Sermayenin Korunması
Sermayenin Korunması Nedir?
Sermayenin korunması, birincil hedefin sermayeyi korumak ve bir portföyde kaybı önlemek olduğu muhafazakar bir yatırım stratejisidir. Bu strateji, Hazine bonosu ve mevduat sertifikaları gibi en güvenli kısa vadeli araçlara yatırım yapılmasını gerektirmektedir.
Sermayenin korunmasına, sermayenin korunması da denir.
Sermayenin Korunmasını Anlamak
Yatırımcılar, yatırım hedeflerine göre çeşitli yatırım türlerinde fonlarını tutarlar. Bir yatırımcının hedefi veya portföy stratejisi, yaş, yatırım deneyimi, aile sorumlulukları, eğitim, yıllık gelir vb. Gibi bir dizi faktör tarafından belirlenir.
Bu faktörler tipik olarak bir yatırımcının riskten ne kadar kaçındığına işaret eder. Ortak yatırım hedefleri arasında mevcut gelir, büyüme ve sermayenin korunması yer alır.
Temel Çıkarımlar
- Sermayenin korunması, birincil hedefin sermayeyi korumak ve bir portföyde kaybı önlemek olduğu muhafazakar bir yatırım stratejisidir.
- Sermayeyi koruma stratejileri, Hazine bonosu ve mevduat sertifikaları gibi en güvenli kısa vadeli araçlara yatırım yapmayı gerektirir.
- Sermayeyi koruma stratejisinin önemli bir dezavantajı, enflasyonun uzun dönemlerde “güvenli” yatırımlardan getiri oranları üzerindeki etkisidir.
Risk Toleransı ve Yatırım Hedefleri
Mevcut gelir stratejisi, hızlı bir şekilde getiri yaratabilecek menkul kıymetlere yatırım yapmaya odaklanmaktadır. Bunlar, yüksek getirili tahviller ve yüksek temettü ödeyen hisse senetleri gibi menkul kıymetleri içerir. Büyüme stratejisi, cari gelir için minimum dikkate alınarak sermaye değerlenmesini vurgulayan hisse senetleri bulmayı içerir.
Büyüme yatırımcıları daha fazla riski tolere etmeye isteklidirler ve yüksek fiyat-kazanç (K / K) oranlarına sahip büyüme hisse senetlerine yatırım yapacaklardır. Bir portföy için diğer bir yaygın yatırım hedefi, sermayenin korunmasıdır.
Sermayenin korunması için kullanılan menkul kıymetlerin riski çok azdır veya hiç yoktur ve aslında mevcut gelir ve büyüme stratejilerine kıyasla daha küçük getiriler vardır. Sermayenin korunması, emekliler ve emekliliğe yaklaşanlar için bir önceliktir, çünkü yaşam giderlerini karşılamak için gelir elde etmek için yatırımlarına güveniyor olabilirler.
Bu tür yatırımcıların, eğer piyasalar bir aşağı çekilme yaşarsa ve mevcut sermayenin teminatı karşılığında yüksek kazanç potansiyelinden vazgeçerse kayıpları telafi etmek için sınırlı zamana sahiptir. Emekliler emeklilik birikimlerini aşmamalarını sağlamak istediklerinden, genellikle ABD Hazine menkul kıymetleri, yüksek getirili tasarruf hesapları, para piyasası hesapları ve banka mevduat sertifikaları (CD’ler) gibi minimum riskli yatırımları tercih ederler.
Sermayenin korunmasına odaklanan yatırımcılar tarafından kullanılan yatırım araçlarının çoğu, 250.000 $ ‘a kadar Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından sigortalanmıştır. Bazı durumlarda, ancak hepsinde değil, bu yatırımcılar paralarını yalnızca kısa vadeli olarak yatırıyor olabilirler.
Dezavantajlar
Sermayeyi koruma stratejisinin önemli bir dezavantajı, enflasyonun uzun süreli “güvenli” yatırımlardan getiri oranı üzerindeki sinsi etkisidir. Enflasyon kısa vadede getiriler üzerinde önemli bir etkiye sahip olmasa da, zamanla bir yatırımın gerçek değerini önemli ölçüde aşındırabilir.
Örneğin,% 3’lük mütevazı bir yıllık enflasyon oranı, bir yatırımın reel değerini veya enflasyona göre düzeltilmiş değerini 24 yıl içinde% 50 oranında düşürebilir. Sahip olduğunuz miktar korunur, ancak bazı durumlarda, bir tasarruf hesabından kazandığınız faizin, makul enflasyonun bir sonucu olan kademeli satın alma gücü kaybını telafi etmek için yeterince değer kazanması olası değildir. Sonuç olarak, “gerçek” terimlerle, aynı miktarda paranız olsa bile değer kaybedebilirsiniz.
Bu nedenle, sermaye değerleme stratejisini kullanan yatırımcılar, ABD hükümeti tarafından ihraç edilen Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) gibi enflasyona göre düzeltilmiş yatırımlara yatırım yapmaktan daha iyidir.