Portföy Yöneticisi
Portföy Yöneticisi Nedir?
Bir portföy yöneticisi, karşılıklı, takas edilen veya kapalı uçlu bir fonun varlıklarına yatırım yapmaktan, yatırım stratejisini uygulamaktan vegünlük portföy ticaretini yönetmektensorumlu bir kişi veya gruptur. Bir portföy yöneticisi, fon yatırımına bakarken göz önünde bulundurulması gereken en önemli faktörlerden biridir. Portföy yönetimi aktif veya pasif olabilir ve geçmiş performans kayıtları, aktif fon yöneticilerinin sadece bir kısmının piyasayı sürekli olarak geçtiğini göstermektedir.
Temel Çıkarımlar
- Portföy yöneticisi, bir fonun varlıklarına yatırım yapmaktan, fonun yatırım stratejilerini uygulamaktan ve günlük portföy yönetimini yönetmekten sorumlu kişi veya kişiler grubudur.
- Portföy yöneticileri aktif veya pasif bir yönetim rolü üstlenebilir.
- Fikir üretme ve mükemmel araştırma becerilerini kullanma yeteneği, bir portföy yöneticisinin başarısını etkileyen sadece iki faktördür.
Portföy Yöneticisinin Rolünü Anlamak
Bir portföy yöneticisi, bir fon üzerinde büyük etkiye sahiptir, bu fon kapalı veya açık bir yatırım fonu, riskten korunma fonu, risk sermayesi fonu veya borsa yatırım fonu. Fon portföyünün yöneticisi, fonun genel getirilerini doğrudan etkileyecektir. Portföy yöneticileri bu nedenle genellikle finansal yönetimde güçlü geçmişe sahip ve sürekli başarı kaydına sahip deneyimli yatırımcılar, komisyoncular veya tüccarlardır.
Bir portföy yöneticisi, arka planı ne olursa olsun, aktif veya pasif bir yöneticidir. Bir yönetici pasif bir yaklaşım benimserse, yatırım stratejisi belirli bir piyasa endeksini yansıtır. Bu piyasa endeksini bir kıyaslama olarak kullanmak son derece önemlidir, çünkü bir yatırımcı uzun vadede benzer getiriler görmeyi beklemelidir.
Tersine, bir yönetici yatırım yapmak için aktif bir yaklaşım benimseyebilir, bu da ortalama piyasa getirilerini sürekli olarak yenmeye çalıştıkları anlamına gelir. Bu senaryoda, portföy yöneticisinin kendisi son derece önemlidir, çünkü yatırım tarzları doğrudan fonun getirisiyle sonuçlanır. Potansiyel yatırımcılar, yatırım yaklaşımı hakkında daha fazla bilgi için aktif bir fonun pazarlama materyallerine bakmalıdır.
İyi Bir Portföy Yöneticisinin Özellikleri
Yatırım yaklaşımından bağımsız olarak, tüm portföy yöneticilerininbaşarılı olabilmeleri için çok özel niteliklere sahipolmaları gerekir.İlki düşüncedir. Portföy yöneticisi aktifse, orijinal yatırım içgörüsüne sahip olma yeteneği çok önemlidir. Aralarından seçim yapabileceğiniz 7.000’den fazla aktif fon ile aktif yatırımcıların nereye baktıkları konusunda akıllı olmaları gerekir. Yönetici pasif bir yaklaşım benimserse, ortaya çıkan içgörü yansıtmaya karar verdikleri piyasa endeksi biçiminde gelir. Pasif yöneticiler, dizin hakkında akıllı seçimler yapmalıdır.
Ek olarak, bir portföy yöneticisinin araştırma yapma şekli çok önemlidir. Aktif yöneticiler binlerce şirketin bir listesini yapar ve birkaç yüzlük bir listeyle eşleştirir. Kısa liste daha sonra potansiyel yatırımların temellerini analiz etmek için fon analistlerine verilir, ardından portföy yöneticisi şirketleri değerlendirir ve bir yatırım kararı verir. Pasif yöneticiler ayrıca çeşitli piyasa endekslerine bakarak ve fon için en uygun olanı seçerek araştırma yaparlar.