Nakit benzerleri
Nakit Eşdeğeri Nedir?
Nakit eşdeğerleri, kısa vadeli yatırım amaçlı yatırım menkul kıymetleridir; yüksek kredi kalitesine sahiptirler ve oldukça likittirler.
” Nakit ve benzerleri ” olarak da bilinen nakit benzerleri, hisse senetleri ve tahvillerle birlikte finansal yatırımlarda üç ana varlık sınıfından biridir. Bu menkul kıymetler düşük riskli, düşük getiri profiline sahiptir ve ABD hükümeti Hazine bonoları, banka mevduat sertifikaları, bankacıların kabulleri, kurumsal ticari senetler ve diğer para piyasası araçlarını içerir.
Temel Çıkarımlar
- Nakit eşdeğerleri, nakde benzer kalemler içeren, eldeki nakitin toplam değeridir; nakit ve nakit benzerleri dönen varlıklar olmalıdır.
- Bir şirketin birleşik nakit veya nakit benzerleri her zaman bilançonun en üst satırında gösterilir çünkü bu varlıklar en likit varlıklardır.
- Hisse senetleri ve tahvillerin yanı sıra nakit ve nakit benzerleri, finans alanında üç ana varlık sınıfını oluşturur.
- Bu düşük riskli menkul kıymetler arasında ABD hükümeti bonoları, banka CD’leri, bankacıların kabulleri, kurumsal ticari senetler ve diğer para piyasası araçları bulunmaktadır.
- Nakit ve nakit benzerlerine sahip olmak, firmanın kısa vadeli borcunu ödeyebilme kabiliyetini yansıttığı için şirketin sağlığına işaret eder.
Nakit Eşdeğerlerini Anlamak
Nakit eşdeğerleri aynı zamanda bir şirketin finansal sisteminin en önemli sağlık göstergelerinden biridir. Analistler, bir şirketin faturalarını kısa bir süre boyunca nasıl ödeyebildiğini yansıttığı için, nakit ve nakit benzerleri yaratma kabiliyeti aracılığıyla belirli bir şirkete yatırım yapmanın iyi olup olmadığını da tahmin edebilir. Büyük miktarda nakit ve nakit benzerine sahip şirketler, daha küçük şirketleri satın almayı planlayan büyük şirketlerin birincil hedefleridir.
Beş tür nakit eşdeğeri vardır: Hazine bonosu, ticari senetler, satılabilir menkul kıymetler, para piyasası fonları ve kısa vadeli devlet tahvilleri.
Hazine bonoları
Hazine bonolarına genel olarak “Hazine bonosu” adı verilir. Bunlar, ABD Hazine Bakanlığı tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerdir.Şirketlere ihraç edildiğinde, şirketler esasen devlet parasını ödünç verir. Tahviller minimum 100 $ ‘dan maksimuma kadar satılır. 5 Milyon Dolar Faiz ödemiyorlar ama indirimli fiyatla sunuluyor T-bonoların getirisi, satın alma fiyatı ile itfa değeri arasındaki farktır.
Ticari kağıtlar
Ticari kağıtlar, büyük şirketler tarafından, şirketlerin maaş bordrosu gibi kısa vadeli borç yükümlülüklerini karşılamak için fon almak için kullanılır. Tahvil üzerinde belirtilen vade tarihinde nominal tutarı yerine getirmeyi ve ödemeyi taahhüt eden ihraç eden bankalar veya şirketler tarafından desteklenir.
Menkul Kıymetler
Menkul kıymetler, kolayca nakde çevrilebilen ve bu nedenle çok likit olan finansal varlıklar ve araçlardır. Menkul kıymetler likittir çünkü vadeler bir yıl veya daha kısa bir süre içinde olma eğilimindedir ve bunların alınıp satılabileceği oranların fiyatlar üzerinde minimum etkisi vardır.
Para Piyasası Fonları
Para piyasası fonları, yatırılan parayla sağlanan daha yüksek faiz oranları ödeyen çek hesapları gibidir. Para piyasası fonları, şirketlerin ve kuruluşların, yatırım fonları gibi diğer fon türlerine kıyasla daha istikrarlı olma eğiliminde oldukları için paralarını yönetmeleri için verimli ve etkili bir araç sağlar. Onun hisse fiyatı her zaman aynıdır ve hisse başına $ 1 de sürekli olduğunu.
Kısa Vadeli Devlet Tahvilleri
Kısa vadeli devlet tahvilleri, devlet projelerini finanse etmek için hükümetler tarafından sağlanmaktadır. Bunlar, ülkenin yerel para birimi kullanılarak verilir. Yatırımcılar, devlet tahvillerine yatırım yaparken politik risklere, faiz oranı risklerine ve enflasyona bakarlar.
Şirketler, fonları kullanmayı beklerken faiz kazanmak için genellikle parayı nakit ve nakit benzerlerinde saklarlar.
Nakit Benzerleri Ne İçin Kullanılır?
Bir şirketin sermayesini nakit benzerlerinde depolamasının birkaç nedeni vardır. Birincisi, şirketin envanter satın almak, işletme giderlerini karşılamak ve diğer satın alımları yapmak için kullandığı net işletme sermayesinin (cari varlıklar eksi cari borçlar) bir parçasıdır. Ayrıca, zamanların zayıflaması durumunda şirketin hızla nakite dönüşmesi için bir tampon sağlarlar. Son olarak, bir satın almayı finanse etmek için kullanılabilirler.