Ödeme Şoku
Ödeme Şoku Nedir?
Bir ödeme şoku bireyin borç ve dramatik bir artışa karşılık gelir yükümlülükler onları neden olabilir varsayılan mali yükümlülüklerini üzerinde. Basitçe söylemek gerekirse, ödeme şoku, aniden, birisinin gelirinden karşılayabileceğinden daha fazla aylık borç ödemek zorunda kalması durumunda ortaya çıkar.
Bu kavram, genellikle bir borçlunun bir ipotek aldığında bir borç verene ne kadar daha fazla ödeme yapması gerektiğini göstermek için kullanılır. Ödeme şoku, ödeme seçeneği ayarlanabilir oranlı ipotekler (ARM’ler) ve balon ödemeli yalnızca faizli krediler dahil olmak üzere belirli değişken oranlı veya teaser oranlı ipotek ürünleriyle ilişkili risktir.
Temel Çıkarımlar
- Bir borçlunun maliyetleri veya borçları, nispeten kısa bir süre içinde ödeme gücünün ötesinde arttığında bir ödeme şoku oluşur.
- Bu risk, bir kişinin mali durumu değiştiğinde, faiz oranları değiştiğinde veya bir kişi borç yükünü artırdığında – örneğin kiralamadan ev sahibi olmaya geçtiklerinde – ortaya çıkabilir.
- Bir ödeme şoku, genellikle düşük bir başlangıç oranından daha yüksek bir orana geçen belirli ipotek veya kredi ürünleriyle ilişkilidir.
- Finans kurumları, bir bireyin ödeme şok eşiğini belirlemek ve finansmana kimi sunacaklarını belirlemek için hesaplamaları kullanır.
Ödeme Şoku Nasıl Çalışır?
Bir ödeme şoku, birçok farklı faktörden kaynaklanabilir. Bir bireyin mali durumundaki değişikliklerden (gelir veya işsizlik azalması gibi), faiz oranlarındaki ve ödeme yapılarındaki değişikliklerden veya bir kişi, kiralamadan sahip olmaya geçerken olduğu gibi borç yapısında değişiklikler yaptığında ortaya çıkabilir. ev.
Borç verenler genellikle, borçluların ilk ipotek veya yeniden finansman yaptıklarında yaşayabilecekleri ödeme şokunu hesaplar. Bir hane halkının aylık brüt gelirinin% 28’inden fazlasını konut giderlerine ve% 36’sından fazlasını borç servisine harcamaması gerektiğini belirten 28/36 kuralı da dahil olmak üzere çeşitli hesaplamalar kullanarak bir tüketicinin borcunu geri ödeme kabiliyetini ölçer. konut kredileri ve otomobil kredileri gibi diğer borçlar dahil.
Faiz oranı değişiklikleri, ödeme şokunun en önemli nedenlerinden biridir. Mortgage borçluları – özellikle ayarlanabilir oranlı ipoteklere (ARM) sahip olanlar – genellikle bu riske yol açabilecek aşağıdaki senaryoları yaşarlar:
- Başlangıç veya geçici bir faiz oranının sona ermesi
- Bir ucu sabit faiz oranı dönemi
- Yalnızca faiz ödemeli bir ödeme döneminin sonu
- Bir ödeme seçeneğinin yeniden biçimlendirilmesi ARM
- Bir ARM’nin tam endeksli faiz oranındaki artış
Tüketiciler, nispeten düşük başlangıç aylık ödemeleri nedeniyle genellikle ARM’lere çekilir. İpoteğin karşılanabilir kalacağına inanabilirler. Ancak, planlı ödemelerdeki artışın borçlunun her ay ödeyebileceği tutarı aşması durumunda bu ödeme yapıları geri tepebilir.
Sabit faizli krediler, ödemelerde veya faiz oranlarında planlı bir artışı önler ve bu nedenle ödeme şoku riski taşımaz.
Özel Hususlar
Finans kurumları, bir bireyin ödeme şok eşiğini belirlemek ve finansmana kimi sunacaklarını belirlemek için hesaplamaları kullanır. Ödeme şoku eşiği, halihazırda önemli miktarda aylık konut ödemesi yapan bir borçlunun daha da önemli bir ödemeyi kaldırabileceği fikrine dayanmaktadır.
Bir borçlu, şu anda mütevazı bir konut ödemesine sahipse ve yeni aylık taahhütler önemli ölçüde yüksekse, ödeme şokunun ve kredi temerrüdünün kurbanı olabilir. Örneğin, aylık 1,200 $ kira ödeyen bir kişi, her ay 1.600 $ ödemesini gerektiren bir ipotek yaptırırsa, yalnızca konut harcamalarında 400 $ veya% 133’lük bir ödeme şoku yaşayabilir.
Borç verenlerin, ödemesi mevcut konut ödemelerinin% 200’ü veya daha fazlası olacak bir borçluyu finanse etmeyi reddetmesi yaygındır.
Bankalar veya ipotek kreditörleri, mevcut konut kredisi ödemelerinin önerilen Kredi puanları ve nakit akışı da, izin verilen ödeme şoku eşiği hesaplaması söz konusu olduğunda dikkate alınan temel faktörlerdir.
Bu hesaplama, cari konut ödemesi düşük olan bir borçlunun ipotek almaya hak kazanamayacağı anlamına gelmez. Bunun yerine, hesaplama, ödeme şokunu önlemek için borçluyu doğru kredi türüne yönlendirmek için kullanılır. Bu krediler, sabit oranlı ipotekler ve ömür boyu limitli ARM’ler gibi daha geleneksel ve muhafazakar olma eğilimindedir.