Performansa Dayalı Tazminat
Performansa Dayalı Tazminat Nedir?
Performansa dayalı ücretlendirme, yatırım fonlarının portföy yöneticilerine ödenebilecek teşvike dayalı bir tazminat şeklidir. Performansa dayalı ücretlendirmeli düzenlenmiş yatırım fonları, performansa dayalı teşvikler için yönetim ücretlerine yaklaşık% 0,20 ekleyebilir. Yatırım endüstrisi içinde, hedge fon yöneticileri en çok yüksek düzeyde performansa dayalı ücret almaları ile tanınırlar.
Performansa dayalı ücret, iş gereksinimlerinin üzerinde ve ötesinde son derece yüksek kalitede performans gösteren çalışanlara ödenen ek tazminatı da ifade eder.
Temel Çıkarımlar
- Performansa dayalı ücretlendirme, yatırım fonlarının portföy yöneticilerine ödenen teşvike dayalı bir tazminat şeklidir.
- Şirket çalışanlarına ayrıca iyi bir iş için ödül olarak performansa dayalı ücret verilir.
- Yatırım yöneticilerine, özellikle de hedge fon yöneticilerine, pozitif yatırım getirisi elde etme yetenekleri nedeniyle bir fonun karının bir yüzdesi verilir.
- Serbest yatırım fonu yöneticileri genellikle müşterilerden bir yönetim ücreti ve bir performans ücretinden oluşan “iki ve yirmi” ücret yapısı alır.
- Çalışanlara performansa dayalı ücretlendirme en yaygın olarak ikramiye ve hisse senedi opsiyonları şeklinde verilmektedir.
Performansa Dayalı Tazminatı Anlamak
Performansa dayalı ücretlendirme, bir yatırım yöneticisini veya bir çalışanı belirli performans hedeflerine ulaştığı için veya yüksek kaliteli iş için ödüllendirir. İçin yatırım yöneticileri, bu yatırım varlıkların değerlenmesi sonucu akıllı ve riske uygun yatırım seçimler yapmak için teşvikler sağlamaktadır. Bu onlara, talep ettikleri yönetim ücretlerine ek olarak geri dönüşlerin bir yüzdesini sağlar.
Çalışanlar için, performansa dayalı ücretlendirme, sıkı çalışmaları için bir ödüldür ve firmaya olan katkılarının bir kabulü ve aynı zamanda şirkette kalmak için bir teşvik işlevi görmektedir. Çoğu çalışan ikramiyesi, performansa dayalı ücretlendirmedir.
Yatırım Şirketi Performansa Dayalı Tazminat
1940 Yatırım Şirketi Kanunu yatırım fonu endüstrisini yöneten ve portföy yöneticileri için tazminat standartlarını şekillendirmeye yardımcı olan bazı gereksinimler oluşturmaktadır. Yatırım şirketleri, yöneticilerin ücret programını onaylayan bir yönetim kuruluna sahip olmalıdır.
Şirketler ayrıca, tazminat dahil fonla ilgili tüm bilgileri açık ve şeffaf bir şekilde özetleyen, bir prospektüs ve ek bilgi beyanı içeren bir kayıt beyanı sunmalıdır.
Halka açık fonlar için standartların ve belgelerin, yatırımcılar tarafından kolay karşılaştırma yapılabilmesi için genel olarak sektör genelinde tutarlı olması beklenir. Bu tutarlılık, genel olarak yatırım fonu yöneticileri tarafından fonun toplam yıllık işletme giderlerinin bir parçası olarak ücretlendirilen standartlaştırılmış ücretlere yol açmıştır.
Yatırım fonu portföy yönetim ücretleri, daha yüksek ücret talep eden aktif fon yöneticileriyle % 0,50 ile% 2,50 arasında değişebilir. Portföy yönetimi ücretleri, genellikle bir yatırım fonunun toplam yıllık işletme giderlerinin çoğunu oluşturur. Sektör genelinde yatırım fonu yöneticileri de performansa dayalı ücretler alabilirler. Bu ücretler, kayıt beyannamesi belgelerinde detaylandırılır ve yönetim kurulu tarafından onaylanır.
Serbest Fon Yöneticisi Performansa Dayalı Tazminat
Yatırım endüstrisinde, yüksek riskli yatırım fonu yöneticileri, performansa dayalı ücretleriyle daha çok tanınırlar. Hedge fonları, geleneksel yatırım fonlarından çok daha az düzenlenir ve bu nedenle ücret programı yapılandırması için daha fazla serbestliğe sahiptir.
Ayrıca, yatırım fonlarından daha yüksek getiri sunmak amacıyla geliştirdikleri daha karmaşık stratejileri de kullanırlar ve bunu daha yüksek performansa dayalı ücretlendirme için bir neden olarak gerekçelendirirler.
Serbest yatırım fonu yöneticileri, genellikle yatırımcılarından gelen yatırım fonlarından daha yüksek yönetim ücretleri gerektiren bir “iki ve yirmi” ücret tarifesi talep edeceklerdir. Yirmi iki yüksek riskli fon fiyat yapısı, düz% 2 ücret olarak% 20 performans kazancı işaret eder.
% 2’lik ücret, fonun yönetim altındaki varlıklarına (AUM) dayanmaktadır. % 20’lik ücret, performansa dayalı tazminattır ve genellikle performans, bir karşılaştırmayı belirli bir miktarda geride bıraktığında tetiklenir. Fonun kârından% 20’lik ücret hedge fon yöneticisine ödenir.
Çalışan Performansına Dayalı Ücretlendirme
Çalışanlar geleneksel bir maaş alırlar ancak performansa dayalı ücretlendirme, onları iş gereksinimlerinin üzerinde yüksek performansları için ödüllendirmeyi amaçlar. Performansa dayalı ücretlendirme genellikle yıl sonu ikramiyesi olarak verilir, ancak yıl boyunca ikramiye mümkündür.
Diğer bir yaygın performansa dayalı ücretlendirme, hisse senedi opsiyonlarının ödüllendirilmesidir. Bir çalışanın stokunun fiyat üzerinde olduğunda indirimli olarak bir şirketin hisse senedi satın alma seçeneği verilir uygulama fiyatı. Örneğin, şirketin hisseleri 100 dolardan işlem görüyor olabilir ve çalışana 90 dolardan satın alma seçeneği sunulur.
Şirketlerde performansa dayalı ücretlendirme, çalışanları başarısının karşılığını alacakları için daha çok çalışmaya motive etmeyi amaçlar.