Mutlak Geri Dönüş
Mutlak Geri Dönüş Nedir?
Mutlak getiri, bir varlığın belirli bir süre boyunca elde ettiği getiridir. Bu ölçü, hisse senedi veya yatırım fonu gibi bir varlığın belirli bir süre boyunca elde ettiği yüzde olarak ifade edilen değerlenme veya amortismana bakar.
Mutlak getiri kıyaslama ile karşılaştırmaz.
Temel Çıkarımlar
- Mutlak getiri, bir varlığın belirli bir süre boyunca elde ettiği getiridir.
- Getiriler olumlu veya olumsuz olabilir ve diğer piyasa faaliyetleriyle ilgisiz olarak değerlendirilebilir.
- Mutlak getiri, göreceli getirinin aksine, diğer olası yatırımlarla veya bir kıyaslama ölçütüyle herhangi bir karşılaştırma yapmaz.
Mutlak İade Nasıl Çalışır?
Mutlak getiri, bir yatırımın kazandığı fon miktarını ifade eder. Toplam getiri olarak da anılan mutlak getiri, herhangi bir kıyaslama ölçütü veya başka bir standarttan bağımsız olarak bir varlık veya portföyün maruz kaldığı kazanç veya kaybı ölçer. Getiriler olumlu veya olumsuz olabilir ve diğer piyasa faaliyetleriyle ilgisiz olarak kabul edilebilir.
Göreli ve Mutlak Getiriler
Genel olarak, bir yatırım fonu emsallerinden, fon kategorisinden ve bir bütün olarak piyasadan daha iyi getiri elde etmeye çalışır. Bu tür bir fon yönetimi, fon yatırımı için göreceli bir getiri yaklaşımı olarak adlandırılır. Varlığın başarısı genellikle seçilen bir kıyaslama, endüstri standardı veya genel pazar performansı ile karşılaştırmaya dayanır.
Bir yatırım aracı olarak mutlak getiri fonu, geleneksel yatırım fonlarından farklı olan yatırım yönetimi tekniklerini kullanarak olumlu getiri sağlamaya çalışır. Mutlak getiri yatırım stratejileri, açığa satış, vadeli işlemler, opsiyonlar, türevler, arbitraj, kaldıraç ve geleneksel olmayan varlıkları kullanmayı içerir. Mutlak getiriler, diğer performans ölçülerinden ayrı olarak incelenir, bu nedenle yalnızca yatırımdaki kazançlar veya kayıplar dikkate alınır.
Mutlak Geri Dönüş Fonlarının Tarihçesi
Alfred Winslow Jones, 1949’da New York’ta ilk mutlak getiri fonunu oluşturduğu için kredilendirildi. Son yıllarda, fon yatırımı için mutlak getiri yaklaşımı, dünyanın en hızlı büyüyen yatırım ürünlerinden biri haline geldi ve daha yaygın olarak riskten korunma fonu.
Serbest Fonlar
Bir riskten korunma fonu, belirli bir yatırım şekli değildir; havuz olarak yapılandırılmış ve bir limited ortaklık veya limited şirket (LLC) olarak kurulan bir yatırımdır . Bir hedge fon yöneticisi, dış yatırımcılarla çalışarak fon toplar. Yönetici, sadece adi hisse senedi gibi uzun hisse senetlerinin satın alınmasını içeren beyan edilmiş bir stratejiye dayalı olarak yatırım yapmak için fonları kullanır.
Serbest yatırım fonları, gayrimenkul veya patentler gibi belirli alanlarda uzmanlaşabilir ve ayrıca özel sermaye faaliyetlerinde bulunabilir. Herhangi biri bir hedge fonuna yatırım yapabilirken, katılımcılar geleneksel olarak akredite ve sofistike yatırımcılardır.
Mutlak Getiri Örneği
Tarihsel bir örnek olarak, Vanguard 500 Endeksi ETF’si (VOO) 31 Aralık 2017’de sona eren 10 yıllık dönemde% 150,15’lik bir mutlak getiri sağladı. Bu, aynı dönemdeki 10 yıllık yıllık% 8,37’lik getirisinden farklıydı. Ayrıca, S&P 500 Endeksi aynı dönemde% 153.07 mutlak getiri elde ettiğinden, mutlak getiri% -2.92 olan göreli getiriden farklılık gösterdi.