Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım (SRI)
Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım (SRI) Nedir?
Sosyal yatırım olarak da bilinen sosyal açıdan sorumlu yatırım (SRI), şirketin yürüttüğü işin doğası gereği sosyal olarak sorumlu kabul edilen bir yatırımdır. Sosyal açıdan sorumlu yatırımlar için ortak temalar, sosyal olarak bilinçli yatırımları içerir. Sosyal açıdan sorumlu yatırımlar, iyi sosyal değere sahip bireysel şirketlere veya sosyal olarak bilinçli bir yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF) aracılığıyla yapılabilir.
Temel Çıkarımlar
- Sosyal açıdan sorumlu yatırım, olumlu sosyal etkileri olan şirketlere ve fonlara para yatırma uygulamasıdır.
- Sosyal açıdan sorumlu yatırım, yakın tarihte popülerlik kazanmaktadır.
- Yatırımcılar, sosyal açıdan sorumlu yatırımların hala yatırım olduğunu akılda tutmalı ve kararlarına geri dönüş potansiyelini tarttığından emin olmalıdır.
- Topluluk yatırımı, getirinin parasal getiri yerine topluluk etkisi üzerinden ölçüldüğü bir yatırım türüdür.
- Sosyal açıdan sorumlu yatırımlar, zamanın politik ve sosyal iklimini taklit etme eğilimindedir.
Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırımı Anlamak (SRI)
Sosyal açıdan sorumlu yatırımlar, sosyal adalet, çevresel sürdürülebilirlik ve alternatif enerji / temiz teknoloji çabalarıyla uğraşan şirketleri aramak adına bağımlılık yapan maddeler (alkol, kumar ve tütün gibi) üreten veya satan şirketlere yapılan yatırımlardan kaçınmayı içerir.
Yakın tarihte, perakende yatırımcılar için düzinelerce yeni fon ve havuzlanmış yatırım aracı olduğundan, “sosyal olarak bilinçli” yatırım, yaygın olarak takip edilen bir uygulamaya dönüşüyor. Tek bir yatırımla birçok sektörde birden fazla şirket Ancak, yatırımcılar, fon yöneticileri tarafından kullanılan felsefeleri ve bu yatırımların potansiyel karlılığını tam olarak belirlemek için fon içi prospektüsleri dikkatlice okumalıdır.
Sosyal açıdan sorumlu yatırımın iki doğal amacı vardır: sosyal etki ve finansal kazanç. İkisinin mutlaka el ele gitmesi gerekmez; bir yatırımın kendisini sosyal açıdan sorumlu göstermesi, yatırımcılara iyi bir getiri sağlayacağı anlamına gelmez ve iyi bir getiri vaadi, ilgili şirketin doğasının sosyal olarak bilinçli olduğuna dair bir güvence olmaktan çok uzaktır. Bir yatırımcı, sosyal değerini ölçmeye çalışırken yatırımın finansal görünümünü yine de değerlendirmelidir.
Toplumsal açıdan sorumlu yatırımlar, sosyal açıdan sorumlu yollara yatırım yapan popüler geminin, farklı siyasi hizipler tarafından oldukça ayrı olarak görülen bir neden olan İklim Değişikliği etrafında dönmesi nedeniyle siyasi olarak daha kutuplaştırıcı bir konu haline geldi.
Özel Hususlar
Sosyal açıdan sorumlu yatırımlar, zamanın politik ve sosyal iklimini taklit etme eğilimindedir. Bu, yatırımcıların anlaması için önemli bir risktir, çünkü eğer bir yatırım sosyal bir değere dayanıyorsa, o zaman bu sosyal değer yatırımcılar arasında gözden düşerse yatırım zarar görebilir.
Bu nedenle, sosyal açıdan sorumlu yatırım genellikle yatırım uzmanları tarafından yatırım için Çevre, Sosyal ve Yönetişim (ESG) faktörleri göz önünde bulundurularak değerlendirilir. Bu yaklaşım, şirketin yönetim uygulamalarına ve bunların sürdürülebilirlik ve toplum iyileştirme eğiliminde olup olmadığına odaklanır. Bu yaklaşıma odaklanmanın getirileri artırabileceğine dair kanıtlar varken, yalnızca sosyal değerlere yatırım yapmaktan başarıya yatırım yapmak için hiçbir kanıt yoktur.
Örneğin, 1960’larda yatırımcılar esas olarak kadın hakları, medeni haklar ve savaş karşıtı hareket gibi nedenlere katkıda bulunmakla ilgileniyorlardı. Martin Luther King Jr., davaya sosyal olarak sorumsuz olduğu gerekçesiyle karşı çıkan şirketleri hedef alarak sivil haklar hareketi için farkındalık yaratmada büyük bir rol oynadı.
Son yıllarda küresel ısınma ve iklim değişikliği konusunda farkındalık arttıkça, sosyal açıdan sorumlu yatırım, emisyonları azaltarak veya sürdürülebilir veya temiz enerji kaynaklarına yatırım yaparak çevreyi olumlu yönde etkileyen şirketlere yöneldi. Sonuç olarak, bu yatırımlar, iş uygulamalarının olumsuz çevresel etkileri nedeniyle kömür madenciliği gibi endüstrilerden kaçınıyor.
Önemli
ABD Çalışma Bakanlığı, Ekim 2020’nin sonlarında emeklilik planlarına sosyal açıdan sorumlu yatırımı sınırlayabilecek veya ortadan kaldırabilecek yeni bir düzenleme yayınladı. Kural, çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) faktörlerine açık atıfları kaldırmak için revize edilirken, emeklilik planlarının mütevelli heyetlerinin yatırım stratejilerini tamamen bu stratejilerin finansal performansı nasıl etkilediğine dayalı olarak seçmesini zorunlu kılıyor. Bu kararın, ESG altında sınıflandırılan fonlar ve yatırımlar ve sosyal açıdan sorumlu yatırımlar üzerinde önemli bir etkisi olabilir.
Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım Örneği
Sosyal açıdan sorumlu yatırımlara bir örnek, doğrudan topluma yardım ederek sosyal sorumluluk geçmişine sahip olan ve bankalar ve finans kurumları gibi diğer kaynaklardan fon toplayamayan kuruluşlara doğrudan giden topluluk yatırımlarıdır. Fonlar, bu kuruluşların kendi toplumlarına uygun fiyatlı konut ve krediler gibi hizmetler sunmasına olanak tanır. Amaç, refah gibi hükümet yardımlarına olan bağımlılığını azaltarak topluluğun kalitesini iyileştirmektir, bu da toplumun ekonomisi üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir.