Kısa vadeli yatırımlar

Kısa Vadeli Yatırımlar Nelerdir?

Pazarlanabilir menkul kıymetler veya geçici yatırımlar olarak da bilinen kısa vadeli yatırımlar, tipik olarak 5 yıl içinde kolayca nakde dönüştürülebilen finansal yatırımlardır. Kısa vadeli yatırımların çoğu sadece 3-12 aylık bir süre sonra satılır veya nakde çevrilir. Kısa vadeli yatırımların bazı yaygın örnekleri arasında CD’ler, para piyasası hesapları, yüksek getirili tasarruf hesapları, devlet tahvilleri ve Hazine bonoları bulunur. Genellikle bu yatırımlar yüksek kaliteli ve yüksek likiditeye sahip varlıklar veya yatırım araçlarıdır.

Kısa vadeli yatırımlar aynı zamanda, bir şirkete ait olan – benzer türden, ancak birkaç ek gereksinimi olan – finansal varlıklara da atıfta bulunabilir. Ayrı bir hesapta kaydedilen ve kurumsal bilançonun dönen varlıklar bölümünde listelenen bu kapsamdaki kısa vadeli yatırımlar, bir şirketin yapmış olduğu ve bir yıl içinde nakde çevrilmesi beklenen yatırımlardır.

Kısa Vadeli Yatırımlar Nasıl Çalışır?

Kısa vadeli bir yatırımın amacı – hem şirketler hem de bireysel ya da kurumsal yatırımcılar için – sermayeyi korurken aynı zamanda bir Hazine bonosu endeks fonuna veya benzer bir ölçüye benzer bir getiri elde etmektir.

Güçlü bir nakit pozisyonuna sahip şirketlerin bilançolarında kısa vadeli bir yatırım hesabı olacaktır. Sonuç olarak şirket, normal bir tasarruf hesabından kazanılandan daha yüksek faiz kazanmak için fazla nakitleri hisse senetlerine, bonolara veya nakit benzerlerine yatırabilir.

Bir şirketin yatırımı kısa vadeli olarak sınıflandırması için iki temel gereksinim vardır. Birincisi, sık sık işlem gören büyük bir borsada listelenen bir hisse senedi veya ABD Hazine tahvilleri gibi likit olmalıdır. İkincisi, yönetim, menkul kıymeti 12 ay gibi nispeten kısa bir süre içinde satma niyetinde olmalıdır. ABD Hazine bonoları ve ticari senetler gibi bir yıl veya daha kısa sürede vadesi gelen “kısa vadeli kağıt” olarak da bilinen pazarlanabilir borçlanma senetleri de kısa vadeli yatırımlar olarak sayılır.

Satılabilir hisse senetleri, adi ve imtiyazlı hisse senetlerine yapılan yatırımları içerir. Satılabilir borçlanma senetleri şirket tahvillerini, yani başka bir şirket tarafından ihraç edilen tahvilleri içerebilir, ancak aynı zamanda kısa vadelere sahip olmaları ve likit olarak kabul edilmeleri için aktif olarak alınıp satılmaları gerekir.

Kısa Vadeli Yatırımlar ve Uzun Vadeli Yatırımlar

En az bir yıl süre ile alınıp elde tutulmak üzere tasarlanan uzun vadeli yatırımların aksine, kısa vadeli yatırımlar hızlı bir şekilde satılacağı bilinerek satın alınır. Tipik olarak, uzun vadeli yatırımcılar daha yüksek bir volatilite veya riski kabul etmeye isteklidir ve bu “darbelerin” sonunda uzun bir süre boyunca düzeleceği düşüncesiyle – tabii ki yatırım olumlu bir yörüngede büyüdüğü sürece. Uzun vadeli yatırımlar, paralarını saklayabilen ve acil ihtiyaçları olmayan (örneğin bir araba veya ev satın almak gibi) kişiler tarafından da kullanılır.

Kısa Vadeli Yatırımların Avantaj ve Dezavantajları

Kısa vadeli yatırımlar, bir yatırımcının portföyünü oluşturmaya yardımcı olur. Zaman içinde bir endeks fonuna yatırım yapmaya kıyasla tipik olarak daha düşük getiri oranları sunsalar da, yatırımcılara gerekirse hızlı bir şekilde para kazanma esnekliği sağlayan oldukça likit yatırımlardır.

Bir işletme için, uzun vadeli yatırımlar satılıncaya kadar gelir olarak sayılmaz. Bu, kısa vadeli yatırımları elinde tutmaya veya yatırım yapmaya karar veren şirketlerin, fiyattaki dalgalanmaları piyasa oranında saydığı anlamına gelir. Bu, değeri düşen kısa vadeli yatırımların gelir tablosunda şirket için zarar olarak işaretlendiği anlamına  gelir.

Artıları

• Kısa vadeli yatırım kazançları doğrudan gelir tablosuna yansıtılır.
• Kısa vadeli yatırımlar daha düşük risk alır ve onları istikrarlı seçenekler haline getirir.
• Kısa vadeli yatırımlar, piyasa dalgalanması durumunda gelir türlerini çeşitlendirmeye yardımcı olur.

Eksileri

• Kısa vadeli yatırımlar genellikle daha düşük getiri oranlarına sahiptir.
• Kısa vadeli bir yatırımın değerindeki herhangi bir düşüş, bir işletmenin net gelirini doğrudan etkileyecektir.

Kısa Vadeli Yatırım Örnekleri

Şirketler ve bireysel yatırımcılar tarafından kullanılan bazı yaygın kısa vadeli yatırımlar ve stratejiler şunları içerir:

• Mevduat sertifikaları (CD’ler) : Bu mevduatlar bankalar tarafından sunulur ve belirli bir süre için nakit parayı kilitledikleri için genellikle daha yüksek bir faiz oranı öderler. 250.000 $ ‘a kadar FDIC sigortalıdırlar.
• Para piyasası hesapları : Bu FDIC sigortalı hesapların getirileri, tasarruf hesaplarındaki geri dönüşleri geçecektir, ancak minimum yatırım gerektirir. Para piyasası hesaplarının, FDIC sigortası olmayan para piyasası yatırım fonlarından farklı olduğunu unutmayın.
• Hazine Tahvilleri: Tahviller, bonolar, değişken faizli senetler ve Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) gibi bu devlet tahvillerinin çeşitli türleri vardır.
• Tahvil fonları: Profesyonel varlık yöneticileri / yatırım şirketleri tarafından sunulan bu fonlar, daha kısa bir zaman dilimi için daha iyidir ve risk için ortalamanın üzerinde getiri sağlayabilir. Sadece ücretlerin farkında olun.
• Belediye tahvilleri : Yerel, eyalet veya federal olmayan hükümet kurumları tarafından ihraç edilen bu tahviller, genellikle gelir vergilerinden muaf olduklarından daha yüksek getiri ve vergi avantajları sağlayabilir.
• Eşler arası (P2P) borç verme : Fazla nakit, borçluları borç verenlerle eşleştiren bu borç verme platformlarından biri aracılığıyla uygulamaya konulabilir.
• Roth IRA’lar : Bireyler için bu araçlar esneklik ve çeşitli yatırım seçenekleri sunabilir. Roth IRA’lara yapılan katkılar, ancak kazançlar değil, herhangi bir zamanda, herhangi bir ceza veya vergi ödenmeden geri çekilebilir.