Finansal Aracı

Finansal Aracı Nedir?

Finansal aracı, ticari banka, yatırım bankası, yatırım fonu veya emeklilik fonu gibi bir finansal işlemde iki taraf arasında aracı görevi gören bir varlıktır. Finansal aracılar, ortalama tüketiciye güvenlik, likidite ve bankacılık ve varlık yönetimiyle ilgili ölçek ekonomileri dahil olmak üzere bir dizi fayda sunar. Yatırım gibi belirli alanlarda, teknolojideki gelişmeler finansal aracıları ortadan kaldırma tehdidi oluştursa da, aracılık dışı bırakma, bankacılık ve sigortacılık dahil finansın diğer alanlarında çok daha az bir tehdit oluşturuyor.

Bir Finansal Aracı Nasıl Çalışır?

Banka dışı bir finansal aracı, genel halktan mevduat kabul etmez. Aracı, faktoring, leasing, sigorta planları veya diğer finansal hizmetleri sağlayabilir. Birçok aracı, menkul kıymet borsalarına katılır ve fonlarını yönetmek ve büyütmek için uzun vadeli planlar kullanır. Bir ülkenin genel ekonomik istikrarı, finansal aracıların faaliyetleri ve finansal hizmetler endüstrisinin büyümesi yoluyla gösterilebilir.

Finansal aracılar, fonları fazla sermayeli taraflardan fon ihtiyacı olan taraflara taşır. Süreç verimli pazarlar yaratır ve iş yapma maliyetini düşürür. Örneğin, bir finansal danışman müşterilerle sigorta, hisse senedi, tahvil, gayrimenkul ve diğer varlıkları satın alarak bağlantı kurar. Bankalar, diğer finans kurumlarından ve Merkez Bankası’ndan sermaye sağlayarak borçluları ve borç verenleri birbirine bağlar. Sigorta şirketleri, poliçeler için prim toplar ve poliçe faydaları sağlar. Bir emeklilik fonu üyeler adına fon toplar ve ödemeleri emeklilere dağıtır.

Finansal Aracıların Türleri

Yatırım fonları, hissedarlar tarafından havuzlanmış sermayenin aktif yönetimini sağlar. Fon yöneticisi, piyasadan daha iyi performans gösterebileceğini düşündüğü şirketlerde hisse satın alarak hissedarlarla bağlantı kurar. Yönetici bunu yaparak hissedarlara varlıkları, şirketlere sermayeli ve piyasaya likidite sağlar.

Finansal Aracıların Faydaları

Bir finansal aracı aracılığıyla, tasarruf sahipleri fonlarını bir havuzda birleştirerek büyük yatırımlar yapmalarına olanak tanır ve bu da yatırım yaptıkları işletmeye fayda sağlar. Aynı zamanda, finansal aracılar fonları çeşitli yatırımlar ve krediler arasında yayarak riski bir havuzda toplarlar. Krediler, şu anda sahip olduklarından daha fazla para harcamalarını sağlayarak hanehalklarına ve ülkelere fayda sağlar.

Mali aracılar aynı zamanda birkaç cephede maliyetleri düşürme avantajı da sağlar. Örneğin, potansiyel borçluların kredi profilini ustalıkla değerlendirmek ve kayıt ve profilleri maliyet etkin bir şekilde tutmak için ölçek ekonomilerine erişebilirler. Son olarak, finansal aracı olmasaydı, bireysel bir yatırımcının yapması gereken birçok finansal işlemin maliyetini düşürürler.

Finansal Aracıya Örnek

Temmuz 2016’da, Avrupa Komisyonu, Avrupa Yapısal ve Yatırım (ESI) fonu yatırımları için iki yeni finansal araç devraldı. Amaç, yeni başlayanlar ve kentsel gelişim proje destekleyicileri için finansmana daha kolay erişim sağlamaktı. Krediler, özsermaye, garantiler ve diğer finansal araçlar, hibe almaya kıyasla birçok döngüde yeniden yatırım yapılabilecek daha fazla kamu ve özel finansman kaynağı çekmektedir.

Bir ortak yatırım tesisi olan araçlardan biri, yeni başlayanlara iş modellerini geliştirmeleri için finansman sağlamak ve bir ana finansal aracı tarafından yönetilen bir kolektif yatırım planı aracılığıyla ek finansal destek almaktı. Avrupa Komisyonu, küçük ve orta ölçekli işletme başına toplam kamu ve özel kaynak yatırımını yaklaşık 15 milyon € (yaklaşık 17.75 milyon $) olarak öngördü.