Bilanço Dışı (OBS)
Bilanço Dışı (OBS) Nedir?
Bilanço dışı (OBS) kalemler, bir şirketin bilançosunda görünmeyen varlıklar veya borçlar için bir terimdir. Bilançoda kaydedilmemesine rağmen, bunlar hala şirketin varlık ve yükümlülükleridir. Bilanço dışı kalemler tipik olarak şirkete ait olmayan veya şirketin doğrudan yükümlülüğü olan kalemlerdir. Örneğin, krediler menkul kıymetleştirildiğinde ve yatırım olarak satıldığında, teminatlı borç genellikle bankanın kayıtlarından uzak tutulur. Bilançoda en önemli faaliyet kiralamalarına ilişkin yükümlülükler getiren muhasebe kurallarındaki bir değişiklikten önce, faaliyet kiralaması en yaygın bilanço dışı kalemlerden biriydi.
Bilanço Dışı Hesapları Anlamak
Bilanço dışı kalemler, bir şirketin mali sağlığını değerlendirirken yatırımcılar için önemli bir endişe kaynağıdır. Bilanço dışı kalemlerin belirlenmesi ve bir şirketin mali tablolarında izlenmesi genellikle zordur çünkü bunlar genellikle yalnızca ilişikteki notlarda görünürler. Ayrıca, bazı bilanço dışı kalemlerin gizli yükümlülüklere dönüşme potansiyeline sahip olması da endişe vericidir. Örneğin, teminatlandırılmış borç yükümlülükleri (CDO), yatırımcılar şirketin finansal riskinin farkına varmadan önce aniden neredeyse tamamen likit olmayan varlıklar olan toksik varlıklar haline gelebilir.
Bilanço dışı kalemler, doğal olarak aldatıcı veya yanıltıcı olma niyetinde değildir, ancak kötü aktörler tarafından aldatıcı olarak kötüye kullanılabilirler. Bazı işletmeler rutin olarak önemli bilanço dışı kalemleri tutar. Örneğin, yatırım yönetimi firmalarının müşterilerin yatırımlarını ve varlıklarını bilanço dışı tutmaları gerekmektedir. Çoğu şirket için, finansmayla ilgili bilanço dışı kalemler mevcuttur ve bu da şirketin mevcut mali sözleşmelere uymasını sağlar. Bilanço dışı kalemler, ortak girişim (JV) projelerinde olduğu gibi, varlık ve yükümlülüklerin risk ve faydalarını diğer şirketlerle paylaşmak için de kullanılır.
Enron skandalı kamuoyunun dikkatine dışı bilanço varlıkları kullanımını getirmek için ilk gelişmelerden biriydi. Enron’un durumunda, şirket, elektrik santrali gibi bir varlık inşa edecek ve ondan bir kuruş kazanmamış olsa bile, öngörülen kârı derhal defterlerinden talep edecekti. Eğer gelir santralden daha az öngörülen miktardan daha oldu yerine kaybı alarak, şirket daha sonra kayıp gider bir off-the-kitaplar şirket, bu varlıkları aktaracak bildirilmemiş.
Temel Çıkarımlar
- Bilanço dışı (OBS) kalemler, bir şirketin bilançosunda bir yükümlülük içermediği bir muhasebe uygulamasıdır.
- Bilançoda kaydedilmemiş olsalar da, bu kalemler yine de şirketin varlık ve yükümlülükleridir.
- Bilanço dışı kalemler, borç / öz sermaye (D / E) ve kaldıraç oranlarını düşük tutmak, daha ucuz borçlanmayı kolaylaştırmak ve tahvil sözleşmelerinin ihlal edilmesini önlemek için kullanılabilir.
- Bilanço dışı finansman uygulaması, bir dizi muhasebe skandalının uygulamanın yanlış kullanıldığını ortaya çıkardıktan sonra artan bir incelemeye girmiştir.
Bilanço Dışı Kalem Türleri
Bilanço dışı kalemleri yapılandırmanın birkaç yolu vardır. Aşağıdakiler, en yaygın olanlardan bazılarının kısa bir listesidir:
Operasyonel kiralama
OBS faaliyet kiralaması , kiraya verenin, kiralanan varlığı bilançosunda tuttuğu bir işlemdir. Varlığı kiralayan şirket, varlığı ve buna karşılık gelen borcu kendi bilançosunda listelemek yerine sadece aylık kira ödemelerini ve kiraya ilişkin diğer ücretleri muhasebeleştirir. büyük ölçüde indirimli bir fiyata varlık.
