Sepet

Sepet Nedir?

Sepet, benzer temaya sahip birden fazla hisse senedinin veya diğer menkul kıymetlerin bir koleksiyonudur. Sepet emirleri aynı anda birden fazla işlem gerçekleştirir. Sepet emirleri, tüm işlemleri aynı anda gerçekleştiren bir program gerektirir. Program öğesi nedeniyle, sepetler genellikle otomatik ticaret veya program ticaret stratejilerinin bir parçasıdır ve kurumsal tüccarlar, yüksek riskli yatırım fonları, yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF’ler) tarafından portföy dağılımlarını hızlı ve etkili bir şekilde (mümkün olduğunca) değiştirmek için kullanılır. Çoğu perakende komisyoncusu, bir bireyin sepet ve sepet siparişleri oluşturmasına da izin verir.

Sepetleri Anlamak

Herkes benzer bir temaya sahip çoklu pozisyonlardan oluşan bir menkul kıymet sepeti oluşturabilir. Aynı anda birden fazla işlem gerçekleştiren sepet emirleri de çoğu çevrimiçi broker aracılığıyla edinilebilir.

Bir perakende tüccar, birden fazla işlem yapması gerekiyorsa ve bunları tek tek yürütmek istemiyorsa bir sepet siparişi kullanmak isteyebilir. Aynı anda iki farklı menkul kıymeti satın almaları / satmaları gerekiyorsa, örneğin bir çift ​​işlemle (bir hisse senedi satın almak ve diğerini kısa vadeli yapmak) veya kapalı bir aramayla (hisse senedi satın almak ve satmak ) bir sepet emri kullanmak isteyebilirler. aramak). Bir perakende tüccar ayrıca, belirli bir miktarda yukarı veya aşağı boşluk bırakan tüm hisse senetlerini satın almak veya satmak gibi bir sepet stratejisi kullanmak isteyebilir. Daha sonra tüm bu işlemleri kapatmak için bir sepet emri kullanabilirler.

Bir tüccar bir sepet ticareti gerçekleştirdiğinde, her pozisyon hesapta ayrı ayrı gösterilir. Pozisyonlar tek tek kapatılabilir veya herhangi bir sayıda veya tamamı sepet sipariş ile kapatılabilir.

Kurumsal veya program ticareti için sepet terimi daha özel bir anlam kazanır. New York Menkul Kıymetler Borsası’na (NYSE) göre, program ticareti, sepet olarak işlem gören 15 veya daha fazla hisse senedi olarak tanımlanır ve toplamı 1 milyon dolardan fazla. Bu durumda, sepet, içinde en az belirli bir menkul kıymet bulunan ve aynı zamanda minimum dolar tutarı olan bir emri ifade eder.

Kurumsal ve program tüccarları, genellikle ihtiyaç duydukları için, büyük miktarlarda sepetler kullanırlar. Büyük miktarlarda parayı yönetirken veya belirli kriterlere uyması gereken bir portföy ile işlem yaparken, tüm işlemleri manuel olarak gerçekleştirmek zordur. Ancak bir program tüm işlemleri anında ve aynı anda yapabilir. Buna ek olarak, kurumsal tüccarlar, bir perakende tüccarın zaman kazanmak için birden fazla alım satım yapmak, eşzamanlı alım satım yapmak veya bir ticaret stratejisinin parçası olarak sepetleri kullanmak gibi nedenlerle sepetleri de kullanabilir.

Tüccarlar bazen hisse senedi koleksiyonlarını sepet olarak adlandırırlar. Örneğin, bir endeks fonu, belirli kriterleri karşılayan bir hisse senedi sepetidir. Bir para sepetinde birden fazla para birimi bulunur. Belirli bir sektördeki hisse senetleri veya belirli bir stratejiyle uyumlu vadeli işlem sözleşmeleri gibi yalnızca belirli varlık türlerini tutabilen başka sepetler de vardır.

