Portföy Ağırlığı
Portföy Ağırlığı Nedir?
Portföy ağırlığı, belirli bir holdingin veya holding türünün oluşturduğu bir yatırım portföyünün yüzdesidir. Bir varlığın ağırlığını belirlemenin en temel yolu, bir menkul kıymetin dolar değerini portföyün toplam dolar değerine bölmektir.
Elbette portföy hisse senedi veya hisse senedi fonları içeriyorsa, piyasaların hareketi ile varlıkların fiyatı ve tüm portföyün değeri değiştikçe sayılar sürekli olarak değişmektedir.
Bununla birlikte, aktif yatırımcılar ve profesyonel para yöneticileri portföylerindeki ağırlıkları keskin bir şekilde izler ve bunları periyodik olarak ayarlar.
Portföy Ağırlığını Anlamak
Ağırlıklar göz önünde bulundurularak bir portföy oluşturulur. En geniş seviyede portföy,% 40 mavi çipli hisse senetleri,% 40 tahvil ve% 20 büyüme hisse senetleri ile ağırlıklandırılabilir. Bu büyüme hisse senetleri kategorisinde, yatırımcı, tüm pastanın% 10’unu geçmeyecek şekilde, gelişmekte olan piyasa fonlarıyla uğraşmak isteyebilir.
Temel Çıkarımlar
- Ağırlıklar göz önünde bulundurularak bir portföy oluşturulur. Örneğin, bir portföy% 40 mavi çipli hisse senetlerinden,% 40 tahvillerden ve% 20 agresif büyüme hisse senetlerinden oluşabilir.
- Fiyatlar sürekli değişir, bu nedenle bakiye sık sık gözden geçirilmelidir.
- Bir yatırımcı, portföyü doğru bakiyesine geri getirmek için elde etmiş olan bir hisse senedini satabilir ve gelirlerini yeniden yatırabilir.
Yetenekli bir yatırımcı, bir portföydeki varlıkların, sektörlerin veya varlık türlerinin göreceli ağırlıklarına dikkat eder. Örneğin, bir portföyün% 50 hisse senedi ve% 50 tahvilden oluşacak şekilde tasarlandığını varsayalım. Sonra bir veya iki hisse senedi fiyatı yükselir ve% 70 ile% 30 arasında bir karışım elde edilir. Yatırımcı, bu yüksek performanslı hisse senetlerinin bir kısmını satabilir, bir miktar kâra hapsedebilir ve portföyün bakiyesini 50-50’ye döndürebilir.
Kilo Hesaplamada Diğer Yaklaşımlar
Belirtildiği gibi, tek bir varlığın ağırlığını belirlemenin en basit yolu, bir menkul kıymetin dolar değerini portföyün toplam dolar değerine bölmektir.
Diğer bir yaklaşım, belirli bir menkul kıymetin birim sayısını portföyde tutulan toplam hisse sayısına bölmektir.
Hisse başına fiyatlarında ürkütücü bir benzerliğe sahip varlıkları seçmediğiniz sürece, ilk yaklaşım muhtemelen portföyünüzdeki çeşitli varlıkların ağırlıklarının daha doğru bir resmini verecektir.
Portföy ağırlıklarının yalnızca belirli menkul kıymetlere uygulanması zorunlu değildir. Yatırımcılar portföylerinin ağırlıklarını sektör, coğrafi bölge, endeks riski, kısa ve uzun pozisyonlar, tahviller veya küçük sermaye teknolojisi gibi menkul kıymet türleri veya ilgili buldukları diğer faktörler açısından hesaplayabilirler.
Esasen, portföy ağırlıkları onları oluşturmak için kullanılan belirli yatırım stratejisine göre belirlenmelidir.
Piyasa değerleriyle ilgili portföy ağırlıkları değişkendir çünkü piyasa değerleri sürekli değişir. Eşit ağırlıklı portföyler, söz konusu menkul kıymetlerin görece eşit ağırlığını korumak için sık sık yeniden dengelenmelidir.
Portföy Ağırlığı Örneği
SPDR S & P 500 BYF performansını izler bir yatırım araç S & P 500. Bunu, endeksteki her hisse senedinin ağırlıklarını, her bir hisse senedinin toplam piyasa kapitalizasyonuna göre S&P 500’ün toplam piyasa kapitalizasyonuna bölünmesiyle gerçekleştirir.
Bir portföy, varlıklar veya varlık türleri, endüstri sektörü veya başka herhangi bir kriterle dengelenebilir. Bu senin seçimin.
Örneğin, Apple Inc.’in S&P 500’ün% 3’ünü ve Microsoft Corporation’ın% 2’sini oluşturduğunu varsayalım. Daha sonra ETF, S&P 500’ü çoğaltmak için piyasa değeri açısından Apple’da% 3 ve Microsoft’ta% 2’ye sahip olacak.
Bu ağırlıklar her zaman değişebilir ve böyle bir ETF buna göre yeniden dengelenir.
Her bir hisse senedi, S&P 500’deki piyasa kapitalizasyonuna göre ağırlığına göre ETF’de ağırlığa sahip olduğundan, her sektörün karşılık gelen ağırlıkları da ETF’de temsil edilir. Teknoloji hisse senetleri S&P 500’de% 20 ile en büyük ağırlığa sahipse, o zaman kopyalayan ETF de teknolojide% 20’ye sahip.
Portföy Ağırlığının Hesaplanması
Bir hisse senedi pozisyonunun piyasa değerini elde etmek için, hisse fiyatını mevcut hisse sayısıyla çarpın. Apple 100 dolardan işlem yapıyorsa ve 5,48 milyar hisse ödenmemişse, Apple’ın toplam piyasa değeri 548 milyar dolardır. S&P 500’ün toplam piyasa değeri 18,3 trilyon dolar ise, o zaman Apple’ın S&P 500’deki piyasa kapitalizasyonuna göre ağırlığı% 3 veya 548 milyar dolar / 18,3 trilyon x 100 =% 3’tür.
Bunu kendi portföyünüz için yaparsanız, bir portföyün toplam ağırlığı% 100’e eşit olmalıdır. Kısa pozisyonlar ve borçlanmalar negatif değer olarak kabul edilir ve negatif ağırlık taşır.