Lipper Lideri

Published · Updated

Lipper Lideri Nedir?

Lipper Lideri terimi, bir yatırım fonu derecelendirme sistemini ifade eder. Sistem, fonların başarısını belirli bir dizi hedefi karşılayıp karşılamadığına göre sıralar. Finans uzmanları, Lipper’ın kıyaslamasını ve sınıflandırmalarını bir endüstri standardı olarak kabul eder. Yatırımcıların yatırım hedeflerine ulaşabilmeleri için fonları tercihleriyle eşleştirmek için kullanmaları harika bir araçtır. Sistem, kısmen Thomson Reuters’e ( TRI ) ait olan bir şirket olan pazar analitiği ve veri sağlayıcısı Refinitiv’e aittir.

Temel Çıkarımlar

  • Lipper Leader, yatırım fonlarının belirli bir hedef kümesini karşılayıp karşılamadığına göre başarıyı sıralayan bir derecelendirme sistemidir.
  • Lipper Leader sistemi, fonları toplam getiri, tutarlı getiri, sermaye koruması, vergi verimliliği ve harcamalara göre sıralar.
  • Fonlar, her kategoride üç, beş ve 10 yıllık dönemler için isimlendirilen liderlerle akranlarıyla karşılaştırılır.
  • Sistem, finans uzmanları için bir endüstri standardı olarak kabul edilir.
  • Yatırımcılar, finansal hedeflerine ulaşmaya yardımcı olacak fonları seçmek için sistemi kullanabilirler.

Lipper Lideri Nasıl Çalışır?

Lipper Leader derecelendirme sistemi, 1973 yılında kurulan Lipper Analytical Services tarafından geliştirilmiştir. Yatırımcılara ve finans profesyonellerine piyasa verileri ve yatırım fonu derecelendirmeleri sağlar.

Aynı zamanda bir dizi karşılaştırma evrenini ve diğer fon analizleriniyaratan şirket, Thomson Reuters tarafından satın alındı ​​ve şu anda Refinitiv’e ait. Bu şirket, yaklaşık 190 ülkede 40.000’den fazla farklı kuruma finansal teknoloji ve bilgi sunmaktadır. Lipper Leader, rakip Morningstar’ınkilerle birlikte endüstrinin en üst düzey sistemlerinden biridir.

Yukarıda belirtildiği gibi, Lipper Leader sistemi, yatırımcıların yanı sıra varlık yöneticileri, fon şirketleri ve finansal aracılar gibi finans uzmanları tarafından yatırım fonlarını derecelendirmek için kullanılan bir araçtır. Sistemin derecelendirmeleri, yatırımcıların birbirini tamamlayan fonları sıralayarak hangi fonların yatırım hedeflerine ulaştığına karar vermelerine yardımcı olur. Örneğin, hem vergi verimliliği hem de toplam giderler açısından bir Lipper Lideri olan bir fon, muhtemelen en düşük maliyetli seçenekler arasında yer alıyor.

Lipper, yatırım fonlarını beş ölçüme göre sıralar:

Tüm Lipper Leader kategorileri arasında en çok alıntı yapılan ve izlenen, hem temettüleri hem defiyat değerlendirmesini hesaba katan toplam getiri. Tüm kategoriler fon sıralamalarını beşte birlik dilimlere göre ayırır.İlk% 20 Lipper Liderleri, Lipper sonraki% 20’yi dört yıldızla, sonraki% 20’si üç yıldızla eşdeğeriyle vb. Lipper, derecelendirmelerini ayda bir günceller.

Her bir fon, her kategori için emsalleriyle karşılaştırılır. Her kategorideki fonların ilk% 20’si en yüksek notu alır ve Lipper Liderleri olarak adlandırılır. Şirket, her kategorinin yanı sıra genel olarak üç, beş ve 10 yıllık dönemler için liderler belirler.

401 (k) veya benzeri vergi avantajlı emeklilik hesabı dışında önemli varlıkları olan yatırımcılar, vergi verimliliği için Lipper Liderleri de kullanabilir.

Özel Hususlar

Diğer derecelendirme sistemleri gibi, Lipper Leader sistemi de ancak bir yere kadar gidebilir. Örneğin, yatırımcılar bunu geçmiş performansa dayalı olarak gelecekteki sonuçları tahmin etmek için kullanamazlar. Dahası, Lipper Leader sistemi, zaman içinde daha iyi performans gösterebilecek daha kısa geçmiş geçmişe sahip gelecek vadeden fonları belirleyemez.

Lipper Leader sistemindeki geçmiş performans faktörleri olmasına rağmen, gelecekteki performansı tahmin etmesini beklemeyin.

Dikkat edilmesi gereken bir diğer önemli nokta, riske göre ayarlanmış getiri için Lipper Lider kategorisinin olmamasıdır. Bu, fon yöneticisi tarafından alınan her bir risk biriminin getirisidir. Müşteriler, bu ölçüye yaklaşmaya çalışmak için bile toplam getiriyi sermaye koruma ve tutarlı getiri sıralamalarıyla birleştirmelidir.

Bazı yatırımcılar için, daha az popüler olan Lipper Liderleri, yatırım tarzlarına bağlı olarak özellikle ilgi çekicidir. Örneğin, tutarlı geri dönüş için Lipper Liderlerini ele alalım. Bu sıralama, değişken dalgalanmalardan kaçınan emsallere kıyasla daha iyi iş çıkaran fonlara işaret ediyor. Bu metrik kısa vadeli yatırımcılara veya riskten daha fazla kaçınanlara yardımcı olmamakla birlikte, tekrar tekrar yerine belirli bir kısa vadeli dönemde büyük performans rakamları ortaya koyan fonlardan kaçınmak isteyen uzun vadeli yatırımcılar için yararlıdır. zaman.