Endeks Fonları

Bir endeks fonu, tümü belirli kriterleri karşılayan bir hisse senedi sepetidir. Endeksler ve endeks fonlarının portföyü sürekli olarak ayarlaması gerekir, böylece sadece kriterleri karşılayan hisse senetleri tutar ve aynı zamanda bu hisse senetleri uygun ağırlıkta tutulur. Hisse senetleri yükselip alçaldıkça portföy içindeki ağırlıkları günlük olarak değişir. Sepet ticareti, fon yöneticilerinin portföyü yeniden dengelemek için gereken sayıda menkul kıymeti verimli bir şekilde alıp satmasına olanak tanır.

Sepet siparişleri ayrıca perakende veya kurumsal tüccarların kendi endekslerini oluşturmalarına izin verir. Bir sepet kullanarak, bir tüccar aynı anda birden fazla pozisyon satın alabilir veya satabilir ve birden fazla pozisyondan esasen bir işlem oluşturabilir.

Örneğin, bir yatırımcının bir otomobil üreticisi satın almak istediğini, ancak hangisinin olduğundan emin olmadığını varsayın. Sadece bir tane seçmek yerine, her otomobil üreticisinden daha küçük bir miktar satın almak için bir sepet siparişi verebilirler. Artık otomobil üreticisinin performansına dayalı olan ancak tek bir yerine birden fazla hisse senedi, bir sepet içeren bir pozisyona sahipler.

Döviz Sepeti

Para birimi sepeti birkaç para biriminden oluşur. Para birimlerinin ağırlıkları, tüccar tarafından veya bir strateji veya programa göre belirlenir. Örneğin, bir tüccar bir ABD doları pozisyonu biriktirmek isterse, EUR / USD, GBP / USD ve AUD / USD satabilir ve USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF satın alabilir. Fonların% 20’sini hem EUR / USD hem de GBP / USD’ye yatırdılar. Fonların diğer% 60’ı, her birinde% 15 olmak üzere diğer dört döviz çifti arasında bölünmüştür.

Hisse senetlerinde olduğu gibi, kurumsal tüccarların birden fazla döviz çiftinde hızlı bir şekilde büyük hacimler gerçekleştirmesi gerekebilir. Bir sepet siparişi bunu yapmalarına izin verir.

Diğer Sepetler

Tüccarlar, çeşitli nedenlerle varlık sepetlerini derleyebilirler. Belirli bir sektörün veya endüstri grubunun parçası olan bir sepet stok isteyebilirler. Bir sektör ETF’si bunun bir örneğidir.

Vadeli işlem borsasında listelenen çeşitli metallerin tümünün sözleşmelerini aynı anda satın almak için bir sepet emri kullanılabilir. Bir tüccar, yalnızca belirli bir stratejiyi karşılayan menkul kıymetleri tutan bir sepet de derleyebilir. Bu, algoritmanın işlem yapmak üzere programlandığı stratejiye göre menkul kıymet sepetlerinin alınıp satıldığı algoritmik ticareti gerektirebilir.

Borsa Sepeti Ticareti Örneği

Bir tüccarın gün sonunda tüm Dow Jones Industrial Average (DJIA) hisselerini satın almak ve bir sonraki açılışta satmak için bir strateji tasarladığını varsayalım. DJIA, teknik analiz ölçütleriyle tanımlandığı gibi yükseliş trendinde olduğu sürece bunu yapacaklar.

Tüccar, kapanışta piyasa alım emriyle 30 Dow hissesini satın almak için bir sepet siparişi oluşturur. Bu emir türü ve sepet, tüm işlemlerin kapanış çanında aynı anda yürütülmesine izin verir.

Ertesi sabah, açıkta piyasa satış emri kullanarak tüm menkul kıymetleri aynı anda satmak için bir sepet emri kullanılır. İşlem, DJIA’nın yükseliş trendinde kaldığı varsayılarak, her kapanışta ve her açılışta tekrar eder.

Bunu yapmanın bir başka yolu da, SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DIA) ETF’sini kapanışta satın almak ve açıkta satmak olabilir. ETF, 30 Dow endeks hissesini izler, ancak küçük izleme hatalarına açıktır. Bununla birlikte, bir enstrümanı alıp satmak, bir seferde 30 adet alıp satmaktan daha etkilidir. Bu nedenle endeksler ve ETF’ler gibi sepetler mevcuttur.

Strateji yalnızca örnek amaçlıdır ve kapsamlı testler ve ek parametreler olmadan önerilen bir strateji değildir.