıklandırma denir.
Nominal Getiri
Bir Nominal getiri, nominal olarak ifade bir yatırımın net kâr veya kayıptır. Yatırımın değerindeki belirli bir süre içindeki değişim artı herhangi bir dağılım eksi harcamalar hesaplanarak hesaplanabilir.
Bir yatırımcı tarafından alınan dağıtımlar, yatırımın veya girişimin türüne bağlıdır, ancak bir yatırımcı tarafından alınan temettüleri, faizi, kiraları, hakları, faydaları veya diğer nakit akışlarını içerebilir. Bir yatırımcı tarafından ödenen harcamalar, yatırımın veya girişimin türüne bağlıdır, ancak bir yatırımı almak, sürdürmek ve satmak için yatırımcı tarafından ödenen vergileri, maliyetleri, ücretleri veya harcamaları içerebilir.
Olumlu bir getiri, bir yatırım veya girişimden elde edilen kâr veya elde edilen paradır. Aynı şekilde, negatif bir getiri, bir yatırım veya girişimde kaybedilen bir kaybı veya parayı temsil eder.
Örneğin, bir yatırımcının 1.000 $ değerinde halka açık hisse senedi satın aldığını, dağıtım almadığını, herhangi bir ödeme yapmadığını ve hisse senedini iki yıl sonra 1.200 $ karşılığında sattığını varsayalım. Dolar cinsinden nominal getiri 1.200 $ – 1.000 $ = 200 $ ‘dır.
Gerçek Getiri
Reel bir getiri oranı, enflasyon veya diğer dış faktörlerden kaynaklanan fiyat değişiklikleri için ayarlanır. Bu yöntem, belirli bir sermaye seviyesinin satın alma gücünü zaman içinde sabit tutan nominal getiri oranını reel olarak ifade eder .
Enflasyon gibi faktörleri telafi etmek için nominal getiriyi ayarlamak, nominal getirinizin ne kadarının gerçek getiri olduğunu belirlemenize olanak tanır. Bir yatırımın gerçek getiri oranını bilmek, paranızı yatırmadan önce çok önemlidir. Bunun nedeni, enflasyonun zaman geçtikçe değeri düşürebilmesidir, tıpkı vergilerin de azalması gibi.
Bir hisse senedinin toplam getirisi hem sermaye kazançlarını / zararlarını hem de temettü gelirini içerirken, bir hisse senedinin nominal getirisi yalnızca fiyat değişimini gösterir.
Yatırımcılar, belirli bir yatırımla ilgili riskin, gerçek getiri oranı göz önüne alındığında, tolere edebilecekleri bir şey olup olmadığını da düşünmelidir. Getiri oranlarının, özellikle yüksek enflasyon dönemlerinde nominal değerlerden ziyade gerçek değerlerle ifade edilmesi, bir yatırımın değerinin daha net bir resmini sunar.
İade Oranları
Getiri oranları, bir yatırımın ne kadar etkili yönetildiğini ölçen finansal oranların bir alt kümesidir . Bir yatırımdan mümkün olan en yüksek getirinin elde edilip edilmediğini değerlendirmeye yardımcı olurlar. Genel olarak, getiri oranları, varlıklara veya özkaynaklara yatırım gibi kar elde etmek için mevcut araçları net gelirle karşılaştırır.
Getiri oranları, bu karşılaştırmayı seçilen veya toplam varlıkları veya özkaynakları net gelire bölerek yapar. Sonuç, yatırımın gücünü benzer yatırımların, şirketlerin, endüstrilerin veya pazarların getiri oranları gibi kıyaslamalarla karşılaştırarak değerlendirmek için kullanılabilen, yatırılan dolar başına getiri yüzdesidir. Örneğin , sermaye getirisi (ROC), orijinal yatırımın geri kazanılması anlamına gelir.
Yatırım Getirisi (YG)
Yüzde getiri, yüzde olarak ifade edilen bir getiridir. Yatırım getirisi (ROI) olarak bilinir. ROI, yatırılan dolar başına getiridir. ROI, dolar getirisinin ilk dolar yatırımına bölünmesiyle hesaplanır. Yüzdeyi elde etmek için bu oran 100 ile çarpılır. 1.000 $ ‘lık bir yatırımın 200 $’ lık bir getiri olduğunu varsayarsak, getiri yüzdesi veya ROI = (200 $ / 1.000 $) x 100 =% 20.
Özkaynak Karlılığı (ROE)
Özkaynak kârlılığı (ROE), net gelirin hisse senedi yatırımının bir doları başına ne kadar net gelir üretildiğini ölçen ortalama öz sermayeye bölünmesiyle hesaplanan bir karlılık oranıdır. Bir şirket yıl için 10.000 $ net gelir elde ederse ve aynı zaman dilimi boyunca şirketin ortalama öz sermayesi 100.000 $ ise, ROE% 10’dur.
Varlık Getirisi (ROA)
Varlık getirisi (ROA), net gelirin varlıklara yatırılan her bir dolar için ne kadar net kar elde edildiğini ölçen ortalama toplam varlıklara bölünmesiyle hesaplanan bir karlılık oranıdır. Finansal kaldıracı ve sermaye maliyetini karşılamaya yetecek kadar varlık kullanımından kazanılıp kazanılmadığını belirler. Net gelirin ortalama toplam varlıklara bölünmesi ROA’ya eşittir.
Örneğin, yıl için net gelir 10.000 $ ise ve şirketin aynı dönemdeki toplam ortalama varlıkları 100.000 $ ‘a eşitse, ROA 10.000 $ bölü 100.000 $ veya% 10’dur.