Kurumsal Tüccarlar ve Perakende Tüccarlar: Fark nedir?
Kurumsal Tüccarlar ve Perakende Tüccarlar: Genel Bir Bakış
Menkul kıymet alım satımı, elektronik bir ticaret hesabındaki al veya sat düğmesine basmak kadar basit olabilir. Bununla birlikte, daha sofistike tüccarlar, birçok broker üzerinden ayrıştırılan ve birkaç gün içinde işlem gören bir blok ticareti için bir limit fiyatı belirleyerek daha karmaşık işlemleri tercih edebilir. Farklılıklar tüccar türünde yatmaktadır ve iki temel tür vardır: perakende ve kurumsal.
Genellikle bireysel tüccarlar olarak adlandırılan perakende tüccarlar, kişisel hesaplar için menkul kıymetler alır veya satarlar. Kurumsal tüccarlar, bir grup veya kurum için yönettikleri hesaplar için menkul kıymet alıp satarlar. Emeklilik fonları, yatırım fonu aileleri, sigorta şirketleri ve borsa yatırım fonları (ETF’ler) yaygın kurumsal tüccarlardır.
Kurumsal tüccarların bir zamanlar perakende yatırımcılara göre sahip oldukları avantajların birçoğu dağıldı. Gelişmiş çevrimiçi aracı kurumların erişilebilirliği, daha çeşitli menkul kıymetler alıp satma (opsiyonlar gibi), gerçek zamanlı veriler ve yatırım verilerinin ve analizlerinin yaygın kullanılabilirliği, boşluğu daralttı.
Yine de boşluk tamamen kapanmadı. Kurumlar, daha fazla menkul kıymete ( IPO’lar, vadeli işlemler, takas ) erişim, alım satım ücretlerini müzakere etme yeteneği ve en iyi fiyat ve uygulama garantisi gibi hala sayısız avantaja sahiptir.
Temel Çıkarımlar
- Kurumsal tüccarlar, bir grup veya kurum için yönettikleri hesaplar için menkul kıymet alıp satarlar.
- Perakende tüccarlar kişisel hesaplar için menkul kıymetler alır veya satarlar.
- Kurumsal tüccarlar genellikle daha büyük boyutlarda ticaret yaparlar ve daha egzotik ürünlerle ticaret yapabilirler.
- Çevrimiçi aracı kurumlar ve diğer faktörler, kurumsal ve perakende tüccarlar arasındaki boşluğu daralttı ve bu da bir zamanlar kurumsal tüccarlara bir avantaj sağladı.
Kurumsal Tüccarlar
Kurumsal tüccarlar, vadeli işlem ve takas gibi genellikle perakende tüccarlar için mevcut olmayan menkul kıymetlere yatırım yapma olanağına sahiptir. Karmaşık nitelik ve işlem türleri genellikle bireysel tacirleri caydırır veya yasaklar. Ayrıca, kurumsal tüccarlar genellikle halka arzlara yatırım için talep edilir.
Kurumsal tüccarlar genellikle en az 10.000 hisseden oluşan blok ticareti yapar ve alım satımları borsalara bağımsız olarak veya bir aracı aracılığıyla göndererek maliyetleri en aza indirebilirler.
Kurumsal tüccarlar, her işlem için baz puan ücretlerini müzakere eder ve en iyi fiyatı ve uygulamayı talep eder. Pazarlama veya dağıtım gideri oranları alınmaz .
Büyük hacim nedeniyle, kurumsal tüccarlar bir menkul kıymetin hisse fiyatını büyük ölçüde etkileyebilir. Bu nedenle, bazen önemli bir etki yaratmamak için alım satımları çeşitli brokerler arasında veya zaman içinde bölebilirler.
Daha büyük kurumsal fon, yüksek piyasa değeri kurumsal tüccarlar kendi eğilimindedir. Daha küçük sermayeli hisse senetlerinde çalışmak için çok fazla nakit harcamak daha zordur çünkü tüccarlar çoğunluk sahibi olmak istemeyebilir veya işlemin diğer tarafını alacak kimsenin olmayacağı noktaya kadar likiditeyi azaltabilir.
Perakende Tüccarlar
Perakende tüccarlar genellikle hisse senetlerine, tahvillere, opsiyonlara ve vadeli işlemlere yatırım yaparlar ve halka arzlara çok az erişimleri vardır veya hiç erişimleri yoktur. İşlemlerin çoğu yuvarlak lotlar halinde yapılır (100 hisse), ancak perakende tüccarlar bir seferde herhangi bir miktarda hisse alıp satabilirler.
Perakende tüccarlar, pazarlama ve dağıtım maliyetlerine ek olarak işlem başına sabit bir ücret talep eden bir komisyoncu aracılığıyla ticaret yapmanın maliyeti daha yüksek olabilir. Perakende tüccarlar tarafından alınıp satılan hisse sayısı genellikle menkul kıymetin fiyatını etkilemek için çok azdır.
Kurumsal tüccarların aksine, perakende tüccarların küçük sermayeli hisse senetlerine yatırım yapma olasılığı daha yüksektir çünkü daha düşük fiyat noktalarına sahip olabilirler, bu da çeşitlendirilmiş bir portföy elde etmek için yeterli sayıda hisse ile birçok farklı menkul kıymet satın almalarına izin verir.
Özel Hususlar
Perakendeci tüccarlar ve kurumsal tüccarlar farklı tüccar türleri olsa da, perakende tüccarlar genellikle kurumsal tüccarlar olurlar. Bir perakende tüccar kendi kişisel hesabı için ticaret yapmaya başlayabilir ve iyi performans gösterirlerse arkadaşları ve aileleri için ticaret yapmaya başlayabilir.
Bir perakende tüccar pozitif getiri sağlamaya ve diğer yatırımcılardan daha fazla sermaye biriktirmeye devam ederse, aslında küçük bir yatırım fonu olarak organize olabilirler. Bu büyüme, perakendeci tüccarın artık kurumsal bir tüccar olduğu noktaya kadar sınırsız olarak devam edebilir.