Toplam getiri
Toplam Getiri Nedir?
Performans ölçülürken toplam getiri, belirli bir değerlendirme dönemi boyunca bir yatırımın veya bir yatırım havuzunun gerçek getiri oranıdır. Toplam getiri, faiz, sermaye kazançları, temettüler ve bir dönem boyunca gerçekleştirilen dağıtımları içerir. Toplam getiri, iki getiri kategorisine karşılık gelir: sabit getirili yatırımlar, dağıtımlar veya temettüler tarafından ödenen faiz dahil gelir ve bir varlığın piyasa fiyatındaki değişikliği temsil eden sermaye kazancı.
Temel Çıkarımlar:
- Toplam getiri, bir yatırımın veya bir yatırım havuzunun bir dönem içindeki gerçek getiri oranıdır.
- Toplam getiri, faiz, sermaye kazançları, temettüler ve gerçekleşen dağıtımları içerir.
- Toplam getiri, yatırılan miktarın yüzdesi olarak ifade edilir.
- Toplam getiri, bir yatırımın genel performansının güçlü bir ölçüsüdür.
Toplam Getiriyi Anlamak
Toplam getiri, bir yatırımcının bir menkul kıymetten belirli bir dönemde, tipik olarak bir yıl boyunca, tüm dağıtımların yeniden yatırıldığı zaman kazandığı değer miktarıdır. Toplam getiri, yatırılan miktarın yüzdesi olarak ifade edilir. Örneğin, toplam% 20 getiri, menkul kıymetin fiyat artışı, temettü dağıtımı (hisse senedi ise), kuponlar (tahvil ise) veya sermaye kazançları (fon ise) nedeniyle orijinal değerinin% 20’si kadar artması anlamına gelir.. Toplam getiri, bir yatırımın genel performansının güçlü bir ölçüsüdür.
Toplam Getirinin Önemi
En iyi temettü hisse senetlerinin bazıları düşük büyüme potansiyeline sahiptir ve küçük sermaye kazançları sağlar. Bir yatırımın getirisini sermaye kazançlarına dayandırmak, tek başına fiyat artışlarını veya hisse senedinin değerini artırmanın diğer yöntemlerini dikkate almaz. Örneğin, bir yatırımcı B Şirketinin hisselerini satın alır ve hisse fiyatı bir yılda% 24,5 artar. Yatırımcı tek başına fiyat değişikliğinden % 24,5 kazanç elde eder. B Şirketi de yıl içinde temettü ödediği için hisse senedinin % 4,1’lik getirisini fiyat değişimine eklediği için kombine getiri% 28,6’dır.
Toplam getiri, bir yatırımın zaman içindeki gerçek büyümesini belirler. Değerde bir artış belirlerken tek bir getiri ölçüsünü değil, büyük resmi değerlendirmek önemlidir.
Bir şirketin geçmiş performansını analiz ederken toplam getiri kullanılır. Beklenen gelecekteki getiriyi hesaplamak, bir yatırımcının yatırımları için makul beklentiler oluşturur ve emeklilik veya diğer ihtiyaçları planlamaya yardımcı olur.
Ortalama Yıllık Toplam Getiri
Yatırım fonu performansını analiz ederken, yatırımcılar farklı dönemler için ortalama yıllık toplam getirilerini analiz etmelidir. Getirileri bir karşılaştırma ölçütü ile karşılaştırmak, fonun bir endekse göre nasıl performans gösterdiğini gösterir. Ortalama yıllık toplam getiriyi analiz ederken şunları hatırlamak önemlidir:
- Rakamlar neredeyse her zaman temettülerin yeniden yatırımını ve sermaye kazancı dağıtımlarını yansıtır.
- Satış ücretlerinin etkileri dahil edilebilir veya edilmeyebilir. Ancak bu bilgiler dönüş numaraları ile açıklanmaktadır.
Toplam Getiri Örneği
Bir yatırımcı, 2.000 $ ‘lık bir başlangıç değeri için hisse başına 20 $’ dan 100 Hisse Senedi A hissesi satın alır. Hisse senedi A, yatırımcının yeniden yatırdığı% 5’lik bir temettü ödüyor ve beş ek hisse satın alıyor. Bir yıl sonra hisse fiyatı 22 dolara yükselir.
Yatırımın toplam getirisini hesaplamak için, yatırımcı toplam yatırım kazancını (105 hisse x hisse başına 22 $ = 2.310 $ cari değer – 2.000 $ başlangıç değeri = 310 $ toplam kazanç) yatırımın başlangıç değerine (2.000 $) böler ve 100 ile çarparak dönüştürmek için bir yüzdeye yanıt (310 $ / 2.000 $ x 100 =% 15.5). Yatırımcının toplam getirisi% 15,5’tir.