Geri Kiralama Sözleşmeleri
Geri kiralama sözleşmesi kapsamında bir şirket, bir mülk parçası gibi bir varlığı başka bir işletmeye satabilir. Daha sonra aynı mülkü yeni sahibinden geri kiralayabilirler.
İşletme kiralaması gibi, şirket sadece kira giderlerini bilançosunda listelerken, varlığın kendisi de sahibi olan işletmenin bilançosunda listelenir.
Alacak hesapları
Alacak hesapları (AR) birçok şirket için önemli bir yükümlülüğü temsil eder. Bu varlık kategorisi, müşterilerden henüz alınmamış fonlar için ayrılmıştır, bu nedenle temerrüt olasılığı yüksektir. Şirketler, bu risk yüklü varlığı kendi bilançolarında listelemek yerine, esasen bu varlığı, faktör adı verilen başka bir şirkete satabilir ve daha sonra varlıkla ilişkili riski alır. Faktör, şirkete tüm AR’nin toplam değerinin bir yüzdesini peşin olarak öder ve tahsilatla ilgilenir. Müşteriler ödeme yaptıktan sonra, faktör şirkete sunulan hizmetler için ödenmesi gereken bakiyeyi eksi olarak öder. Bu şekilde, bir işletme temerrüt riskini dışarıdan temin ederken borcunu tahsil edebilir.
Bilanço Dışı Finansman Nasıl Çalışır?
Bilanço dışı finansmanda (OBSF) kullanılan bir faaliyet kiralaması, yaygın bir bilanço dışı kalemin iyi bir örneğidir. Bir şirketin, finansal sözleşme şartı şirketin borç / varlık oranını belirli bir düzeyin altında tutması gerektiğini öngören bir banka ile yerleşik bir kredi limitine sahip olduğunu varsayalım. Yeni bilgisayar donanımı satın alımını finanse etmek için ek borç almak, borç / varlık oranını belirlenen maksimum düzeyin üzerine çıkararak kredi limiti sözleşmesini ihlal eder.
OBSF tartışmalı ve talihsiz enerji devi Enron’un anahtar stratejisi olarak ortaya çıktığı için daha yakından düzenleyici incelemeleri çekti.
Şirket, finansman sorununu, donanımı satın alan ve daha sonra yasal mülkiyet ayrı bir kuruluş tarafından tutulurken bir işletme kiralaması yoluyla şirkete kiralayan bir yan kuruluş veya özel amaçlı varlık (SPE) kullanarak çözer. Şirket sadece kira giderlerini mali tablolarına kaydetmelidir. Satın alınan ekipmanı etkin bir şekilde kontrol etmesine rağmen, şirketin ek borç muhasebeleştirmesi veya ekipmanı bilançosunda bir varlık olarak listelemesi gerekmez.
Bilanço Dışı Finansman Raporlama Gereklilikleri
Şirketler , mali tablo notlarında OBSF’yi açıklayarak Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP) gerekliliklerini takip etmelidir. Yatırımcılar bu notları inceleyebilir ve potansiyel finansal sorunların derinliğini çözmek için kullanabilirler, ancak Enron vakasının gösterdiği gibi, bu her zaman göründüğü kadar kolay değildir.
Şubat 2016’da, genel kabul görmüş muhasebe ilkelerini düzenleyen Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), kira muhasebesi kurallarını değiştirdi. Amerika Birleşik Devletleri’nde faaliyet kiralaması olan halka açık şirketlerin, kiralama yükümlülükleri için OBSF’de 1 trilyon doların üzerinde para taşıdığınıbelirledikten sonra harekete geçti . Elde edilen bulgulara göre, kira kontratlarının yaklaşık% 85’inin bilançolarda raporlanmaması, yatırımcıların şirketlerin kiralama faaliyetlerini ve borçlarını geri ödeme kabiliyetlerini belirlemelerini zorlaştırıyor.
Bu OBSF uygulaması, 2019 yılında Muhasebe Standartları Güncellemesi 2016-02 ASU 842 yürürlüğe girdiğinde hedeflenmiştir. Kiralamalardan kaynaklanan kullanım hakkı varlıkları ve yükümlülükleri artık bilançolara kaydedilecektir. FASB’ye göre: “Kiracının, kiralama süresi 12 aydan uzun olan kiralamalar için varlık ve yükümlülükleri muhasebeleştirmesi gerekir.”
Artık mali tablo dipnotlarında niteliksel ve niceliksel raporlamada gelişmiş açıklamalar da gereklidir. Ayrıca satış ve geri kiralama işlemleri için OBSF mevcut olmayacaktır.