Varlık Tahsisi

Varlık Tahsisi Nedir

Varlık dağıtımı, bir portföyün varlıklarını bir bireyin hedeflerine, risk toleransına ve yatırım ufkuna göre paylaştırarak riski ve ödülü dengelemeyi amaçlayan bir yatırım stratejisidir. Üç ana varlık sınıfı – hisse senetleri, sabit gelirli ve nakit ve eşdeğerleri – farklı risk ve getiri seviyelerine sahiptir, bu nedenle her biri zaman içinde farklı davranacaktır.

Varlık Tahsisi Neden Önemlidir?

Her birey için doğru varlık dağılımını bulabilecek basit bir formül yoktur. Bununla birlikte, çoğu finans uzmanı arasındaki fikir birliği, varlık tahsisinin yatırımcıların aldığı en önemli kararlardan biri olduğudur. Başka bir deyişle, hisse senedi, tahvil ve nakit ve benzerlerine tahsis edilme şekline göre ikincildir ve bu, yatırım sonuçlarınızın temel belirleyicileri olacaktır.

Yatırımcılar, farklı hedefler için farklı varlık tahsisleri kullanabilirler. Örneğin, gelecek yıl yeni bir araba için para biriktiren biri, araba tasarruf fonunu çok muhafazakar bir nakit karışımına , mevduat sertifikalarına (CD) ve kısa vadeli tahvillere yatırabilir. Onlarca yıl uzakta olabilecek emeklilik için başka bir bireysel tasarruf, tipik olarak bireysel emeklilik hesabının ( IRA ) çoğunu hisse senetlerine yatırır, çünkü piyasadaki kısa vadeli dalgalanmalardan kurtulmak için çok fazla zamanı vardır. Risk toleransı da önemli bir faktördür. Hisse senetlerine yatırım yapmaktan rahatsız olan biri, uzun bir zaman ufkuna rağmen parasını daha muhafazakar bir tahsise koyabilir.

Yaşa Dayalı Varlık Tahsisi

Genel olarak, hisse senetleri beş yıl veya daha uzun tutma süreleri için tavsiye edilir. Nakit ve para piyasası hesapları, bir yıldan kısa bir süre uzaktaki hedefler için uygundur. Tahviller arada bir yere düşer. Geçmişte, mali danışmanlar, hisse senetlerine ne kadar yatırım yapılması gerektiğini belirlemek için bir yatırımcının yaşını 100’den çıkarmayı önermişlerdi. Örneğin, 40 yaşındaki biri hisse senetlerine% 60 yatırım yapacaktır. Kuralın varyasyonları, ortalama yaşam beklentisinin artmaya devam ettiği göz önüne alındığında, yaşın 110 veya 120’den çıkarılmasını önermektedir. Bireyler emeklilik yaşına yaklaştıkça, portföyler zaten birikmiş varlıkları korumaya yardımcı olmak için genellikle daha muhafazakar bir varlık dağılımına geçmelidir.

Yaşam Döngüsü Fonlarıyla Varlık Tahsisini Sağlama

Aktif-ayırma yatırım fonları da yaşam döngüsü veya hedef güncel, fon olarak bilinen, bir yatırımcının yaşını ele portföy yapılarına, risk iştahı ve yatırımcılara yönelik olduğu belirtildi yatırım hedefleri, uygun olan hisse tayinine ait varlık sınıfları. Bununla birlikte, bu yaklaşımı eleştirenler, portföy varlıklarının tahsisi için standart bir çözüme ulaşmanın sorunlu olduğuna dikkat çekiyor çünkü bireysel yatırımcılar bireysel çözümler gerektiriyor.

Vanguard Target Retirement 2030 Fonu, hedef tarih fonu için bir örnek olabilir. 2018 itibariyle, fonun, hissedarın emekliliğe ulaşmasını beklemesine kadar 12 yıllık bir süresi vardır. 31 Ocak 2018 itibarıyla fonun% 71 hisse senedi ve% 29 tahvil dağıtımı bulunmaktadır. 2030’a kadar, fon kademeli olarak daha muhafazakar bir 50/50 karışımına geçecek ve bireyin daha fazla sermaye koruması ve daha az risk ihtiyacını yansıtacak. İlerleyen yıllarda fon% 67 tahvil ve% 33 hisse senedine geçiyor.