Risk Katılımı
Risk Katılım Nedir?
Risk katılımı, bir bankanın bir bankanın başka bir finansal kuruma kabul etmesi gibi koşullu bir yükümlülüğe maruz kalma riskini sattığı bir tür bilanço dışı işlemdir. Risk katılımı, bankaların temerrütlere, hacizlere, iflaslara ve şirket başarısızlıklarına maruz kalma risklerini azaltmalarına olanak tanır.
Sanayi grupları, risk katılım anlaşmalarının SEC tarafından takas olarak değerlendirilmemesini sağlamaya çalıştı.
Risk Katılımı Nasıl Çalışır?
Risk katılım anlaşmaları genellikle uluslararası ticarette kullanılır, ancak bu anlaşmalar risklidir çünkü katılımcının borçlu ile sözleşmeye dayalı bir ilişkisi yoktur. Olumlu yönden bakıldığında, bu işlemler bankaların gelir akışları oluşturmalarına ve gelir kaynaklarını çeşitlendirmelerine yardımcı olabilir.
Sendikasyon kredileri, kredi verenler belirli eylemlerde bulunursa risk katılım anlaşmalarına yol açabilir. Bir borçlu büyük miktarda finansman aradığında, diğer borç verenlerin bir sendikasıyla çalışan bir aracı banka aracılığıyla bir sendikasyon kredisi sunulabilir. Katılımcı bankalar, ihtiyaç duyulan toplam toplam miktarına muhtemelen eşit miktarda katkıda bulunacak ve aracı bankaya bir ücret ödeyecektir. Kredi şartları dahilinde, borçlu ile dahil olan aracı banka arasında bir faiz takası olabilir. Sendika bankaları, bu takasın kredi itibarı riskini üstlenmeleri için bir risk katılım anlaşmasında çağrılabilir. Bu şartlar, borçlu tarafından temerrüde bağlıdır.
Finans sektörünün, takaslarla ilgili risk katılım anlaşmalarına uygulanabilecek bazı düzenleyici gözetimlere açıklık getirmeye çalışan bazı üyeleri olmuştur. Özellikle, risk katılım anlaşmalarının Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından yapılan takaslarla aynı şekilde ele alınmamasını sağlama arzusu vardı. Belirli bakış açılarından risk katılım anlaşmaları, işlemlerin yapısı nedeniyle Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası kapsamında swaplar olarak düzenlenmesi gereken bir şey olarak görülebilir.
Temel Çıkarımlar
- Risk katılımı, bir bankanın şarta bağlı yükümlülüğünü başka bir finans kuruluşuna sattığı bir anlaşmadır.
- Bu anlaşmalar, riskli olmalarına rağmen, genellikle uluslararası ticarette kullanılmaktadır.
- Sendikasyon kredileri, bazen takas içeren risk katılım anlaşmalarına yol açabilir.
- Finans sektörü grupları, takaslarla ilgili risk katılım anlaşmalarına uygulanabilecek düzenleyici gözetimi netleştirmeye çalıştı.
Özel Hususlar
Bir finans endüstrisi birliği tarafından bir açıklama istenmiştir, çünkü üyeleri risk katılım anlaşmalarının temelde yatan swaplarla ortak özellikleri paylaştığına inanmamıştır. Örneğin, risk katılım anlaşmaları, faiz oranı hareketleri riskinin herhangi bir bölümünü devretmeyecektir. Devredilen şey, karşı tarafın temerrüde düşmesiyle ilgili risktir. Dernek ayrıca risk katılım anlaşmalarının spekülatif niyet ve kredi temerrüt takaslarının diğer özelliklerine sahip olduğunu savundu.
Ayrıca dernek, anlaşmaların riskleri daha iyi yönetmek için bankacılık ürünleri işlevi gördüğünü söyledi. Bunların takas olarak düzenlenmesinin engellenmesi, bankalara kredilerle ilgili olarak yapılan takaslara girme konusunda tanınan boşlukla da uyumluydu.