Algoritmik Ticaret
Algoritmik Ticaret nedir?
Algoritmik ticaret, fiyat, zamanlama ve hacim gibi değişkenleri hesaba katmak için otomatikleştirilmiş ve önceden programlanmış ticaret talimatlarını kullanan emirleri yürütmek için bir süreçtir. Bir algoritma bir sorunun çözümü için yol tariflerinin kümesidir. Bilgisayar algoritmaları, tam siparişin küçük bölümlerini zaman içinde pazara gönderir.
Algoritmik ticaret, bir borsada finansal menkul kıymet satın alma veya satma kararlarını vermek için matematiksel modeller ve insan gözetimi ile birlikte karmaşık formülleri kullanır. Algoritmik tüccarlar genellikle, bir firmanın saniyede on binlerce işlem yapmasını sağlayabilen yüksek frekanslı ticaret teknolojisini kullanırlar. Algoritmik ticaret, emir yürütme, arbitraj ve trend ticaret stratejileri dahil olmak üzere çok çeşitli durumlarda kullanılabilir.
Temel Çıkarımlar
- Algoritmik ticaret, işlemlerin yürütülmesi için stratejiler kullanmak için süreç ve kural tabanlı algoritmaların kullanılmasıdır.
- 1980’lerin başından beri popülerliği önemli ölçüde artmıştır ve kurumsal yatırımcılar ve büyük ticaret firmaları tarafından çeşitli amaçlarla kullanılmaktadır.
- Daha hızlı yürütme süresi ve daha düşük maliyetler gibi avantajlar sağlarken, algoritmik ticaret aynı zamanda ani çökmelere ve anında likidite kaybına neden olarak piyasanın olumsuz eğilimlerini şiddetlendirebilir.
Algoritmik Ticareti Anlamak
Ticarette algoritmaların kullanımı, bilgisayarlı ticaret sistemlerinin 1970’lerde Amerikan finans piyasalarına tanıtılmasından sonra artmıştır.1976’da New York Borsası,emirleri tüccarlardan borsa katındaki uzmanlara yönlendirmekiçin Belirlenmiş Sipariş Geri Dönüş (DOT) sisteminitanıttı. Takip eden on yıllarda, borsalar elektronik ticareti kabul etme yeteneklerini geliştirdiler ve 2009 itibariyle, ABD’deki tüm ticaretlerin yüzde 60’ından fazlası bilgisayarlar tarafından gerçekleştirildi.
Yazar Michael Lewis, elektronik ticaretin yapısını tanımlamaya gelen şirketlerin kurulmasına yardımcı olan Wall Street tüccarlarının ve girişimcilerinin hayatlarını belgeleyen Flash Boys kitabını yayınlarken halkın dikkatine yüksek frekanslı, algoritmik ticareti getirdi. Amerika. Kitabı, bu şirketlerin, ortalama yatırımcıların aleyhine kendilerine fayda sağlayan emir türlerini kullanarak, rakiplerinden daha hızlı bir şekilde avantaj elde etmek için borsalarla daha hızlı iletişim kurabilen, daha hızlı bilgisayarlar inşa etmek için bir silahlanma yarışına girdiklerini savundu.
Kendin Yap Algoritmik Ticaret
Son yıllarda, kendin yap algoritmik ticaret uygulaması yaygınlaştı. Örneğin Quantopian gibi hedge fonları, en karlı kodu yazmak için komisyon kazanmak için rekabet eden amatör programcıların kitle kaynağı algoritmaları. Uygulama, yüksek hızlı internetin yaygınlaşması ve nispeten ucuz fiyatlarla giderek daha hızlı bilgisayarların geliştirilmesiyle mümkün olmuştur. Quantiacs gibi platformlar, algoritmik ticarette ellerini denemek isteyen günlük tüccarlara hizmet etmek için ortaya çıktı.
Wall Street’te ortaya çıkan bir başka teknoloji de makine öğrenimidir. Yapay zekadaki yeni gelişmeler, bilgisayar programcılarının derin öğrenme adı verilen yinelemeli bir süreçle kendilerini geliştirebilecek programlar geliştirmelerini sağladı. Tüccarlar, kendilerini daha karlı hale getirmek için derin öğrenmeye dayanan algoritmalar geliştiriyorlar.
Algoritmik Ticaretin Avantaj ve Dezavantajları
Algoritmik ticaret, esas olarak kurumsal yatırımcılar ve büyük aracı kurumlar tarafından alım satımla ilgili maliyetleri azaltmak için kullanılır. Araştırmaya göre, algoritmik ticaret özellikle genel ticaret hacminin% 10’unu oluşturabilecek büyük sipariş boyutları için faydalıdır. Tipik olarak piyasa yapıcılar, likidite yaratmak için algoritmik işlemler kullanır.
Algoritmik ticaret aynı zamanda emirlerin daha hızlı ve daha kolay uygulanmasına izin vererek borsalar için cazip hale getirir. Buna karşılık, bu, tüccarların ve yatırımcıların fiyattaki küçük değişikliklerden hızlı bir şekilde kar ayırabileceği anlamına gelir. Scalping küçük fiyat artışlarla hızlı alım ve menkul kıymet satış yapılır çünkü ticaret stratejisi yaygın algoritmaları kullanır.
Sıradan koşullarda bir avantaj olan emir yürütme hızı, insan müdahalesi olmadan aynı anda birkaç emir yerine getirildiğinde bir sorun haline gelebilir. 2010’daki flaş çöküşü, algoritmik ticaretten sorumlu tutuldu.
Algoritmik alım satımların bir diğer dezavantajı, hızlı alım satım emirleri ile yaratılan likiditenin bir anda ortadan kalkarak tüccarların fiyat değişikliklerinden kar etme değişikliğini ortadan kaldırmasıdır. Aynı zamanda anlık likidite kaybına da yol açabilir. Araştırma algoritmik işlem onun Euro kurunu durdurulan İsviçre frangı sonra döviz piyasalarında likidite kaybına neden önemli bir faktör 2015 yılında olduğu ortaya çıkardığını