Getiri Oranı (RoR)

Getiri Oranı (RoR) Nedir?

Bir getiri oranı (ROR), yatırımın başlangıç ​​maliyetinin bir yüzdesi olarak ifade edilen, belirli bir süre boyunca bir yatırımın net kazancı veya kaybıdır. Getiri oranını hesaplarken, dönemin başından sonuna kadar yüzde değişimini belirliyorsunuz.

Bir Getiri Oranını (RoR) Anlamak

Gayrimenkulden tahvillere, hisse senetlerine ve , bir yatırım seçimi yapmadan önce gerekli bir getiri oranını seçmeyi sever.

Getiri Oranı Formülü (RoR)

Getiri oranını (RoR) hesaplamanın formülü şu şekildedir:

Bu basit getiri oranına bazen temel büyüme oranı veya alternatif olarak yatırım getirisi (ROI) denir. Paranın zaman değerinin ve enflasyonun etkisini de göz önünde bulundurursanız, reel getiri oranı, enflasyona göre ayarlandıktan sonra bir yatırımda alınan indirgenmiş nakit akışlarının (DCF) net tutarı olarak da tanımlanabilir.

Hisse Senedi ve Tahvil Getiri Oranı (ROR)

Hisse senetleri ve tahviller için getiri oranı hesaplamaları biraz farklıdır. Bir yatırımcının 60 $ ‘lık bir hisse senedi satın aldığını, hisse senedine beş yıl boyunca sahip olduğunu ve toplamda 10 $ temettü kazandığını varsayalım. Yatırımcı hisseyi 80 $ ‘a satarsa, hisse başına kazancı 80 $ – 60 $ = 20 $ olur. Buna ek olarak, toplam 20 $ + 10 $ = 30 $ kazanç için 10 $ temettü geliri kazandı. Hisse senedi için getiri oranı, hisse başına 30 $ ‘lık kazancın, hisse başına 60 $’ lık maliyete veya% 50’ye bölünmesiyle elde edilir.

Öte yandan, 1.000 $ değerinde% 5 kupon tahvil için 1.000 $ ödeyen bir yatırımcıyı düşünün. Yatırım, yılda 50 $ faiz geliri elde ediyor. Yatırımcı bonoyu 1.100 $ ‘a prim değerinde satarsa ​​ve toplam faiz olarak 100 $ kazanırsa, yatırımcının getiri oranı, satıştan elde edilen 100 $’ lık kazanç artı 100 $ faiz gelirinin 1.000 $ ‘lık başlangıç ​​maliyetine veya% 20’ye bölünmesidir.

Reel Getiri Oranı (RoR) – Nominal Getiri Oranı (RoR)

Basit getiri oranı, enflasyonun zaman içindeki etkisini hesaba katmadığı için nominal getiri oranı olarak kabul edilir . Enflasyon paranın satın alma gücünü düşürüyor ve bu nedenle bundan altı yıl sonra 335.000 dolar bugünkü 335.000 dolarla aynı değil.

İndirim, paranın zaman değerini hesaba katmanın bir yoludur. Enflasyonun etkisi hesaba katıldığında, buna reel getiri oranı  (veya enflasyona göre ayarlanmış getiri oranı) diyoruz.

Reel Getiri Oranı (RoR) ile Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR)

Basit getiri oranıyla yakından ilgili bir kavram, bileşik yıllık büyüme oranıdır (CAGR). CAGR, bir yıldan uzun belirli bir süre boyunca bir yatırımın ortalama yıllık getiri oranıdır; bu, hesaplamanın birden çok dönemdeki büyümeyi hesaba katması gerektiği anlamına gelir.

Bileşik yıllık büyüme oranını hesaplamak için, bir yatırımın söz konusu dönemin sonundaki değerini, o dönemin başındaki değerine böleriz; sonucu, yıllar gibi bekletme dönemlerinin sayısına bölünen birinin gücüne yükseltmek; ve sonraki sonuçtan birini çıkarın.

Bir Getiri Oranı (RoR) Örneği

Getiri oranı, her türlü varlıkla ilgilenen herhangi bir yatırım için hesaplanabilir. Bir ev satın alma örneğini, ROR’nin nasıl hesaplanacağını anlamak için temel bir örnek olarak ele alalım. 250.000 $ ‘a bir ev satın aldığınızı varsayalım (basitlik için% 100 nakit ödediğinizi varsayalım).

Altı yıl sonra, evi satmaya karar veriyorsunuz – belki aileniz büyüyor ve daha büyük bir yere taşınmanız gerekiyor. Emlakçı ücretlerini ve vergilerini düştükten sonra evi 335.000 dolara satabilirsiniz. Evin alım satımının basit getiri oranı aşağıdaki gibidir:

(335,000-250,000)250,000