Daha iyi performans

Üstün Performans Ne Demektir?

Finansal haberlerde, medya üstünlüğü, menkul kıymetleri kamuya açık olarak araştıran ve tavsiye eden analistler tarafından verilen bir derecelendirme olarak kullanılır. Belirli bir menkul kıymet derecelendirmesini “Pazar Performansı” ndan “Üstün Performans” a veya hatta “Düşük Performans” a değiştirirlerse, analizlerinde, güvenliğin öngörülebilir gelecekte büyük pazardan daha yüksek getiri sağlayacağına inandıran bir şey değişmiştir. dizinler.

Bu terimin diğer bir yaygın kullanımı, bir yatırımın getirilerinin diğeriyle nasıl karşılaştırılacağının açıklamasıdır. İki yatırım seçeneği arasında, daha iyi getirisi olanın diğerinden daha iyi performans gösterdiği söyleniyor. Bu, en yaygın olarak bir yatırım ile genel olarak pazar arasındaki bir karşılaştırmaya uygulanır. Yatırım uzmanları neredeyse her zaman yatırım getirilerini S&P 500 endeksi gibi bir kıyaslama endeksi ile karşılaştırır, bu nedenle terim genellikle belirli bir yatırımın S&P 500’den daha iyi performans gösterip göstermediğine atıfta bulunur.

Bir Şirketi Daha İyi Yapan Nedir?

Bir endeks, aynı sektörden veya piyasa değeri açısından benzer büyüklükteki şirketlerden menkul kıymetlerden oluşur. Bir şirketin, bir sektör grubundaki emsallerinden orantılı olarak daha fazla gelir ve daha fazla kâr elde etmesine yardımcı olan herhangi bir faktör, hisse fiyatının daha hızlı arttığını görecektir. Bu daha iyi performans gösteren takdir, çeşitli nedenlerle gerçekleşebilir: mükemmel yönetim kararları, pazar tercihleri, ağ bağlantıları ve hatta şans.

Bir şirketin gelirlerini ve kazançlarını rakiplerinden daha hızlı artırmasına yardımcı olan üst yönetim tarafından alınan her türlü karar, bir mükemmellik işareti olarak vurgulanır. Bu özellikler, şirketin yeni bir ürünü pazara hızlı bir şekilde sunma ve daha fazla pazar payı elde etme olasılığının daha yüksek olması nedeniyle itibar kazanmasına yardımcı olur. Analistler bu koşulları belirler ve yüksek performanslı şirketler için fiyat artışını tahmin etmek için kullanır.

Örneğin, bir yatırım fonu Standard & Poor’s 500 endeksini karşılaştırma ölçütü olarak kullanıyorsa ve bu fonun portföy yöneticisi endeksteki menkul kıymetlere benzer piyasa değerine sahip hisse senetlerini analiz edip 15 belirli hisse senedinin hisse başına kazanç (EPS) endeks ortalamasından daha fazla. Yatırım fonu, bu analize göre endeksten daha iyi performans göstermesi beklenen 15 hisse senedinde sahipliğini artırıyor.

Analist Derecelendirmelerine Örnekler

Bir değerlendirme hisse senedi fiyatının takdir ve hissedarlara ödenen temettüler dahil belirli şirketin hisse senedi, getiri oranı üzerinde bir analistin görüşü. Yatırım endüstrisi, tüm analistlerin hisse senetlerini derecelendirmek için kullandığı standart bir yönteme sahip değildir. Daha yüksek bir derecelendirme, hisse senedi fiyatının belirli bir süre boyunca benzer şirketlerden daha iyi performans göstereceği anlamına gelir.

Üstün performansın en yaygın kullanımı, nötr veya tutma derecesinin üzerinde ve güçlü bir satın alma derecelendirmesinin altında olan bir derecelendirme içindir. Daha iyi performans, şirketin benzer şirketlerden daha iyi bir getiri oranı üreteceği anlamına gelir, ancak hisse senedi endekste en iyi performans gösteren olmayabilir. Bir analistin performansı, bir derecelendirme atandıktan sonra hisse senetlerinin gerçekte nasıl performans gösterdiğine göre değerlendirilir.

Portföy Yöneticileri Nasıl Sıralanır?

Bir portföy yöneticisi sürekli olarak kıyas ölçütünden daha iyi performans gösteren hisse senetleri seçerse, çalıştığı yatırım fonu daha yüksek bir getiri oranı sağlar ve finansal medyadakiler bunu fark eder. Para yöneticileri, portföy getiri oranına ve bu getirilerin karşılaştırma ölçütüyle nasıl karşılaştırıldığına göre sıralanır. Morningstar gibi finans siteleri, fonları karşılaştırmalı değerlendirmeye göre gruplandırır ve her fonu, endekse göre performansına göre sıralar. Finans siteleri ayrıca bir fonun ürettiği getiriyi portföyün zaman içindeki oynaklığı ile karşılaştırır.