Faktör

Faktör Nedir?

Faktör, şirketlere alacaklarını satın alarak nakit veya finansman sağlayan aracı kurumdur. Bir faktör, aslında şirkete bir faturanın değerini komisyon ve ücretler için bir indirimden daha az ödemeyi kabul eden bir finansman kaynağıdır. Faktoring, faktoring şirketinden nakit enjeksiyonu karşılığında alacaklarını satarak şirketlerin kısa vadeli nakit ihtiyaçlarını iyileştirmelerine yardımcı olabilir. Uygulama aynı zamanda faktoring, faktoring finansmanı ve alacak finansmanı olarak da bilinir.

Bir Faktör Nasıl Çalışır?

Faktoring, bir işletmenin, bir alacak hesabına veya bir işletme faturasına ilişkin belirli bir tutara atfedilen gelecekteki gelire dayalı olarak anında sermaye veya para elde etmesine izin verir. Alacaklar, kredili satışlar için şirkete müşterilerinden borçlu olunan parayı temsil eder. Muhasebe açısından, alacaklar bilançoya dönen varlıklar olarak kaydedilir çünkü para genellikle bir yıldan daha kısa sürede tahsil edilir.

Bazen şirketler, kısa vadeli borçları veya faturaları satışlardan elde edilen gelirlerini aştığında nakit akışı açıkları yaşayabilir. Bir şirketin satışlarının önemli bir kısmını alacak hesabı üzerinden gerçekleştirmesi durumunda, alacaklardan tahsil edilen paranın kısa vadeli borçlarını karşılaması için zamanında ödenemeyebilir. Sonuç olarak, şirketler alacaklarını bir finansal sağlayıcıya (faktör adı verilir) satabilir ve nakit alabilir.

Bir faktörü içeren bir işleme doğrudan dahil olan üç taraf vardır: alacaklarını satan şirket; alacakları satın alan faktör; ve aslında borcu olan şirkete ödemek yerine alacak tutarını faktöre ödemek zorunda olan şirketin müşterisi.

Bir Faktör için Gereksinimler

Bir faktör tarafından belirlenen şart ve koşullar, iç uygulamalarına bağlı olarak değişebilse de, fonlar genellikle 24 saat içinde alacakların satıcısına bırakılır. Faktör, alacakları için şirkete nakit ödeme yapması karşılığında bir ücret kazanır.

Tipik olarak, alacak tutarının bir yüzdesi faktör tarafından tutulur. Ancak bu yüzde, alacaklarını ödeyen müşterilerin kredi değerliliğine bağlı olarak değişebilir. Faktör olarak hareket eden finans şirketi, müşterilerin alacak tutarlarını ödeyememeleri nedeniyle zarar alma riskinin arttığına inanıyorsa, alacakları satan şirketten daha yüksek bir ücret talep edeceklerdir. Alacakların tahsilinden zarar alma riski düşükse, şirketten alınan faktör ücreti daha düşük olacaktır.

Esasen alacaklarını satan şirket, müşterilerinin temerrüt (veya ödememe) riskini faktöre devretmektedir. Sonuç olarak, faktör bu riski telafi etmeye yardımcı olmak için bir ücret talep etmelidir. Ayrıca, alacakların ne kadar süredir ödenmemiş veya tahsil edilmemiş olması da faktör ücretini etkileyebilir. Faktoring sözleşmesi finansal kurumlar arasında değişebilir. Örneğin, bir faktör, şirketin müşterilerinden birinin bir alacakta temerrüde düşmesi durumunda şirketin ek para ödemesini isteyebilir.

Bir Faktörün Faydaları

Alacaklarını satan şirket, iş faaliyetlerini finanse etmeye veya işletme sermayesini iyileştirmeye yardımcı olabilecek anında nakit enjeksiyonu alır. İşletme sermayesi, kısa vadeli nakit girişleri ( gelir gibi ) ile kısa vadeli faturalar veya finansal yükümlülükler (borç ödemeleri gibi) arasındaki farkı temsil ettiği için şirketler için hayati önem taşır. Alacaklarının tamamını veya bir kısmını bir faktöre satmak, nakit sıkıntısı çeken bir şirketin banka gibi bir alacaklıyla kredi ödemelerinde temerrüde düşmesini önlemeye yardımcı olabilir.

Faktoring, nispeten pahalı bir finansman şekli olmasına rağmen, bir şirketin nakit akışını iyileştirmesine yardımcı olabilir. Faktörler, alacaklarını nakde çevirmenin uzun sürdüğü sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere ve hızla büyüyen ve yeni iş fırsatlarından yararlanmak için nakde ihtiyaç duyan şirketlere değerli bir hizmet sağlar.

Faktoring şirketi ayrıca, faktör tahsil edilmemiş alacakları veya varlıkları peşin nakit sağlama karşılığında indirimli fiyattan satın alabildiğinden fayda sağlar.