İlişkili taraf işlemleri

Published · Updated

İlişkili Taraf İşlemi Nedir?

İlişkili taraf işlemi terimi, önceden var olan bir iş ilişkisi veya ortak çıkar ile birleştirilen iki taraf arasında yapılan bir anlaşmayı veya düzenlemeyi ifade eder. Şirketler genellikle aşina oldukları veya ortak çıkarları olan taraflarla iş anlaşmaları ararlar. İlişkili taraf işlemlerinin kendisi yasal olsa da, çıkar çatışmaları yaratabilir veya başka yasa dışı durumlara yol açabilir. Halka açık şirketler bu işlemleri açıklamalıdır.

Temel Çıkarımlar

  • İlişkili taraf işlemi, önceden mevcut bir iş ilişkisi olan iki taraf arasındaki bir anlaşmadır.
  • Hepsi olmasa da, ilişkili taraf işlemlerinin bazıları, çıkar çatışmaları için doğuştan gelen potansiyeli taşır, bu nedenle düzenleyici kurumlar bunları dikkatlice inceler.
  • Kontrol edilmediğinde, ilişkili taraf işlemlerinin kötüye kullanılması, ilgili tüm taraflar için dolandırıcılığa ve mali yıkıma neden olabilir.
  • Amerikan düzenleyici kurumlar, ilişkili taraf işlemlerinin çatışmasız olmasını ve hissedarların değerini veya şirketin kârını olumsuz yönde etkilememesini sağlar.

İlişkili Taraf İşlemlerini Anlamak

Şirketlerin halihazırda ilişki içinde oldukları kişi ve kuruluşlarla iş yapması alışılmadık bir durum değildir. Bu tür ticari faaliyetlere ilişkili taraf işlemi denir. En yaygın ilişkili taraf türleri, bağlı şirketler, hissedar grupları, yan kuruluşlar ve azınlıklara ait şirketlerdir. İlişkili taraf işlemleri satışları, kiralamaları, hizmet sözleşmelerini ve kredi sözleşmelerini içerebilir.

Yukarıda belirtildiği gibi, bu tür işlemler mutlaka yasa dışı değildir. Ancak, işe alma işinin yakın ortakları için olumlu muamele gösterdiklerinden çıkar çatışmalarına yol açarak iş ortamını bulutlandırabilirler. Ofislerini yenilemek için büyük bir hissedarın işini kiralayan bir şirket düşünün. Bazı durumlarda, ilişkili taraf işlemlerinin yönetim konsensüsü veya bir şirketin yönetim kurulu tarafından onaylanması gerekir. Bu işlemler aynı zamanda pazardaki rekabeti de sınırlar.

Amerika Birleşik Devletleri’nde menkul kıymet düzenleme kurumları, ilgili taraf işlemlerinin çatışmasız olmasını ve hissedarların değerini veya şirketin kârını olumsuz etkilememesini sağlamaya yardımcı olur. Örneğin, 10 Q raporlarında ve yıllık 10 K raporlarında açıklamasını gerektirir. Bu nedenle, birçok şirket, ilişkili taraf işlemlerinin nasıl belgeleneceğini ve uygulanacağını özetleyen uygunluk politikalarına ve prosedürlerine sahiptir.

Tüm eylemlerin yasal ve etik olmasını ve hissedar değerinden ödün vermemesini sağlamak için ilişkili taraf işlemleri şeffaf bir şekilde raporlanmalıdır.

İç Gelir Servisi (IRS) da herhangi bir çıkar çatışması için ilişkili taraf işlemlerinin inceler. Çakışmalar bulursa, IRS işlemden talep edilen herhangi bir vergi avantajına izin vermeyecektir. IRS, özellikle, ilişkili taraflar arasındaki mülk satışlarını ve ilişkili taraflar arasındaki indirilebilir ödemeleri inceler.

Özel Hususlar

Finansal Muhasebe Standartları Kurulu ABD’de kamu ve özel şirketlerin yanı sıra sivil toplum kuruluşları için muhasebe kurallarını kurar (FASB), ilgili taraf işlemleri için standartları muhasebe etmiştir. Bu standartlardan bazıları, ödeme rekabetçiliğinin, ödeme koşullarının, parasal işlemlerin ve izin verilen harcamaların izlenmesini içerir.

İlişkili taraf işlemleri için kurallar ve standartlar olmasına rağmen, bunların denetlenmesi zor olma eğilimindedir. Sahipler ve yöneticiler, ilgili tarafları ve menfaatlerini ifşa etmekten sorumludur, ancak kişisel kazanç için açıklamayı saklı tutarlarsa, işlemler tespit edilemeyebilir. İlişkili taraflarla yapılan işlemler benzer normal işlemler arasında kaydedilerek ayırt edilmelerini zorlaştırabilir. Gizli işlemler ve açıklanmayan ilişkiler, yanlış bir şekilde şişirilmiş kazançlara, hatta dolandırıcılığa yol açabilir.

1:40

İlişkili Taraf İşlemine Örnek

Enron, merkezi Houston’da bulunan ABD merkezli bir enerji ve emtia şirketiydi. 2001’deki rezil skandalda, şirket, milyarlarca dolarlık borcu başarısız ticari girişimlerden ve yatırımlardan gizlemeye yardımcı olmak için özel amaçlı kuruluşlarla ilişkili taraf işlemlerini kullandı. İlgili taraflar, yönetim kurulunu, denetim komitelerini, çalışanları ve kamuoyunu yanılttı.

Bu hileli ilişkili taraf işlemleri, Enron’un iflasına, yöneticileri için hapis cezalarına, çalışanların ve hissedarların emekli maaşlarını ve tasarruflarını kaybetmesine ve Enron’un denetçisi Arthur Andersen’ın federal suçlardan ve SEC ihlallerinden suçlu bulunmasına ve mahvolmasına ve kapatılmasına yol açtı.

Bu mali felaket, ilişkili taraf işlemlerinden kaynaklanan çıkar çatışmalarını sınırlandıran belirli kurallar dahil olmak üzere, ABD halka açık şirket kurulları, yönetimi ve kamu muhasebe firmaları için yeni ve genişletilmiş mevcut gereksinimleri belirleyen 2002 Sarbanes-Oxley Yasasının geliştirilmesine yol açtı..