Balon ödeme
Balon Ödemesi Nedir?
Balon ödemesi, ipotek, ticari kredi veya başka bir tür amorti edilmiş kredi gibi balonlu bir kredinin sonunda ödenmesi gereken büyük bir ödemedir. Kurşun geri ödemesine benzer kabul edilir.
Balon kredisi nedir? Nispeten kısa bir dönem için bir balon kredi oluşturulur ve kredinin anapara bakiyesinin yalnızca bir kısmı bu süre boyunca amortismana tabi tutulur. Kalan bakiye, vade sonunda nihai ödeme olarak ödenecektir.
Balon Ödemelerini Anlamak
“Balon” terimi, son ödemenin önemli ölçüde büyük olduğunu gösterir. Balon ödemeleri, kredinin önceki ödemelerinin tutarının en az iki katı olma eğilimindedir. Balon ödemeleri, ticari kredilerde tüketici kredilerinden daha yaygındır çünkü ortalama ev sahibi genellikle ipotek sonunda çok büyük bir balon ödemesi yapamaz.
Çoğu ev sahibi ve borçlu, balon ödemesi yaklaşırken ipoteğini yeniden finanse etmeyi veya kredinin vade tarihinden önce mülklerini satmayı önceden planlamaktadır.
Balon ödemeleri genellikle iki aşamalı ipotek olarak paketlenir.
Bir “balon ödemeli ipotek” te, borçlu belirli bir yıl için belirlenmiş bir faiz oranı öder. Daha sonra, kredi sıfırlanır ve balon ödeme, o dönemin sonunda geçerli olan piyasa oranlarında yeni veya devam eden amorti edilmiş ipoteğe dönüşür. Sıfırlama süreci, tüm iki aşamalı ipoteklerde otomatik değildir. Borçlunun zamanında ödeme yapıp yapmadığı ve gelirinin tutarlı kalıp kalmadığı gibi birkaç faktöre bağlı olabilir. Borç sıfırlanmazsa balon ödemesinin vadesi gelir.
Temel Çıkarımlar
- Genellikle, 30 yıllık tipik bir ev ipoteğinde balon ödemesi kullanılmaz.
- Balon ödemeleri genellikle kredinin önceki ödemelerinin tutarının en az iki katıdır
- Düşen bir konut piyasasında, mal sahipleri, ödeme vadesi gelmeden önce bekledikleri kadar evlerini satamayacakları zaman balon ödeme büyük bir sorun olabilir.
Balon Ödemeleri ve Ayarlanabilir Faizli İpotekler
Bir balon kredisi bazen ayarlanabilir oranlı bir ipotek (ARM) ile karıştırılır. Borçlu, bir ARM kredisi ile belirli bir süre için, genellikle bir ila beş yıl arasında değişen bir süre için bir başlangıç oranı alır. Faiz oranı bu noktada sıfırlanır ve kredi tamamen geri ödenene kadar periyodik olarak sıfırlanmaya devam edebilir.
Bir ARM, bazı balon kredilerinin aksine otomatik olarak ayarlanır. Borçlunun yeni bir kredi için başvurması veya bir balon ödemesini yeniden finanse etmesi gerekmez. Ayarlanabilir oranlı ipoteklerin yönetimi bu açıdan çok daha kolay olabilir.
Balon Ödemelerinin Dezavantajları
Balon ödemeleri, düşen konut piyasasında büyük bir sorun olabilir. Konut fiyatları düştükçe, evlerinde pozitif öz sermayeye sahip ev sahiplerinin oranı da düşer ve evlerini bekledikleri kadar satamayabilirler.
Borçluların, karşılayamayacakları bir balon ödemeyle karşı karşıya kaldıklarında, hane halkı gelirlerine bakılmaksızın, kredilerini temerrüde düşürmekten ve hacizden başka çareleri yoktur.
Balon Ödeme Nitelikleri
bankaların herhangi bir ipotek vermeden önce bir borçlunun geri ödeme kabiliyetini (ATR) kapsamlı bir şekilde araştırmasını gerektirir. Bazı kredi verenler tarihsel olarak balon ipotekleriyle bunun etrafında çalıştılar çünkü çoğu tüketicinin büyük balon ödemeleri yapma yeteneği sınırlı. Bu nedenle bazı kredi verenler, bu büyük ödemeleri değerlendirmelerine dahil etmediler, bunun yerine bir alıcının ATR’sini yalnızca önceki ödemelere dayandırdılar.
Düzenleme Z, kredi verenlerin balon ödemelerini analizlerinden göz ardı etmeden önce karşılaması gereken belirli kriterleri ortaya koymaktadır.